Lần đầu tiên kể từ tháng 9, tín hiệu thuật toán dầu đã chuyển sang tăng giá. Căng thẳng địa chính trị xung quanh lập luận Iran dường như đã kích hoạt động lực ban đầu, nhưng điều thực sự thúc đẩy mọi thứ hiện nay là cơ chế thị trường quyền chọn—dòng chảy delta hedging đang tạo ra một chu kỳ tự củng cố khiến định giá dầu thô vượt xa những gì các yếu tố cơ bản có thể lý giải. Khi các nhà giao dịch quyền chọn điều chỉnh các hedge của họ, điều này làm tăng cường biến động giá, sau đó buộc phải điều chỉnh thêm nữa. Đây là một vòng phản hồi điển hình trong lĩnh vực phái sinh. Dầu Brent đặc biệt nhạy cảm với các biến động theo thuật toán và quyền chọn này, khiến việc theo dõi xem đà phản xạ này có thể duy trì bao lâu trước khi thị trường điều chỉnh về giá trị hợp lý trở nên đáng giá.