Các lực lượng mua trú ẩn đổ vào, cổ phiếu công nghệ dẫn đầu, thị trường toàn cầu mở ra "cấu trúc luân chuyển vốn" mới

Hôm qua, thị trường tài chính toàn cầu đón nhận một đợt điều chỉnh rủi ro đáng kể, do tình hình địa chính trị leo thang, các tài sản trú ẩn an toàn trở thành đối tượng cạnh tranh của dòng vốn. Vàng thể hiện ấn tượng, tăng 2.66% trong ngày lên 4446.7 USD/oz, xác lập mức cao mới gần đây. Đồng thời, dầu thô, biểu tượng của nền kinh tế toàn cầu, cũng có sự phục hồi, WTI lấy lại mốc 58 USD, tăng 1.78% lên 58.35 USD/thùng.

Hàng hóa đồng loạt tăng, lo ngại về nguồn cung gia tăng

Sau đà tăng toàn diện của thị trường hàng hóa, ẩn chứa những lo ngại về chuỗi cung ứng toàn cầu. Đồng LME vượt mốc 13.000 USD/tấn, lập đỉnh mới 13053 USD, nhờ kỳ vọng về chính sách thuế của Mỹ gia tăng — nếu thuế được thực thi, giá đồng nhập khẩu có thể chịu áp lực. Đồng thời, bất ổn chính trị tại Chile, quốc gia sản xuất đồng lớn, cũng truyền sang thị trường hàng hóa, đồng nhân dân tệ gặp áp lực so với peso Chile, cộng thêm vụ đình công tại mỏ đồng Chile gây ra lo ngại thiếu hụt nguồn cung, kho dự trữ tại kho LME thấp hơn dự kiến càng đẩy mạnh kỳ vọng thị trường.

Giá bạc còn ấn tượng hơn, tăng 5.1% trong ngày, phản ánh mức độ gia tăng của tâm lý trú ẩn an toàn. Chỉ số USD dù tăng cao rồi giảm lại, giảm 0.08% xuống 98.35, nhưng đà tăng liên tiếp trong 3 ngày của đồng USD cũng bị gián đoạn, cho thấy thị trường đang định giá lại mức độ ưa thích rủi ro.

Ba chỉ số chính của thị trường chứng khoán Mỹ đồng loạt tăng, công nghệ vẫn là động lực chính

Dù bối cảnh vĩ mô còn nhiều bất định, thị trường chứng khoán Mỹ vẫn thể hiện xu hướng tăng toàn diện. Chỉ số Dow tăng 1.23%, S&P 500 tăng 0.64%, Nasdaq tăng 0.69%, cả ba chỉ số cùng tiến. Trong đó, nhóm cổ phiếu năng lượng thể hiện mạnh mẽ nhất — ExxonMobil và Chevron đều tăng trên 2%, thậm chí Chevron tăng 5.1%, trở thành thành phần dẫn đầu trong Dow.

Cổ phiếu công nghệ còn nổi bật hơn nữa. Tesla tăng 3.1%, Amazon tăng 2.9%, hai ông lớn này tiếp tục chứng tỏ sức hút của chủ đề AI trên thị trường. Cổ phiếu của nhà sản xuất chip AMD tăng 5.5% trên thị trường Mỹ, tiếp tục được nhà đầu tư săn đón. Tuy nhiên, đáng chú ý là cổ phiếu của các ông lớn chip trong phiên tăng 2.5%, nhưng về cuối phiên lại giảm 0.4%, cho thấy có sự giằng co về dòng tiền.

Thị trường châu Âu phần lớn tăng, phân hóa rõ rệt giữa các khu vực

Thị trường chứng khoán châu Âu, chỉ số FTSE 100 của Anh tăng 0.54%, DAX 30 của Đức tăng 1.34%, trong khi CAC 40 của Pháp tăng nhẹ 0.2%, phản ánh tốc độ phục hồi của các nền kinh tế lớn tại châu lục còn khác biệt.

