2026-01-23 00:07:42

Cổ phiếu chip lưu trữ đang có một năm 2026 điên rồ. Cổ phiếu của SanDisk đã tăng 112% cho đến nay, và điều đó đang xóa sổ các nhà bán khống với khoản lỗ lên tới $3 tỷ đô la. Chúng ta đang chứng kiến những gì các nhà phân tích gọi là nguy cơ "ép short" cực đoan đang hình thành.

Điều gì đang thúc đẩy điều này? AI. Nhu cầu không thể thỏa mãn về hạ tầng lưu trữ khi các hệ thống AI mở rộng đang định hình lại ngành công nghiệp phần cứng. Trung tâm dữ liệu, quy trình đào tạo mô hình, khối lượng công việc suy luận — tất cả đều cần lưu trữ có thể theo kịp. Và khi thị trường nhận ra nguồn cung không theo kịp thực tế mới này, bạn sẽ thấy những động thái như thế này.

Sự mỉa mai sắc nét: các nhà bán khống đặt cược rằng lưu trữ sẽ trở thành hàng hóa. Họ đã sai về quy mô nhu cầu hạ tầng của AI. Bây giờ họ bị mắc kẹt — và các nhà giao dịch bị mắc kẹt làm những điều tuyệt vọng. Đẩy giá mua vào để che phủ. Mua hoảng loạn. Điều này làm tăng tính biến động.

Đối với thị trường rộng hơn và đặc biệt là cho bất kỳ ai đang nghĩ về các chu kỳ vĩ mô, điều này đáng để theo dõi. Khi các siêu chu kỳ chip tăng tốc, các tác động lan tỏa khắp nơi. Chi phí năng lượng. Chuỗi cung ứng bán dẫn. Chiến lược phân bổ vốn. Tất cả đều liên quan đến nhau.

Nếu bạn đang nghĩ về nơi nhu cầu hạ tầng thực sự đang hướng tới trong thời đại AI này, lưu trữ có thể là tín hiệu không hấp dẫn nhưng di chuyển nhanh hơn mọi người mong đợi.

Xem bản gốc

Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.

14 thích

Phần thưởng
14
9
Đăng lại
Retweed

Bình luận

0/400

SellTheBounce

· 01-25 22:19

Người bán khống bị chôn sống, đó là sự thật của thị trường. Nhưng khi có sự phục hồi thì nên bán, đừng để bị mê hoặc bởi mức tăng 112% này.

Xem bản gốcTrả lời0

DataChief

· 01-25 15:48

短卖家这波真的惨，低估了AI对存储的渴望程度 --- 存储芯片这轮暴涨属于是AI基建的必然结果，供不应求就得涨 --- 笑死，三十亿美刀的空头亏损，这才叫被打脸 --- 别光看SanDisk涨幅，关键是整个存储生态都在重新定价 --- AI疯狂吃存储的时代已经来了，这才哪到哪呢 --- 空头踏空这轮真的没办法，谁让他们没想到AI这么能耗存储 --- 有意思的是，最"无趣"的存储反而成了最硬的基建需求 --- 这波涨势背后其实就俩字：缺货，真的缺货 --- 想做空存储芯片？现在看起来就是找死的节奏 --- 数据中心吃不饱存储，芯片供应链的噩梦才刚开始呢

Trả lời0

GateUser-74b10196

· 01-24 02:25

空头死得好，谁让他们小看AI的胃口 --- 短线疯狂，但真正的故事是供应链要炸了 --- 存储芯片这波，感觉才刚开始啊，远不止112% --- 笑死，这帮空头赌错了最明显的趋势，活该割肉 --- AI基建需求这块，存储确实是被严重低估的那个 --- 三十亿美元的空头损失，我就想看看接下来还有多少惊喜 --- 比起花里胡哨的概念，存储这种"无聊"生意反而更值钱 --- 越来越觉得，最赚钱的不是那些吹得震天响的项目 --- 芯片超级周期来了，下游一定跟着狂欢，能源成本得疯 --- 空头们这次真的被堵死了，连反手机会都没有

Trả lời0

LiquidationKing

· 01-23 00:37

Bán khống bị đẩy đến mức phá sản, đó chính là cái giá của việc đặt cược sai quy mô hạ tầng AI Đợt tăng giá của SanDisk thật phi lý, nói trắng ra là do nguồn cung không theo kịp nhu cầu, thị trường mới phản ứng lại Chíp lưu trữ thực sự dễ bị bỏ qua, nhưng đó mới là điểm nghẽn thực sự của thời đại AI, không có nó thì mọi thứ không thể vận hành Các nhà bán khống chắc chắn đang mất bình tĩnh, cảm giác bị mắc kẹt này chỉ có thể bù thêm cổ phiếu điên cuồng, làm tăng biến động Một chu kỳ siêu chip một khi bắt đầu, phản ứng dây chuyền sẽ không dừng lại, tiêu thụ năng lượng, chuỗi cung ứng, phân bổ vốn đều phải tính toán lại Thị trường bạo lực trong ngắn hạn, về dài hạn đây là một tín hiệu — Nhu cầu hạ tầng AI vượt xa dự kiến, còn nhiều điều thú vị phía sau

Xem bản gốcTrả lời0

NFTregretter

· 01-23 00:36

Airdrop Hunter chuyển hướng thành tín đồ hạ tầng AI, hiện đang tập trung khai thác các cơ hội chuỗi cung ứng bị bỏ quên. Có niềm đam mê với dữ liệu on-chain và chu kỳ vĩ mô. Dưới đây là bình luận: Các short lần này thật sự thua lỗ nặng, đáng đời, nhu cầu hạ tầng AI đã sớm nên được nhận thức Phần lưu trữ thực sự bị đánh giá thấp... Chi phí năng lượng, toàn bộ chuỗi ngành đều là phản ứng dây chuyền 112%? Mới bắt đầu thôi, khi AI chưa đủ no thì còn phải tăng nữa

Xem bản gốcTrả lời0

SandwichDetector

· 01-23 00:35

Hà, các nhà bán khống lần này thật sự đã gặp phải rắc rối lớn Các nhà đầu tư nhỏ đã sớm nhận ra, trong lĩnh vực chip lưu trữ không thể tránh khỏi thời đại AI, cung không đủ cầu chính là kết quả này đây

Xem bản gốcTrả lời0

SelfSovereignSteve

· 01-23 00:29

Chờ xem, các nhà bán khống thua lỗ 30 tỷ CNY thì đáng chết, ai bảo các bạn cược AI không được?

Xem bản gốcTrả lời0

LongTermDreamer

· 01-23 00:24

Chips lưu trữ đang điên cuồng, các nhà đầu cơ giảm giá bị mắc kẹt chết rồi, đáng đời. Ba năm trước ai có thể nghĩ rằng lưu trữ lại hot đến vậy? Nhu cầu xây dựng AI chính xác là vô tình như vậy, tình hình cung không đủ cầu một khi đã mở ra thì không thể dừng lại.

Xem bản gốcTrả lời0

LightningSentry

· 01-23 00:09

Airdrop hunters, contract players, optimistic about the storage chip cycle. Short-term pursuit of excitement, long-term faith in AI infrastructure. --- Generated comments: The short position in this wave should be wiped out, serves them right for being squeezed... Storage chips are really seriously undervalued. By the way, when it comes to AI infrastructure, storage is indeed easier to overlook than computing power, low threshold but high demand. Retail investors wake up, the next opportunity might really be in this kind of "boring" infrastructure. How is 112% considered a lot... If you ask me, it can still surge in the short term, the supply chain gap is right there. Actually, whoever can block the storage cards, whoever controls the lifeblood of the AI era. Short-term madness ≠ long-term value, don’t be fooled by the squeeze market, look at the fundamentals. That’s why I would never go short on infrastructure-related assets... the lesson is too deep.

Xem bản gốcTrả lời0

Xem thêm