Ảnh hưởng của đa dạng hóa đầu tư Bitcoin theo gợi ý của Kathy Wood—Quan điểm mới của các nhà đầu tư tổ chức

Cathie Wood, người sáng lập và Giám đốc điều hành của Ark Invest, lưu ý rằng Bitcoin ít được liên kết với các loại tài sản truyền thống và chỉ ra tiềm năng của nó để phục vụ như một công cụ đa dạng hóa hữu ích cho danh mục đầu tư tổ chức. Đặc biệt trong triển vọng thị trường cho năm 2026, Wood định vị Bitcoin như một tài sản cần theo dõi đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm lợi nhuận được điều chỉnh theo rủi ro và đánh giá của nó đã gây được tiếng vang đáng kể trong ngành.

Các loại tài sản được liên kết yếu — Hiệu ứng danh mục đầu tư của Bitcoin mà Wood tập trung vào

Điểm cốt lõi trong lập luận của Cathie Wood là mối tương quan thấp giữa Bitcoin và các loại tài sản chính như vàng, cổ phiếu và trái phiếu. Theo dữ liệu được công bố bởi Ark Invest, kể từ năm 2020, hệ số tương quan giữa Bitcoin và S&P 500 đã đạt 0,28, trong khi hệ số tương quan giữa S&P 500 và quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REIT) đã đạt 0,79. Con số này rõ ràng cho thấy Bitcoin có mối tương quan thấp hơn so với các thành phần tài sản truyền thống, cho thấy tiềm năng của nó trong việc tăng cường đa dạng hóa danh mục đầu tư tổng thể.

Wood nhận xét, “Bitcoin sẽ là một phương tiện đa dạng hóa tốt cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân bổ tài sản với lợi nhuận trên mỗi đơn vị rủi ro cao hơn” và quan điểm này đáng xem xét đối với các nhà quản lý phân bổ tài sản. Nếu Bitcoin duy trì mối tương quan thấp với các tài sản khác, nó mở ra khả năng đạt được cấu trúc danh mục đầu tư tương đối hiệu quả hơn.

Những gã khổng lồ tài chính đang xếp hàng - Phân bổ Bitcoin trong danh mục đầu tư tổ chức đang tăng tốc

Quan điểm của Cathie Wood được hỗ trợ bởi các động thái gần đây của các tổ chức tài chính lớn. Ủy ban Đầu tư Toàn cầu của Morgan Stanley đã đề xuất phân bổ Bitcoin “cơ hội” lên đến 4% cho danh mục đầu tư và Bank of America cũng đã ủy quyền tương tự cho các cố vấn tài sản đề xuất phân bổ lên đến 4%. Ngoài ra, CF Benchmarks coi Bitcoin là tài sản xương sống của danh mục đầu tư, cho thấy rằng phân bổ thận trọng có thể dẫn đến đa dạng hóa và tăng hiệu quả hơn.

Itaú Asset Management, một trong những nhà quản lý tài sản lớn nhất Brazil, cũng khuyến nghị kết hợp các khoản phân bổ nhỏ hơn cho Bitcoin vào danh mục đầu tư của mình, nhấn mạnh khả năng phòng ngừa rủi ro của nó trước các cú sốc thị trường và ngoại hối. Những phát triển này là một dấu hiệu rõ ràng cho thấy các nhà đầu tư tổ chức đang bắt đầu đánh giá lại hiệu quả đa dạng hóa của Bitcoin.

Quan điểm mâu thuẫn — Cẩn thận với rủi ro điện toán lượng tử

Mặt khác, chiến lược gia Christopher Wood của Jefferies đã có một lập trường khác, thay đổi đáng kể quan điểm của mình về phân bổ Bitcoin. Ông đã đưa Bitcoin vào danh mục đầu tư mô hình của mình vào cuối năm 2020 và mở rộng phân bổ của mình lên 10% vào năm 2021, nhưng rút lại khuyến nghị phân bổ Bitcoin, chỉ ra rằng những phát triển gần đây trong công nghệ điện toán lượng tử có thể đe dọa bảo mật blockchain của Bitcoin. Thay vào đó, nó đề xuất một sự chuyển đổi sang vàng như một kho lưu trữ giá trị ổn định hơn.

Do đó, việc đánh giá chức năng lưu trữ giá trị dài hạn của Bitcoin bị ảnh hưởng phần lớn bởi nhận thức về rủi ro công nghệ mới nổi. Trong khi nhiều nhà đầu tư tổ chức, bao gồm Cathie Wood, nhấn mạnh tính hiệu quả của việc đa dạng hóa, chúng ta không thể bỏ qua khía cạnh của các mối quan tâm về bảo mật kỹ thuật ảnh hưởng đến quyết định đầu tư.

Trong tương lai, cách Bitcoin tương tác với các biến động kinh tế vĩ mô và sự phát triển của công nghệ blockchain sẽ nắm giữ chìa khóa để mở rộng phân bổ trong danh mục đầu tư tổ chức.