Bạc đang gặp rủi ro: mô hình đôi đỉnh báo động giữa các nhà đầu tư trong khi giá bạc ounce giảm

Phiên giao dịch Mỹ ngày thứ Tư 7 tháng 1 mang đến những bất ngờ đắng lòng cho các nhà đầu cơ kim loại quý. Vào giữa ngày, cả vàng và bạc đều trải qua những đợt giảm mạnh do các nhà giao dịch ngắn hạn chốt lời trước các mức kháng cự kỹ thuật cực kỳ mạnh mẽ. Hợp đồng tương lai vàng tháng 2 đóng cửa ở mức $4,467.20/ounce, giảm $28.90; trong khi hợp đồng bạc tháng 3 giảm xuống còn $78.22/ounce, giảm $2.819.

Cảnh báo kỹ thuật: Mẫu hình đôi đỉnh có đang hình thành trong bạc?

Điều khiến các nhà đầu cơ đặt cược vào tăng giá lo lắng là hình dạng bắt đầu xuất hiện trong bạc. Biểu đồ hàng ngày hợp đồng tương lai bạc tháng 3 trên Comex cho thấy rõ các dấu hiệu của mô hình giảm giá đôi đỉnh—một trong những cấu hình đáng lo ngại nhất đối với phe bò. Nếu giá bạc trên ounce giảm xuống dưới đáy trung gian (khoảng $69.255), các nhà phân tích sẽ xem đây là xác nhận của sự đảo chiều này.

Mức độ quan trọng là cực kỳ then chốt: có bằng chứng về các lệnh dừng lỗ đã được đặt trước ngay dưới mức hỗ trợ này. Các biến động ngày hôm nay có thể chỉ là bước chuẩn bị cho một đợt điều chỉnh sâu hơn. Các nhà giao dịch theo dõi sát sao từng biến động—bất kỳ mức đóng cửa hàng ngày nào dưới $69.225 đều có thể kích hoạt một đợt bán tháo hàng loạt.

Động thái thị trường: vàng vẫn theo sát bạc

Sự biến động của bạc trong lịch sử thường dự báo các biến động của vàng. Sau khi đạt mức cao kỷ lục vài tuần trước, phức hợp kim loại quý đang trong giai đoạn củng cố. Để phe tăng giá lấy lại thế chủ động, vàng cần phá vỡ mức kháng cự quan trọng ở $4,584.00/ounce, trong khi bạc cần đóng cửa trên mức $82.67/ounce.

Trong bối cảnh vĩ mô, đồng USD đã tăng nhẹ, gây áp lực lên các kim loại quý. Giá dầu thô quanh mức $56.50/thùng, và lợi suất trái phiếu 10 năm đứng gần 4.15%.

Ngân hàng trung ương duy trì nhu cầu: Trung Quốc thêm 1.35 triệu ounce

Đối trọng với áp lực giảm giá, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc tiếp tục tích trữ mạnh mẽ. Theo số liệu ngày thứ Tư, họ đã bổ sung 30,000 ounce so với tháng trước, kéo dài chu kỳ mua vào 14 tháng liên tiếp. Từ tháng 11 năm 2024, các cơ quan tiền tệ Trung Quốc đã tích lũy khoảng 1.35 triệu ounce vàng (42 tấn).

Nhu cầu chính thức này, kết hợp với các lo ngại địa chính trị và các nhà đầu tư chuyển hướng từ trái phiếu chính phủ sang các tài sản trú ẩn, đã giúp vàng ghi nhận năm tốt nhất kể từ 1979—mặc dù gần đây có nhiều biến động.

Các mức kỹ thuật quan trọng cần theo dõi

Vàng tháng 2:

• Kháng cự ngay: $4,512.40, tiếp theo là $4,550.00
• Hỗ trợ quan trọng: $4,432.90, sau đó là $4,400.00
• Mục tiêu tăng giá: phá vỡ $4,584.00
• Mục tiêu giảm giá: giảm xuống dưới $4,200.00

Bạc tháng 3:

• Kháng cự: $79.00, sau đó là $80.00
• Hỗ trợ: $75.70, sau đó là $75.00
• Mục tiêu tăng giá: vượt qua $82.67
• Mục tiêu giảm giá: xuyên thủng $69.225

Hành động giá trong ngày hôm nay làm tăng đáng kể khả năng hình thành mô hình đôi đỉnh giảm. Phiên giao dịch tiếp theo sẽ là bước quyết định để xác nhận hoặc loại bỏ kịch bản tiêu cực này.