Giá vàng dao động trong vùng kháng cự trong khi thị trường chờ dữ liệu việc làm của Mỹ

Giá vàng duy trì áp lực trong thứ Sáu này, với USD củng cố các khoản lợi nhuận trong những tuần gần đây và đạt mức chưa từng thấy kể từ giữa tháng 12. Sự biến động của đồng đô la Mỹ, vẫn gần mức cao gần đây, hạn chế hiệu suất của XAU/USD và đẩy xa các nhà đầu tư tích cực hơn khỏi kim loại đầu tư. Tuy nhiên, các tín hiệu dovish từ Cục Dự trữ Liên bang tạo ra một mức đáy cho các khoản lỗ bổ sung, ngăn cản các mức giảm đáng kể hơn của hàng hóa.

Đồng USD tăng và những tác động đến giá vàng

Sức mạnh liên tục của đồng đô la Mỹ vẫn được thúc đẩy bởi kỳ vọng kinh tế tích cực, mặc dù bắt đầu gặp kháng cự khi các cược cắt giảm lãi suất ngày càng tăng. Bộ trưởng Tài chính Mỹ, Scott Bessent, đã phát biểu trên CNBC rằng lãi suất giảm là thành phần còn thiếu để thúc đẩy tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ hơn, gợi ý rằng Fed không nên trì hoãn các động thái trong lĩnh vực này.

Các nhà giao dịch thị trường đã định giá khả năng ngân hàng trung ương Mỹ bắt đầu giảm chi phí vay mượn vào tháng 3, với các đợt cắt giảm bổ sung dự kiến trong phần còn lại của năm. Kịch bản này có thể hỗ trợ đáng kể cho vàng, giảm sức hấp dẫn tương đối của tài sản không sinh lợi so với đồng đô la.

Nhân tố thúc đẩy trong ngày: Báo cáo việc làm tại Mỹ

Điểm mấu chốt thực sự cho các thị trường diễn ra hôm nay với việc công bố dữ liệu tạo việc làm phi nông nghiệp hàng tháng. Các dự báo cho thấy tạo ra 60 nghìn việc làm vào tháng 12, thấp hơn mức 64 nghìn ghi nhận vào tháng 11, trong khi tỷ lệ thất nghiệp dự kiến giảm từ 4,6% xuống còn 4,5%.

Những con số này sẽ rất quan trọng để hướng dẫn chính sách tiền tệ của Fed trong những tháng tới và do đó xác định quỹ đạo của cả giá vàng và hành vi của đồng đô la Mỹ trong ngắn hạn. Cho đến khi các dữ liệu này được công bố, các nhà giao dịch vẫn thận trọng về các vị thế hướng chiều mới.

Các yếu tố địa chính trị hỗ trợ kim loại đầu tư

Những bất ổn ngày càng tăng trong bối cảnh quốc tế cung cấp sự hỗ trợ song song cho vàng như một tài sản trú ẩn. Tổng thống Donald Trump đã gợi ý kỳ vọng rằng Mỹ sẽ quản lý nguồn lực tại Venezuela và khai thác dầu từ các dự trữ phong phú của họ trong một thời gian dài, gia tăng căng thẳng ngoại giao khu vực.

Ngoài ra, Trung Quốc đã tăng cường cuộc đối đầu thương mại với Nhật Bản bằng các hạn chế xuất khẩu đất hiếm và các hợp chất từ tính của chúng, để đáp lại các tuyên bố của Thủ tướng Nhật Bản về Đài Loan. Song song đó, Bộ trưởng Ngoại giao Đức Friedrich Merz cảnh báo rằng việc chấm dứt xung đột tại Ukraine vẫn còn xa, mô tả bất kỳ kế hoạch gửi quân đội châu Âu đến khu vực là nguy hiểm.

Những động thái này duy trì nhu cầu đối với các tài sản an toàn, qua đó hỗ trợ nhu cầu đối với kim loại quý trong bối cảnh bất ổn này.

Phân tích kỹ thuật: Các tín hiệu hỗn hợp trong giá vàng

XAU/USD duy trì trên trung bình động lũy thừa 200 kỳ, được thiết lập khoảng US$ 4.322,58, duy trì xu hướng tăng tổng thể. Độ dốc tăng của trung bình động này hỗ trợ các đợt điều chỉnh giảm, trong khi các chỉ số đưa ra các tín hiệu trái chiều.

Đường MACD vẫn nằm dưới đường tín hiệu của nó và dưới mức zero, nhưng đang trong xu hướng tăng. Histogram âm đang co lại, gợi ý giảm áp lực giảm giá. RSI ở mức 56, cao hơn vùng trung lập 50, phù hợp với sự cải thiện của đà tăng mà không tạo điều kiện quá mua.

Nếu đà tăng tiếp tục củng cố lợi nhuận, các nhà mua có thể mở rộng đợt phục hồi, với các đợt điều chỉnh giảm được hấp thụ bởi xu hướng chính. Việc duy trì trên mức US$ 4.322,58 sẽ giữ vững xu hướng tích cực, trong khi phá vỡ rõ ràng dưới mức này sẽ mở ra khả năng điều chỉnh sâu hơn. Các nhà theo dõi giá vàng nên chờ đợi sự chấp nhận rõ ràng trên mức US$ 4.500 trước khi thiết lập các vị thế mua mới với niềm tin.

Xu hướng đồng USD trong tuần này

Đồng đô la Mỹ thể hiện hiệu suất tốt nhất so với franc Thụy Sĩ, tăng 0,92%. So với euro, tăng 0,60%, trong khi đồng yên Nhật tăng 0,90% so với USD. Đồng CAD và AUD có biến động nhỏ so với đồng đô la Mỹ, với CAD giảm 0,30% và AUD tăng 0,26%.

Cấu hình này phản ánh một đồng đô la mạnh trong môi trường dữ liệu kinh tế Mỹ tiếp tục hỗ trợ đồng tiền, mặc dù kỳ vọng cắt giảm lãi suất bắt đầu hạn chế các khoản lợi nhuận bổ sung. Báo cáo việc làm hôm thứ Sáu này sẽ là yếu tố quyết định để xác nhận hoặc điều chỉnh các động thái tỷ giá trong những ngày tới.