Các biến động địa chính trị gia tăng thúc đẩy giá hàng hóa tăng vọt, thị trường toàn cầu đối mặt với áp lực giảm tốc tăng trưởng

Trung Đông nóng lên, năng lượng và kim loại quý đồng loạt tăng giá

Cuộc biểu tình xã hội quy mô lớn nhất của Iran trong 3 năm đã bước sang ngày thứ 12, làn sóng biểu tình tiếp tục lan rộng khắp cả nước. Lãnh đạo Iran ngay lập tức thực hiện kiểm soát internet toàn quốc nhằm ngăn chặn các hoạt động tổ chức của người dân. Đồng thời, cựu hoàng tử Iran, đối lập lưu vong (Reza Pahlavi) kêu gọi người dân tiếp tục xuống đường phản đối. Tổng thống Mỹ Donald Trump sau đó đã đưa ra tuyên bố cứng rắn, cảnh báo nếu có thương vong trong các cuộc biểu tình Iran, Mỹ sẽ có hành động đáp trả.

Rủi ro địa chính trị Trung Đông gia tăng đã kích thích tâm lý phòng ngừa rủi ro của thị trường, giá dầu thô theo đó tăng mạnh. Giá dầu WTI trong phiên tăng 3.55%, vượt qua mức 58.0 USD/thùng, đóng cửa ở mức 58.4 USD/thùng. Vàng cũng bật tăng từ mức thấp, trong ngày tăng 0.48%, giá chốt ở mức 4477.8 USD/oz. Nhu cầu trú ẩn an toàn cùng lúc đẩy chỉ số USD tăng 0.12% lên 98.8, tuy đà phục hồi khá nhẹ nhàng.

Thị trường chứng khoán toàn cầu biến động trái chiều, cổ phiếu quốc phòng và năng lượng hưởng lợi

Ba chỉ số chính của Mỹ phân hóa rõ rệt. Chỉ số Dow Jones tăng 0.55%, S&P 500 tăng nhẹ 0.01%, trong khi Nasdaq giảm 0.44%. Cổ phiếu công nghệ chịu áp lực, Apple giảm 0.5%, đã giảm liên tiếp 7 phiên, Meta giảm 0.4%, Microsoft và Cisco giảm hơn 1%, Nvidia### giảm 2.2%.

Ngành quốc phòng tăng mạnh nhờ mở rộng ngân sách quốc phòng. Trump công bố sẽ tăng mạnh chi tiêu quốc phòng lên 1.5 nghìn tỷ USD đến năm 2027, tăng khoảng 50%, thúc đẩy cổ phiếu ngành quốc phòng tăng trưởng mạnh—Northrop Grumman tăng 2.3%, Lockheed Martin tăng 4.3%. Cổ phiếu năng lượng cũng hưởng lợi từ giá dầu tăng, Chevron tăng 2.6%, ExxonMobil tăng 3.7%.

Thị trường Trung Quốc, chỉ số Jinlong tăng 1.09%. Thị trường châu Âu ổn định, FTSE 100 giảm 0.04%, CAC 40 tăng 0.12%, DAX 30 tăng nhẹ 0.02%.

Tài sản mã hóa yếu đi, dữ liệu mới phản ánh lạc quan về cung

Bitcoin giảm 0.22% trong 24h, hiện ở mức 91071 USD; Ethereum giảm 1.87%, hiện ở mức 3106 USD. (Dữ liệu mới nhất: Bitcoin ở 96.83K, tăng 1.98% trong 24h; Ethereum ở 3.36K, tăng 1.88% trong 24h) Thị trường tiền mã hóa chung chịu áp lực, cùng xu hướng bán tháo rủi ro.

Thị trường ngoại hối, đồng yên chịu áp lực, đồng euro mất giá

Chỉ số USD tiếp tục tăng, đạt 98.8, tăng 12 điểm cơ bản so với ngày giao dịch trước. Tỷ giá USD/JPY tăng nhẹ 0.03%, phản ánh đồng yên duy trì trạng thái yếu trong dòng chảy trú ẩn. EUR/USD giảm 0.15%, chịu áp lực từ sức mạnh của USD. Đáng chú ý, đồng yên vẫn chịu áp lực mất giá quanh mức 110 yên/USD, liên quan chặt chẽ đến kỳ vọng khác biệt về chính sách của Fed.

Lãi suất thị trường cố định tăng nhẹ

Lợi tức trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm đạt 4.16%, tăng 1 điểm cơ bản so với ngày trước, phản ánh thị trường đang đánh giá lại kỳ vọng lạm phát.

Thị trường chứng khoán Hồng Kông duy trì đà mạnh, hợp đồng tương lai Hang Seng tăng 171 điểm

Hợp đồng tương lai chứng khoán Hồng Kông kết thúc ở mức 26312 điểm, cao hơn 163 điểm so với mức đóng cửa của chỉ số Hang Seng ngày hôm trước là 26149 điểm, cho thấy thị trường vẫn còn nhiệt huyết mua vào. Hợp đồng tương lai chỉ số quốc gia (China Enterprises Index) đêm qua đạt 9097 điểm, cao hơn 58 điểm. Tổng khối lượng giao dịch trong ngày là 14701 hợp đồng.

Điểm chính vĩ mô: Không chắc chắn chính sách và lo ngại về lực lượng lao động

Trump chưa tiết lộ ứng viên Chủ tịch Fed, dự đoán thị trường phân hóa

Tổng thống Mỹ Donald Trump trong cuộc phỏng vấn tiết lộ đã quyết định người kế nhiệm Chủ tịch Fed, nhưng chưa công bố tên cụ thể. Khi được hỏi về Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang hiện tại, ông Trump nói “Tôi không muốn nói,” nhưng nhấn mạnh rằng ông ấy là “một trong những người tôi thích nhất.” Các dự đoán của thị trường cá cược Kalshi cho thấy khả năng ông Kevin Waugh đắc cử là 41%, ông Kevin Hasset là 39%, ông Christopher Waller là 12%. Bất kỳ ứng viên nào lên nắm quyền cũng sẽ phải đối mặt với áp lực từ tổng thống để hạ lãi suất.

Người tiêu dùng Mỹ chuyển sang bi quan, áp lực lạm phát ngắn hạn gia tăng

Dữ liệu khảo sát mới nhất của Cục Dự trữ Liên bang New York cho thấy tín hiệu tiêu cực về niềm tin tiêu dùng. Dự báo lạm phát 1 năm của người tiêu dùng tăng từ 3.2% tháng 12 năm ngoái lên 3.42%, mức tăng rõ rệt. Dự báo 3 năm và 5 năm duy trì ở mức 3%. Đáng chú ý hơn, kỳ vọng thất nghiệp tăng mạnh—người tiêu dùng cho rằng khả năng tìm việc mới sau thất nghiệp giảm 4.2 điểm phần trăm xuống còn 43.1%, mức thấp nhất kể từ giữa năm 2013 khi bắt đầu khảo sát của Fed New York. Dự báo về khả năng trễ hạn trả nợ trong 3 tháng tới tăng 1.6 điểm phần trăm lên 15.3%, cao nhất kể từ đợt dịch COVID-19 bùng phát tháng 4 năm 2020.

Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần tăng, tín hiệu suy thoái thị trường lao động

Bộ Lao động Mỹ báo cáo, trong tuần kết thúc ngày 3 tháng 1, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu đạt 208,000, tăng 8,000 so với tuần trước, dự báo là 212,000. Trung bình 4 tuần là 211,75 nghìn, giảm 7,250 so với tuần trước. Số người tiếp tục nhận trợ cấp thất nghiệp là 1.914 triệu, tăng 56,000 so với tuần trước, cao hơn dự báo của thị trường là 1.9 triệu, cho thấy khó khăn trong việc tìm việc mới của người đã nghỉ việc.

Liên Hợp Quốc hạ dự báo tăng trưởng toàn cầu, thương mại là biến số then chốt

Liên Hợp Quốc công bố dự báo kinh tế vào thứ Năm, hạ dự báo tăng trưởng kinh tế toàn cầu năm nay xuống 2.7% (giảm 0.1 điểm phần trăm so với năm ngoái 2.8%), dự kiến sẽ phục hồi lên 2.9% vào năm 2027, nhưng vẫn thấp xa mức trung bình 3.2% của giai đoạn 2010-2019 trước đại dịch. Năm nay, kinh tế Mỹ dự kiến tăng trưởng 2% (tăng nhẹ so với 1.9% năm ngoái), đến 2027 đạt 2.2%. Kinh tế Trung Quốc dự báo tăng 4.6% trong năm nay, lên 4.5% vào 2027, điều chỉnh giảm so với dự báo trước là 4.9%. Báo cáo cho biết, chính sách vĩ mô hỗ trợ có thể giảm thiểu tác động của thuế quan, nhưng trong ngắn hạn, tốc độ thương mại và hoạt động kinh tế có thể tiếp tục chậm lại.

Chính trị địa phương và điều chỉnh chiến lược

Ngoại trưởng Iran thể hiện cứng rắn nhưng còn chỗ đàm phán, Tehran chuẩn bị cho xung đột

Ngoại trưởng Iran, ông Araghchi, ngày thứ Năm tại Beirut cho biết, Tehran đã sẵn sàng cho mọi tình huống chiến tranh, nhưng Iran không tìm kiếm xung đột, vẫn sẵn sàng đàm phán dựa trên nguyên tắc tôn trọng lẫn nhau. Ông Araghchi tuyên bố, các hành động trước đây của Mỹ và Israel chống Iran đều thất bại, bất kỳ nỗ lực mới nào cũng sẽ đi vào vết xe đổ. Ông dẫn đoàn đại biểu kinh tế thăm Lebanon trong hai ngày, trong đó có các cuộc thảo luận về tình hình khu vực với các quan chức cao cấp Lebanon.

Macron kêu gọi châu Âu tự chủ chiến lược, cảnh báo điều chỉnh chiến lược của Mỹ

Tổng thống Pháp Emmanuel Macron trong cuộc họp các đại sứ nước ngoài nhấn mạnh, Mỹ đang dần xa rời một số đồng minh, thoái lui khỏi các quy tắc quốc tế trong lĩnh vực thương mại và an ninh. Macron chỉ ra, trật tự quốc tế hiện đang đối mặt với khủng hoảng mất trật tự, các cơ chế đa phương bị đình trệ, thế giới đang trong tình trạng phân chia quyền lực và rủi ro chia cắt lớn. Macron nhấn mạnh, châu Âu không nên khuất phục trước logic sức mạnh, cũng không nên chỉ dừng lại ở lời lên án đạo đức, mà cần nâng cao năng lực và ảnh hưởng của chính mình trong bối cảnh hỗn loạn, tăng cường tự chủ chiến lược. Pháp và châu Âu cần duy trì an ninh, lợi ích kinh tế và giá trị, qua các hoạt động ngoại giao để củng cố quan hệ đối tác, bảo vệ nguyên tắc đa phương. Bối cảnh phát ngôn này liên quan đến việc Mỹ bắt giữ lãnh đạo Venezuela và đe dọa chiếm đóng Greenland của Trump.

