Toàn tập tính toán lợi nhuận đầu tư: Từ ROI đến hướng dẫn thực chiến về lợi nhuận hàng năm

Định nghĩa cốt lõi về Tỷ suất lợi nhuận đầu tư

Tỷ suất lợi nhuận đầu tư (ROI) về bản chất là chỉ số tài chính quan trọng để đo lường hiệu quả đầu tư, thể hiện dưới dạng phần trăm tỷ lệ lợi nhuận ròng từ đầu tư so với số vốn ban đầu. Dù là quyết định tài chính cá nhân hay đánh giá lợi nhuận doanh nghiệp, tỷ suất lợi nhuận đầu tư đều là tham khảo quan trọng để đánh giá giá trị đầu tư.

So với các chỉ số khác, tỷ suất lợi nhuận đầu tư được ứng dụng rộng rãi trong nhiều lĩnh vực như cổ phiếu, bất động sản, quảng cáo và thậm chí là tiền mã hóa nhờ tính linh hoạt cao. Nói một cách đơn giản, tỷ suất lợi nhuận đầu tư phản ánh: mỗi đồng bạn bỏ ra có thể mang lại bao nhiêu lợi nhuận.

Cách tính tỷ suất lợi nhuận đầu tư

Công thức cơ bản và logic cốt lõi

Logic tính tỷ suất lợi nhuận đầu tư không phức tạp: (Doanh thu đầu tư - Chi phí đầu tư) / Chi phí đầu tư × 100%

Điểm mấu chốt của công thức này là xác định chính xác “doanh thu” và “chi phí”. Trong thực tế, nhiều nhà đầu tư dễ bỏ qua các chi phí ẩn, dẫn đến kết quả tính toán không chính xác.

Tỷ suất lợi nhuận trong đầu tư cổ phiếu

Lấy ví dụ thị trường chứng khoán, giả sử bạn mua 1000 cổ phiếu với giá 10 USD/cổ, sau một năm bán ra với giá 12.5 USD/cổ, nhận cổ tức 500 USD, phí giao dịch là 125 USD.

Quá trình tính như sau:

• Tổng doanh thu = 12.5 USD × 1000 cổ + 500 USD cổ tức = 13,000 USD
• Tổng chi phí = 10 USD × 1000 cổ + 125 USD phí = 10,125 USD
• Lợi nhuận ròng = 13,000 USD - 10,125 USD = 2,875 USD
• Tỷ suất lợi nhuận đầu tư = 2,875 USD ÷ 10,000 USD = 28.75%

Ví dụ này cho thấy, để tính chính xác tỷ suất lợi nhuận đầu tư cần phải tính cả cổ tức, phí giao dịch và tất cả các chi phí liên quan.

Tỷ suất lợi nhuận trong lĩnh vực thương mại điện tử và quảng cáo

Trong bối cảnh quảng cáo, cách tính tỷ suất lợi nhuận có chút khác biệt. Giả sử chi phí sản phẩm là 100 USD, giá bán 300 USD, bán được 10 sản phẩm qua quảng cáo, chi phí quảng cáo là 500 USD:

Tỷ suất lợi nhuận = [（300 USD × 10）- （100 USD × 10 + 500 USD）] ÷ （100 USD × 10 + 500 USD）= 100%

Sự khác biệt giữa tỷ suất lợi nhuận đầu tư và các chỉ số tương tự

ROAS: Thuật ngữ quen thuộc trong ngành quảng cáo

Nhiều nhân viên quảng cáo khi nói về “tỷ suất lợi nhuận đầu tư” thực chất là đề cập đến ROAS (Tỷ suất lợi nhuận trên chi tiêu quảng cáo). Sự khác biệt lớn nhất giữa hai chỉ số là:

• Tỷ suất lợi nhuận đầu tư đo lường lợi nhuận
• ROAS đo lường doanh thu

Sử dụng ví dụ cùng nhau, cách tính ROAS là: （300 USD × 10）÷ 500 USD = 600%

ROAS chỉ xem xét chi phí quảng cáo, bỏ qua chi phí sản xuất hàng hóa, do đó thường cho ra con số ấn tượng hơn.

So sánh ứng dụng của ROI, ROA, ROE trong doanh nghiệp

Lấy ví dụ một công ty có tổng tài sản 1 triệu USD, trong đó 500,000 USD vay mượn, 500,000 USD vốn cổ đông. Nếu một dự án đầu tư 100,000 USD và thu về 200,000 USD, tỷ suất lợi nhuận của dự án là 100%. Nếu lợi nhuận cả năm là 1,5 triệu USD, thì ROA = 150%, ROE = 300%.

Ứng dụng thực tế của tỷ suất lợi nhuận đầu tư hàng năm

Tỷ suất lợi nhuận đầu tư có hạn chế lớn là không tính đến yếu tố thời gian. Tỷ suất lợi nhuận hàng năm giúp khắc phục điểm này, điều chỉnh theo thời gian để phản ánh chính xác hơn hiệu quả đầu tư:

Tỷ suất lợi nhuận hàng năm(%) = [（Tổng lợi nhuận / vốn đầu tư) + 1）^(1/n) - 1] × 100%

So sánh hai phương án đầu tư:

• Phương án A: Tổng lợi nhuận 100% trong 2 năm, tỷ suất lợi nhuận hàng năm = [（1+1）^(½) - 1] × 100% = 41.4%
• Phương án B: Tổng lợi nhuận 200% trong 4 năm, tỷ suất lợi nhuận hàng năm = [（2+1）^(¼) - 1] × 100% = 31.6%

Dù phương án B có lợi nhuận tuyệt đối cao hơn, nhưng phương án A có hiệu quả hàng năm tốt hơn. Điều này cho thấy, trong quyết định đầu tư, tỷ suất lợi nhuận hàng năm phản ánh chính xác hơn tình hình thực tế.

Chiến lược thực chiến để tối ưu hóa tỷ suất lợi nhuận đầu tư

( Ý tưởng cơ bản để nâng cao tỷ suất lợi nhuận

Để nâng cao tỷ suất lợi nhuận, về bản chất chỉ có hai cách: tăng lợi nhuận hoặc giảm chi phí.

Ví dụ trong đầu tư cổ phiếu, có thể chọn cổ phiếu trả cổ tức cao để tăng thu nhập, đồng thời chọn nhà môi giới phí thấp và giảm tần suất giao dịch để kiểm soát chi phí. Tuy nhiên, trong thực tế, các tối ưu nhỏ này thường có hiệu quả hạn chế.

Cách đơn giản nhất là chọn các khoản đầu tư có tỷ suất lợi nhuận cao hơn. Theo thị trường, thứ tự tỷ suất lợi nhuận đầu tư thường là:

Tiền mã hóa & Ngoại hối > Cổ phiếu > Chỉ số & Quỹ > Trái phiếu

) Đánh đổi giữa lợi nhuận cao và rủi ro cao

Lợi nhuận cao thường đi kèm với biến động lớn và rủi ro cao. Khi đánh giá đầu tư, cần xem xét đồng thời các chỉ số như độ biến động, vị trí định giá.

Ví dụ, nếu độ biến động của một đồng tiền mã hóa tỷ lệ 7:3 so với một cổ phiếu, có thể điều chỉnh phân bổ đầu tư theo chiều ngược lại là 3:7 để cân bằng rủi ro và lợi nhuận.

Ngoài ra, cần chú ý đến mức định giá. Ví dụ, đầu tư theo chỉ số, PE ở mức 50% phần trăm của chỉ số có rủi ro thấp hơn và tiềm năng sinh lợi lớn hơn so với PE ở mức 70%.

Các phương pháp đầu tư để đạt tỷ suất lợi nhuận cao

( Giao dịch hợp đồng chênh lệch (CFD)

CFD hấp dẫn nhờ yêu cầu ký quỹ thấp và đòn bẩy cao, phù hợp cho nhà giao dịch ngắn hạn. Ví dụ, CFD cổ phiếu chỉ cần ký quỹ 20% của giá trị giao dịch.

Nếu có 10,000 USD vốn, chỉ cần 2,000 USD để mở vị thế CFD. Giả sử lợi nhuận 500 USD, tỷ suất lợi nhuận đầu tư đạt 25%, lợi nhuận khá hấp dẫn.

) Giao dịch ký quỹ ngoại hối

Thị trường ngoại hối là thị trường giao dịch lớn nhất thế giới, lợi nhuận có thể vượt quá 30%. Với mô hình giao dịch hai chiều, hoạt động 24/7, thu hút nhiều nhà đầu tư.

Tuy nhiên, thị trường ngoại hối chịu ảnh hưởng lớn từ các yếu tố quốc tế, đòi hỏi kiến thức và khả năng chịu rủi ro cao hơn. Việc thiết lập các mức dừng lỗ, chốt lời hợp lý giúp bảo vệ quyền lợi nhà đầu tư hiệu quả.

Đầu tư vàng

Vàng có đặc tính giữ giá trị và tăng giá, là công cụ phòng ngừa rủi ro truyền thống. Năm 2019, giá vàng quốc tế tăng 18.4%, đạt mức cao nhất trong gần 8 năm. Trong bối cảnh biến động kinh tế toàn cầu, vàng vẫn có tiềm năng tăng giá liên tục.

Thị trường chứng khoán

Dữ liệu lịch sử gần 200 năm của thị trường Mỹ cho thấy, tỷ suất lợi nhuận trung bình hàng năm vượt quá 12%. Với đặc điểm định giá thấp, cổ tức cao, thị trường Mỹ rất hấp dẫn đối với nhà đầu tư dài hạn.

Những sai lầm phổ biến khi sử dụng tỷ suất lợi nhuận đầu tư

Sai lầm bỏ qua yếu tố thời gian

Khi so sánh tỷ suất lợi nhuận đầu tư, bỏ qua chu kỳ đầu tư sẽ dẫn đến quyết định sai lầm. Nếu dự án X có tỷ suất 25% trong 5 năm, còn dự án Y có tỷ suất 15% trong 1 năm, không thể nói X tốt hơn Y một cách đơn giản. Trong trường hợp này, so sánh tỷ lệ lợi nhuận hàng năm là hợp lý hơn.

Mối liên hệ giữa lợi nhuận cao và rủi ro lớn

Tỷ suất lợi nhuận càng cao, thường đi kèm với rủi ro lớn hơn. Nếu chỉ chú ý vào con số lợi nhuận mà bỏ qua độ biến động, cuối cùng có thể dẫn đến thua lỗ. Cần xem xét đồng thời các chỉ số như độ biến động, mức rút lui tối đa.

Chi phí ẩn gây thổi phồng lợi nhuận

Khi tính tỷ suất lợi nhuận đầu tư, bỏ qua các chi phí sẽ làm kết quả bị thổi phồng. Đặc biệt trong đầu tư bất động sản, cần chú ý đến lãi vay thế chấp, thuế nhà đất, phí bảo hiểm, chi phí bảo trì, tất cả đều phải tính vào chi phí.

Quá nhấn mạnh vào lợi nhuận tài chính

Tỷ suất lợi nhuận chỉ đo lường lợi nhuận tài chính, không phản ánh các giá trị xã hội hay môi trường. Trong đánh giá một số dự án, có thể sử dụng các chỉ số như “Tỷ suất lợi nhuận xã hội” để bổ sung một cách toàn diện hơn.