Phân bổ 34% của Zcash đã được kích hoạt — Tại sao tất cả có thể là một cái bẫy để bắt các con gấu

Nguồn: CryptoNewsNet Tiêu đề gốc: Sự sụp đổ 34% của Zcash đã được kích hoạt — Tại sao tất cả có thể chỉ là một cái bẫy để bắt các con gấu Liên kết gốc: https://cryptonews.net/news/analytics/32314675/ Zcash chính thức xác nhận một sự sụp đổ giảm giá. Giá đã mất một đường xu hướng dài hạn quan trọng và kích hoạt một mẫu kỹ thuật chỉ ra khả năng giảm 34%. Trong điều kiện bình thường, loại xác nhận này thu hút các nhà bán tháo tích cực. Thay vào đó, điều ngược lại đã xảy ra. Các nhà nắm giữ lớn đã can thiệp, số dư trên các sàn giao dịch giảm mạnh, trong khi vị thế đòn bẩy trở nên nghiêng nặng về phía short, với các con gấu kỳ vọng sẽ còn giảm nữa.

Sự kết hợp này hiếm khi xuất hiện trong các đợt sụp đổ rõ ràng. Nó thường xuất hiện khi thị trường đang chuẩn bị trừng phạt một bên của giao dịch.

Sự sụp đổ đã được xác nhận sau khi mất một mức độ xu hướng quan trọng

Về mặt kỹ thuật, sự sụp đổ là thật.

Zcash vẫn giảm khoảng 55% so với đỉnh đầu tháng 11 gần $745. Quan trọng hơn, giá ZEC đã mất đường trung bình động lũy thừa 100 ngày (EMA). EMA là một chỉ báo xu hướng cho thấy trọng số nhiều hơn vào các giá gần đây, giúp phát hiện các chuyển biến trong hướng đi của thị trường.

Mức này từng quan trọng trước đây. Vào đầu tháng 12, Zcash tạm thời giảm xuống dưới EMA 100 ngày, rồi lấy lại vào ngày hôm sau. Việc lấy lại này đã kích hoạt một đợt tăng mạnh 71%. Lần này, mức đó vẫn chưa được lấy lại, giữ cho áp lực xu hướng chung vẫn mang tính giảm.

Trên biểu đồ 12 giờ, Zcash cũng xác nhận một mẫu đảo chiều head-and-shoulders vào ngày 20 tháng 1. Đây là một mẫu đảo chiều hình thành sau một xu hướng tăng và thường báo hiệu một đợt giảm sâu hơn khi đường cổ bị phá vỡ. Khoảng giảm đo được từ cấu trúc này chỉ ra mức giảm khoảng 34%, điều này hiện được cho là đã hoạt động.

Về mặt kỹ thuật, các con gấu đã có những gì họ muốn. Phản ứng sau đó mới làm cho thiết lập này trở nên đặc biệt.

Mua vào xuất hiện sau khi yếu, chứ không phải trước đó — Nhưng tại sao

Dữ liệu on-chain giải thích tại sao phản ứng sau sự sụp đổ lại quan trọng.

Số dư trên sàn theo dõi số lượng coin được giữ trên các nền tảng giao dịch. Số dư tăng thường cho thấy áp lực bán, trong khi số dư giảm cho thấy coin đang được chuyển vào ví riêng để giữ.

Trong chính đợt sụp đổ, số dư trên sàn đã tăng, cho thấy hoạt động bán ra tích cực. Điều này phù hợp với câu chuyện giảm giá.

Sau đó, hành vi đã thay đổi.

Trong vòng 24 giờ tiếp theo, số dư trên sàn giảm khoảng 17%. Đồng thời, các nhà nắm giữ lớn đã tăng mức độ tiếp xúc. Ví cá mập đã thêm khoảng 2.44% vào lượng nắm giữ của họ, trong khi 100 địa chỉ hàng đầu (mega whales) đã mở rộng vị thế của họ gần 4%.

Đây là sự tích lũy sau xác nhận, không phải mua dip đầu cơ trước đó.

Khi các nhà nắm giữ lớn mua vào trong thời điểm yếu đã được xác nhận, họ thường đang chuẩn bị cho việc lấy lại nhanh các mức quan trọng hoặc một sự kiện biến động do thanh khoản bắt buộc. Dữ liệu phái sinh rất ủng hộ kịch bản thứ hai.

Vị thế short tạo điều kiện cho một cú squeeze với các mức giá chính của Zcash

Bản đồ thanh lý cho thấy các trader đòn bẩy sẽ mất gì nếu giá đi ngược lại họ.

Các mức thanh lý thể hiện các vùng giá mà các trader sử dụng đòn bẩy sẽ tự động bị đóng lệnh bởi các sàn. Khi nhiều vị thế tập trung về một phía, các chuyển động giá về các mức đó có thể tăng tốc nhanh chóng.

Đối với Zcash, mức thanh lý short trong vài ngày tới nằm gần $15.4 triệu, trong khi mức thanh lý long gần $7.8 triệu. Điều này có nghĩa là thị trường đang nghiêng nặng về các cược short, gần như tỷ lệ 2:1.

Sự mất cân bằng này quan trọng. Zcash không cần phải đảo chiều xu hướng để gây thiệt hại. Ngay cả một đợt bật nhẹ cũng có thể bắt đầu thanh lý các vị thế short, buộc các lệnh mua vào đẩy giá lên cao hơn.

Chuyển động vào phạm vi $375 đến $400 sẽ kích hoạt hầu hết các vị thế short, bắt giữ các bên bearish của thị trường. Một đợt tăng trên $450 làm yếu đi đáng kể cấu trúc giảm giá. Ngoài ra, nếu giá ZEC có thể lấy lại EMA 100 ngày, lịch sử cho thấy đà tăng có thể mở rộng nhanh hơn là ổn định chậm.

Lý thuyết bẫy thất bại nếu giá tiếp tục giảm. Một đột phá duy trì dưới $329 trên khung thời gian 12 giờ giữ nguyên con đường giảm 34% và mở ra cánh cửa hướng tới $255 và thậm chí thấp hơn.