Bạn đã từng nghĩ đến tại sao trong giao dịch hợp đồng, phần lớn mọi người đều thua lỗ nhiều hơn lợi nhuận?

Nhiều nhà giao dịch kỳ cựu đều có cảm giác này: đặt lệnh dừng lỗ, giá vừa đúng lại bị chạm; không đặt lệnh dừng lỗ, lại cứ mắc kẹt chặt ở mức giá phá vỡ khiến bạn phải đóng lệnh. Trông cứ như bị "để ý" vậy.

Nhưng đây không phải là vấn đề may rủi, về cơ bản vẫn là vấn đề nhận thức.

Bạn nghĩ rằng mình đang đấu tranh với thị trường, thực ra đang sử dụng một bộ quy tắc giao dịch cực kỳ bất lợi cho chính mình. Vị thế, tỷ lệ đòn bẩy, điểm phá vỡ — những dữ liệu này về bản chất đều minh bạch. Kết quả ra sao? Khi thắng thì lợi nhuận nhỏ, khi thua thì mất sạch vốn ngay lập tức.

Kiếm được mười lần, hai mươi lần có vẻ yên bình, nhưng chỉ cần một lần phán đoán sai, lợi nhuận tích lũy trước đó bỗng chốc biến mất. Đây chính là nguyên nhân thực sự của việc thua lỗ dài hạn.

Không phải là bạn không hiểu xu hướng, mà là toàn bộ cấu trúc lợi nhuận thua lỗ đã sai từ đầu. Khi tổ hợp vị thế và đòn bẩy vốn đã không hợp lý, dù phân tích kỹ thuật cao siêu đến đâu cũng không cứu vãn nổi. Đó chính là lý do tại sao có người năm nào cũng lỗ, còn có người ổn định lợi nhuận — sự khác biệt nằm ở việc có xây dựng được một hệ thống giao dịch có lợi cho chính mình hay không.