Thị trường hàng hóa và động thái ngành công nghiệp

Các nhà đầu tư tổ chức nhìn xấu dầu mỏ, mức cao nhất gần 10 năm, rủi ro dư cung mở rộng

Khảo sát của Goldman Sachs cho thấy, các yếu tố địa chính trị chưa thể làm dịu kỳ vọng tiêu cực của nhà đầu tư đối với dầu mỏ, có tới 59% trong hơn 1100 khách hàng dự báo giá dầu sẽ giảm hoặc giảm nhẹ, gần mức thấp nhất trong lịch sử kể từ tháng 1 năm 2016. Giá dầu năm ngoái diễn biến tồi tệ nhất kể từ 2020, do OPEC+ tăng sản lượng, Mỹ đạt kỷ lục sản lượng dầu khí, Brazil, Guyana tăng cung. Dự báo, dư cung sẽ còn mở rộng hơn nữa trong năm nay. Nếu xung đột Nga-Ukraine chấm dứt, sẽ giúp giảm thiểu rủi ro gián đoạn nguồn cung và trừng phạt dầu Nga, nhưng Mỹ dự định kiểm soát xuất khẩu dầu Venezuela, đẩy dầu Nam Mỹ ra thị trường, tạo áp lực cung mới.

Tập đoàn khai khoáng tái khởi động đàm phán, tiến trình M&A của Glencore và Rio Tinto chờ xem

Glencore công bố, xác nhận đang đàm phán sơ bộ với Rio Tinto về khả năng hợp nhất kinh doanh, phạm vi có thể bao gồm một phần hoặc toàn bộ hoạt động của hai bên và khả năng sáp nhập toàn bộ cổ phần. Các bên dự kiến, mọi giao dịch sẽ được thực hiện qua việc Rio Tinto mua theo kế hoạch do tòa án phê duyệt. Hiện chưa thể xác định điều khoản giao dịch có thể đạt được hay không, ngay cả khi đạt được, cũng còn tồn tại những bất định về cấu trúc. Rio Tinto phải quyết định trước 17h ngày 5 tháng 2 năm 2026. Trước đó gần một năm, hai doanh nghiệp đã đàm phán về việc sáp nhập, nhưng cuối cùng không thành.

Các tập đoàn công nghệ chờ đợi sự giảm nhẹ quy định của EU, thay thế quy tắc bắt buộc bằng khung tự nguyện

Nguồn tin thân cận cho biết, mặc dù ngành viễn thông kêu gọi tăng cường quản lý, nhưng Google, Meta, Netflix, Microsoft và Amazon sẽ không phải đối mặt với quy định nghiêm ngặt trong quá trình cải cách quy tắc số của EU. Người phụ trách công nghệ của EU sẽ công bố kế hoạch cải cách “Chính sách mạng số” vào ngày 20 tháng 1, nhằm nâng cao năng lực cạnh tranh của châu Âu và thúc đẩy đầu tư hạ tầng viễn thông. Các tập đoàn công nghệ sẽ chỉ bị ràng buộc bởi khung tự nguyện, thay vì các quy tắc bắt buộc mà nhà mạng phải tuân thủ, điều này đã gây ra lo ngại về tính công bằng trong một số ngành.

Các số liệu và sự kiện quan trọng trong ngày

Dữ liệu CPI hàng năm của Trung Quốc tháng 12, sản lượng công nghiệp tháng 11 của Pháp, doanh số bán lẻ tháng 11 của Khu vực đồng euro, số việc làm tháng 12 của Canada, tỷ lệ thất nghiệp tháng 12 của Mỹ, số việc làm phi nông nghiệp đã điều chỉnh theo mùa tháng 12 của Mỹ, tổng số nhà mới bắt đầu xây dựng hàng năm tháng 10 của Mỹ, tổng số giấy phép xây dựng tháng 10 của Mỹ, dự báo lạm phát 1 năm tháng 1 của Mỹ, chỉ số niềm tin người tiêu dùng của Đại học Michigan tháng 1, cuộc họp không chính thức của Chủ tịch Fed Kashkari, tổng số giếng khoan dầu của Mỹ tuần đến ngày 9 tháng 1, v.v. sẽ được công bố trong thời gian tới, nhà đầu tư cần theo dõi sát sao.