Kim loại đắt nhất thế giới giảm giá trong quá trình củng cố kỹ thuật trong khi các nhà đầu tư chờ đợi tín hiệu vĩ mô

Vàng đối mặt với sự củng cố gần mức US$ 4.500 sau khi chốt lời, bất chấp bối cảnh địa chính trị phức tạp ủng hộ các tài sản an toàn

Hàng hóa có giá trị lớn nhất trên thị trường toàn cầu (XAU/USD) đang chịu áp lực kỹ thuật, khi các nhà đầu tư chốt lời sau một tuần tích cực. Giá duy trì gần ngưỡng tâm lý US$ 4.500, ghi nhận đỉnh cao hàng tuần đạt được trong phiên Á thứ Tư. Mặc dù lợi nhuận gần đây là đáng kể, đà hiện tại cho thấy dấu hiệu yếu đi.

Động thái giá và củng cố kỹ thuật

Các chỉ số kỹ thuật cho thấy sự thận trọng trong ngắn hạn. Trung bình động hội tụ/phân kỳ (MACD) cắt xuống dưới đường tín hiệu và duy trì trong vùng tiêu cực, với histogram mở rộng xuống dưới. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) giảm xuống còn 48,58, cho thấy đà trung lập sau sự chậm lại gần đây của đà tăng.

Trung bình động đơn giản (SMA) 100 giờ cung cấp hỗ trợ trong xu hướng tăng, nằm dưới mức giá hiện tại gần US$ 4.400. Một đợt giảm xuống dưới mức này có thể khiến kim loại quý nhất thế giới chịu thêm áp lực. Để kịch bản tích cực được xác nhận, cần có sự đảo chiều của MACD với cắt lên trên và RSI vượt qua 50.

Các yếu tố vĩ mô và địa chính trị trong tầm ngắm

Môi trường rủi ro vẫn đa diện. Các diễn biến gần đây bao gồm các hoạt động ngoại giao của Mỹ, căng thẳng liên tục tại Nga-Ukraine, tình hình bất ổn tại Iran và các vấn đề còn tồn đọng ở Gaza. Bối cảnh này giữ cho các khoản thưởng an toàn của vàng ở mức cao, như một biện pháp phòng vệ trước bất ổn.

Song song đó, kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) vẫn tiếp tục hỗ trợ hàng hóa này. Theo công cụ FedWatch của CME Group, các nhà giao dịch đang định giá khả năng giảm lãi suất vay mượn vào tháng 3, với khả năng cắt giảm khác đến cuối năm. Những kỳ vọng dovish này gây áp lực lên đồng đô la Mỹ, giúp lợi ích của tài sản không sinh lãi này tăng lên.

Lịch kinh tế sẽ định hướng các bước tiếp theo

Các nhà đầu tư đang duy trì thái độ phòng thủ, ưu tiên chờ đợi tín hiệu rõ ràng trước khi tham gia thị trường cho bước tiếp theo. Một số yếu tố quan trọng dự kiến xuất hiện trong những ngày tới:

• Thứ Tư: Báo cáo ADP về việc làm trong khu vực tư nhân, PMI dịch vụ của ISM và số lượng tuyển dụng JOLTS
• Thứ Sáu: Báo cáo rất được mong đợi về Nonfarm Payrolls (NFP), chỉ số quan trọng để định hướng quyết định của Fed
• Thứ Ba tới: Dữ liệu lạm phát tiêu dùng tại Mỹ

Chủ tịch Fed tại Richmond, Thomas Barkin, đã gợi ý rằng các điều chỉnh mới về lãi suất ngắn hạn cần phù hợp với dữ liệu mới nổi, giữa bối cảnh rủi ro đối với mục tiêu việc làm và lạm phát.

Triển vọng kỹ thuật cho kim loại quý nhất thế giới

Sự củng cố hiện tại giữ kim loại quý này trong phạm vi giữa mức kháng cự quanh US$ 4.500 và hỗ trợ quanh US$ 4.445-4.450. Miễn là giá duy trì trên SMA 100 giờ, các đợt giảm có thể sẽ bị hạn chế. Phá vỡ dưới đường xu hướng này sẽ báo hiệu khả năng giảm sâu hơn.

Để đà tăng tích cực được khôi phục, cần có sự cải thiện trong các chỉ số kỹ thuật kết hợp với các yếu tố vĩ mô thúc đẩy kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed.