Stablecoins và Thanh toán tức thì định hình tương lai của hệ thống thanh toán

Nguồn: Coinspaidmedia Tiêu đề gốc: Stablecoins and Instant Settlement Shape Future of Payment System Liên kết gốc: Năm 2026, ngành công nghiệp thanh toán đang bước vào giai đoạn chuyển đổi sâu sắc, được thúc đẩy bởi stablecoins có quy định, hạ tầng thanh toán tức thì và các giải pháp tự động hóa được hỗ trợ bởi trí tuệ nhân tạo (AI).

Một nghiên cứu mới của Deloitte chỉ ra rằng thị trường thanh toán nói chung, và thị trường Mỹ nói riêng, đang thay đổi dưới ảnh hưởng của các cải cách quy định, tiến bộ công nghệ và nhu cầu ngày càng tăng từ doanh nghiệp và người tiêu dùng. Quy định không còn cản trở đổi mới sáng tạo nữa. Thay vào đó, nó đang trở thành động lực thúc đẩy, định hình các tuyến thanh toán mới và các mô hình kiếm tiền.

Stablecoins như Chất xúc tác chính

Một trong những động lực chính của sự thay đổi là stablecoins. Sau khi luật GENIUS được thông qua tại Mỹ vào tháng 7 năm 2025, thị trường đã nhận được một khung pháp lý thống nhất cho các loại tiền kỹ thuật số gắn với fiat, bao gồm dự trữ bắt buộc 100% và các yêu cầu báo cáo nghiêm ngặt. Điều này đã tăng đáng kể niềm tin từ các ngân hàng và tập đoàn. Theo Deloitte, tổng vốn hóa thị trường của stablecoins có quy định đã vượt quá $250 tỷ, trong khi phí chuyển khoản xuyên biên giới sử dụng chúng giúp giảm chi phí so với các kênh truyền thống, nơi phí chuyển trung bình vẫn vượt quá 6%.

Tăng tốc thanh toán tức thì

Cùng lúc đó, xu hướng chuyển sang thanh toán tức thì đang tăng tốc. Việc ra mắt hệ thống FedNow vào năm 2023 và mở rộng mạng lưới RTP đã dẫn đến việc áp dụng rộng rãi các khoản thanh toán thực thời 24/7/365. Các nhà phân tích của JPMorgan dự báo rằng khối lượng giao dịch thực thời sẽ tăng trưởng 289% từ năm 2023 đến 2030. Trong chỉ một năm, từ Quý 2 năm 2024 đến Quý 2 năm 2025, khối lượng giao dịch FedNow đã tăng gấp 20 lần, trong khi tổng giá trị của chúng tăng 500 lần, đạt $245 nghìn tỷ.

ISO 20022: Chuẩn mới

Báo cáo cũng đặc biệt chú ý đến tiêu chuẩn ISO 20022, ngày càng trở thành bắt buộc đối với các hệ thống thanh toán chính. Tính đến tháng 7 năm 2025, Fedwire đã hoàn toàn chuyển đổi sang tiêu chuẩn này, và SWIFT đã hoàn tất giai đoạn chuyển đổi của mình vào tháng 11 năm 2025. Deloitte ước tính rằng trước đây hơn 72% dữ liệu trong các tin nhắn thanh toán được truyền tải theo định dạng không cấu trúc, yêu cầu xem xét thủ công. Việc áp dụng ISO 20022 cho phép tự động hóa tuân thủ, phòng chống gian lận và phân tích dữ liệu, biến dữ liệu thành lợi thế cạnh tranh.

Các đại lý AI: Chặng đường tiếp theo

Một bước ngoặt khác sẽ là sự phát triển của các khoản thanh toán tự động dựa trên AI có khả năng hành động độc lập. Khác với các mô hình sinh tạo, các đại lý AI có khả năng thực hiện các thao tác đa bước một cách độc lập, từ xử lý hóa đơn đến quản lý thanh khoản. Deloitte dự đoán rằng các đại lý AI không chỉ bắt đầu các khoản thanh toán mà còn tối ưu hóa dòng tiền mà không cần sự can thiệp của con người, trong khi vai trò của nhân viên sẽ chuyển sang giám sát và ra quyết định chiến lược.

Thách thức gian lận

Khi số hóa ngày càng tăng tốc, áp lực từ gian lận cũng gia tăng. Visa đã sử dụng các hệ thống phân tích hơn 500 tham số cho mỗi giao dịch, giúp ngăn chặn lên tới $28 tỷ các giao dịch lừa đảo hàng năm. Tuy nhiên, các chuyên gia cảnh báo rằng khi AI sinh tạo phát triển, thiệt hại tài chính từ gian lận sẽ tiếp tục tăng, và thành công của thị trường sẽ phụ thuộc vào việc cân bằng giữa an ninh và tiện lợi cho người dùng.

Con đường phía trước

Deloitte nhấn mạnh rằng vào năm 2026, những công ty chiến thắng sẽ là những công ty từ bỏ hạ tầng cũ kỹ, áp dụng thanh toán tức thì, stablecoins và mạng lưới thần kinh, biến các yêu cầu quy định thành lợi thế chiến lược. Trong môi trường mới, tuân thủ chỉ là điểm khởi đầu, còn các yếu tố thành công chính sẽ là tốc độ và chất lượng của việc áp dụng đổi mới sáng tạo.