Lấy $TLRY làm ví dụ—khi các quy tắc thay đổi, giá thị trường thường phản ứng trước khi các yếu tố cơ bản thực sự bắt kịp. Đây là một bài học quan trọng dành cho các nhà giao dịch theo dõi các tài sản nhạy cảm với chính sách.

Với $FMKT, động thái còn trực tiếp hơn nữa: chính sách thay đổi trở thành chất xúc tác của thị trường. Thay vì chờ đợi các báo cáo lợi nhuận hoặc các chỉ số vận hành phản ánh các quy định mới, thị trường sẽ định giá lại ngay lập tức dựa trên dự đoán tác động của chính sách.

Điểm mấu chốt ở đây là thời điểm. Các nhà đầu tư hiểu rõ mô hình này nhận ra rằng các thông báo chính sách hoặc sự thay đổi về quy định có thể gây ra biến động trước khi các mô hình định giá truyền thống điều chỉnh. Đối với các tài sản mà chính sách của chính phủ là yếu tố chính thúc đẩy, điều này có nghĩa là phải theo dõi sát các tín hiệu chính sách—chúng thường di chuyển thị trường nhanh hơn hầu hết các yếu tố cơ bản.