Tài sản số tiếp tục tăng, đồng bộ với thị trường chứng khoán truyền thống

Thị trường tiền mã hóa tiếp tục theo đà phục hồi của rủi ro. Bitcoin tăng 1.98% trong 24h, hiện giá 96.83 nghìn USD; Ethereum tăng 1.88% trong 24h, giá 3.36 nghìn USD. Sự đồng bộ tăng của hai đồng tiền chính này cho thấy mức độ liên kết của thị trường tiền mã hóa với các tài sản rủi ro toàn cầu đang ngày càng mạnh mẽ.

Chỉ số hợp đồng tương lai của Hồng Kông, Hang Seng, đóng cửa ở 26562 điểm, cao hơn 215 điểm so với phiên đóng cửa hôm qua, chỉ số hợp đồng tương lai của chỉ số quốc gia cũng tăng, cho thấy tâm lý thị trường châu Á ổn định hơn.

Dữ liệu ngành sản xuất trì trệ, áp lực tuyển dụng vẫn còn

Tuy nhiên, triển vọng kinh tế toàn cầu vẫn cần thận trọng. Dữ liệu ngành sản xuất tháng 12 của Mỹ gây thất vọng, chỉ số ISM Manufacturing ở mức 47.9, thấp hơn so với giá trị trước là 48.2 và không đạt kỳ vọng 48.4 của thị trường. Đây đã là tháng thứ 10 liên tiếp dưới ngưỡng 50, cho thấy hoạt động sản xuất của Mỹ vẫn đang co lại.

Trong các chỉ số chi tiết, chỉ số đơn đặt hàng mới ở mức 47.7, tháng thứ 4 liên tiếp co lại, đơn hàng xuất khẩu vẫn yếu. Chỉ số tuyển dụng ở mức 44.9, dù giảm tốc nhưng vẫn giảm tháng thứ 11 liên tiếp. Điểm sáng duy nhất là chỉ số giá đầu vào ở mức 58.5, cao hơn dự kiến 57, cho thấy áp lực chi phí vẫn chưa giảm.

Chính sách lãi suất đón nhận những nhận định mới, “mức trung tính” trở thành từ khóa

Các quan chức của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) gần đây đã tiết lộ quan điểm mới nhất về triển vọng lãi suất. Chủ tịch Fed Minneapolis cho biết, hiện tại lãi suất của Fed có thể đã gần mức trung tính đối với nền kinh tế, hướng đi chính sách trong tương lai sẽ dựa trên dữ liệu. Ông thừa nhận, nền kinh tế thể hiện khả năng phục hồi vượt mong đợi, điều này có nghĩa chính sách tiền tệ hiện tại chưa gây áp lực giảm tốc quá lớn cho nền kinh tế. Phát biểu này cung cấp khung tham chiếu mới cho thị trường về chính sách của Fed trong tương lai.

Các quan chức nhấn mạnh, để xác định bước đi tiếp theo cần nhiều dữ liệu hơn, đặc biệt là cân nhắc giữa lạm phát và thị trường lao động. Mặc dù có rủi ro lạm phát tăng trở lại, nhưng ông cũng cho rằng khả năng tỷ lệ thất nghiệp đột ngột tăng vẫn tồn tại.

Cựu Bộ trưởng Tài chính cảnh báo rủi ro “chính sách tài khóa chi phối”, kêu gọi chú ý đến nợ công

Cựu Bộ trưởng Tài chính Mỹ kiêm cựu Chủ tịch Fed Janet Yellen đã cảnh báo tại hội nghị của Hiệp hội Kinh tế học, rằng “chính sách tài khóa chi phối” (tức là chính sách tài khóa chi phối chính sách tiền tệ) ngày càng đe dọa nền kinh tế Mỹ. Bà chỉ rõ, rủi ro dài hạn của Mỹ nằm ở việc nợ công liên tục tăng, điều này sẽ buộc ngân hàng trung ương duy trì lãi suất thấp để giảm gánh nặng nợ công của chính phủ, thay vì tập trung kiểm soát lạm phát.

Yellen đặc biệt đề cập, nếu các nhà hoạch định chính sách thành công trong việc buộc ngân hàng trung ương giảm lãi suất để giảm bớt gánh nặng tài chính, triển vọng kinh tế Mỹ sẽ đối mặt với thử thách nghiêm trọng. Bà nhấn mạnh, rủi ro này đang gia tăng và cần được chú ý đặc biệt.

Xu hướng robot bùng nổ, các ông lớn công nghệ thi đua phát triển

Trong lĩnh vực công nghệ, cuộc đua về robot gia dụng đang ngày càng nóng lên. Một công ty do các nhà đầu tư AI danh tiếng hậu thuẫn đã giới thiệu robot hình người “Neo” dùng cho công việc nhà, giá 20.000 USD, hoặc có thể đăng ký thuê hàng tháng 499 USD, tối thiểu 6 tháng, dự kiến giao hàng tại Mỹ trong năm nay, mở rộng ra các thị trường khác vào năm sau.

Neo cao khoảng 168 cm, nặng khoảng 30 kg, trang bị cánh tay cơ khí chính xác cao, mỗi tay có 22 độ tự do, có thể thực hiện các nhiệm vụ như gấp quần áo, nhặt đồ, vệ sinh, tưới cây, đồng thời tự sạc pin. Robot có thể nâng trọng lượng tới 154 lbs, vận chuyển vật nặng 55 lbs, thời gian hoạt động sau sạc đầy lên tới 4 giờ. Mô hình ngôn ngữ lớn tích hợp giúp Neo có thể trò chuyện tự nhiên, nhận diện môi trường và ghi nhớ lịch sử tương tác.

Các nhà sản xuất chip như Qualcomm cũng không chịu thua, ra mắt kiến trúc công nghệ robot mới và dòng xử lý mới, chính thức bước chân vào thị trường robot công nghiệp và robot hình người. Chip xử lý hiệu năng cao này dành riêng cho robot tự hành công nghiệp và robot hình người kích thước đầy đủ, tích hợp tính toán biên, suy luận AI, hệ thống quan trọng hỗn hợp và nhiều công nghệ khác. Qualcomm nhằm cạnh tranh trong thị trường robot thế hệ mới, tận dụng 40 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực chip di động để tối ưu tiêu thụ năng lượng.

Một ông lớn chip khác cũng ra mắt loạt mô hình AI và công cụ, thúc đẩy quá trình phát triển xe tự lái và cung cấp công nghệ cho các robot thế hệ mới. Nền tảng ô tô mới của họ sử dụng kiến trúc mới, cho phép xe thực hiện suy luận và ra quyết định trong môi trường thực, có thể xử lý các tình huống khẩn cấp như đèn giao thông hỏng, máy tính trên xe chuyển đổi dữ liệu cảm biến thành giải pháp.

Tổng quan dữ liệu thị trường

• Chứng khoán Mỹ: Dow +1.23%, S&P 500 +0.64%, Nasdaq +0.69%
• Chứng khoán châu Âu: DAX 30 của Đức +1.34%, FTSE 100 của Anh +0.54%, CAC 40 của Pháp +0.2%
• Thị trường trái phiếu: Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm khoảng 4.15%, giảm 4 điểm cơ bản so với phiên trước
• Hàng hóa: Vàng +2.66% lên 4446.7 USD/oz; WTI +1.78% lên 58.35 USD/thùng
• Ngoại hối: Chỉ số USD -0.08% xuống 98.35; EUR/USD +0.02%
• Tiền mã hóa: Bitcoin +1.98% lên 96.83k USD; Ethereum +1.88% lên 3.36k USD