Sở hữu các tài sản chính như BTCB, ETH, BNB nhưng không biết làm thế nào để chúng sinh lời? Hoặc nắm giữ các đồng coin blue-chip nhưng gặp khó khăn trong việc tìm kiếm các phương án an toàn và ổn định để sinh lợi? Thực tế, nhiều người đang lặp lại cùng một tình cảnh: tài sản nằm im trong ví, thị trường biến động khó đoán, quá nhiều lựa chọn đầu tư khiến người ta bối rối.

Gần đây, tôi phát hiện ra một ý tưởng arbitrage thú vị — vay mượn trên các giao thức cho vay trên chuỗi với lãi suất thấp để cho vay stablecoin, sau đó đầu tư vào các sản phẩm tài chính để kiếm lợi nhuận, qua chênh lệch lãi suất để tăng giá trị. Logic này nghe có vẻ đơn giản, nhưng để thực hiện thành công cần chọn đúng công cụ và thời điểm.

Một nền tảng cho vay hoạt động trên BNB Chain, với lãi suất vay dài hạn ổn định khoảng 1%, hiện là mức cạnh tranh trong ngành. Nền tảng hỗ trợ dùng các tài sản chính như BTCB, ETH, BNB làm tài sản thế chấp, theo cơ chế thế chấp quá mức (thường yêu cầu tỷ lệ thế chấp ≥ 150%), người dùng có thể vay ra đồng USD1 stablecoin có giá trị tương đương. TVL của nền tảng này từng đạt 43 tỷ USD, chứng tỏ nó đã tích lũy được nhiều lòng tin.

So sánh dữ liệu lợi nhuận: một sản phẩm tài chính stablecoin của sàn giao dịch hàng đầu có thể đạt lợi nhuận khoảng 20% hàng năm. Như vậy, rõ ràng có một chênh lệch lợi nhuận rõ rệt — chi phí vay 1%, lợi nhuận đầu tư 20%, khoảng 18% còn lại là lợi nhuận ròng. Ví dụ, với 1 BTCB, theo giá thị trường hiện tại, sau thế chấp có thể vay ra số USD1 tương ứng, chi phí vay hàng năm chỉ 1%, trong khi lợi nhuận có thể vượt chi phí và còn dư ra nhiều.

Về mặt rủi ro, phương thức này an toàn hơn nhiều so với việc giao dịch trực tiếp. Bạn thế chấp các tài sản blue-chip chính thống, vay ra stablecoin, đầu tư vào các sản phẩm tài chính được đề xuất chính thức, mỗi bước đều có thể theo dõi rõ ràng. Miễn là tỷ lệ thế chấp duy trì trên mức an toàn, sẽ không xảy ra tình trạng bị thanh lý bắt buộc.

Quy trình thực tế cũng không phức tạp, chỉ cần khoảng ba bước là hoàn tất. Đầu tiên, đăng nhập nền tảng cho vay, chọn tài sản thế chấp là BTCB, ETH hoặc BNB, gửi vào theo yêu cầu của hệ thống dựa trên tỷ lệ thế chấp quá mức, hệ thống sẽ dựa vào giá oracle để tính toán số tiền vay tối đa. Bước thứ hai, chọn vay bằng USD1, hệ thống sẽ hiển thị lãi suất vay 1%, xác nhận điều kiện rồi hoàn tất vay, tiền sẽ chuyển trực tiếp vào ví của bạn. Bước thứ ba, chuyển USD1 vay được sang sàn giao dịch, tìm sản phẩm lợi nhuận phù hợp trong phần tài chính, chọn mức lợi nhuận 20% hàng năm, khóa kỳ hạn, rồi chỉ việc chờ nhận lợi nhuận.

Toàn bộ quy trình từ bắt đầu đến khóa sản phẩm tài chính thường không quá 10 phút. Thậm chí, tính thanh khoản khá linh hoạt, nếu muốn rút trước, có thể giải phóng khóa tài chính bất cứ lúc nào, chuyển về stablecoin, trả nợ, rút tài sản thế chấp, toàn bộ chu trình đều rất minh bạch.

Điểm hay của mô hình arbitrage này là nó kích hoạt các tài sản blue-chip đang bỏ phí, giúp chúng tham gia vào quá trình sinh lợi trong khi vẫn đảm bảo an toàn. Không cần giao dịch liên tục, không cần theo dõi thị trường từng phút, tài sản vẫn có thể tăng trưởng. Đối với những người nắm giữ coin blue-chip nhưng muốn giảm thiểu rủi ro, đây thực sự là một hướng đi mới mở ra nhiều cơ hội.