Galaxy Digital So sánh Quyền Giám Sát của Dự Luật Tiền Điện Tử của Thượng Viện với Đạo luật PATRIOT

Nguồn: CoinEdition Tiêu đề gốc: Galaxy So sánh Luật Tiền điện tử và Quy định DeFi với Quyền lực của Đạo luật Patriot Liên kết gốc: Galaxy Digital Research đã phát hành cảnh báo về dự luật tiền điện tử do Thượng viện đề xuất, mô tả các quy định giám sát của Bộ Tài chính là tương đương với Đạo luật PATRIOT của Mỹ năm 2001. Alex Thorn, trưởng bộ phận nghiên cứu toàn công ty tại Galaxy Digital, cho biết bản dự thảo đang được Ủy ban Ngân hàng Thượng viện xem xét sẽ tạo thành “mở rộng lớn nhất về quyền giám sát tài chính kể từ Đạo luật PATRIOT.”

Phân tích này đã gây ra tranh luận giữa các nhà lập pháp, các nhà tham gia ngành công nghiệp và các nhà vận động về quy định khi các cuộc đàm phán về dự luật cấu trúc thị trường tiếp tục diễn ra. Nghiên cứu xác định ba điều khoản trao quyền cho Bộ Tài chính Hoa Kỳ kiểm soát các giao dịch tài sản kỹ thuật số, gây lo ngại về sự giám sát của tư pháp.

Các điều khoản mở rộng quyền kiểm soát giao dịch của Chính phủ

Dự thảo thiết lập quyền “tạm giữ” cho phép Bộ Tài chính tạm dừng các giao dịch tài sản kỹ thuật số theo yêu cầu của cảnh sát, với một nơi trú ẩn pháp lý cho các công ty tuân thủ. Điều này bỏ qua yêu cầu giám sát tư pháp truyền thống đối với các hành động tương tự trong hệ thống ngân hàng thông thường.

Dự luật mở rộng quyền “biện pháp đặc biệt” nhắm vào các loại tiền kỹ thuật số và nền tảng tài chính phi tập trung. Điều này tạo ra các cơ chế đóng băng giao dịch mà không cần lệnh của tòa án. Quyền này trước đây không có trong các khung giám sát tài chính hiện tại.

Quy định về lớp ứng dụng sổ cái phân tán rõ ràng thiết lập yêu cầu Bộ Tài chính làm rõ các nghĩa vụ về trừng phạt và chống rửa tiền đối với các giao diện hoạt động trong Hoa Kỳ. Điều khoản này mở rộng yêu cầu giám sát đến các giao thức không giữ tiền (non-custodial).

So sánh của Thorn với Đạo luật PATRIOT mang tính trọng lượng, vì luật năm 2001 đã mở rộng đáng kể khả năng giám sát của liên bang sau các cuộc tấn công ngày 11 tháng 9. Galaxy cho rằng dự luật tiền điện tử đề xuất vượt xa các biện pháp sau 11/9 bằng cách áp dụng các cơ chế giám sát vào hạ tầng tài chính mới nổi mà không có các biện pháp bảo vệ quyền riêng tư hoặc giám sát tư pháp tương ứng.

Các Thượng nghị sĩ cân nhắc quyền giám sát và đổi mới trong lĩnh vực tiền điện tử

Thượng nghị sĩ Tim Scott chủ trì Ủy ban Ngân hàng Thượng viện và thúc đẩy dự luật như kiến trúc chính. Phiên thẩm định của ủy ban dự kiến diễn ra vào ngày 15 tháng 1 năm 2026. Scott đã công bố kế hoạch bỏ phiếu vào ngày 15 tháng 1, với yêu cầu 60 phiếu ủng hộ của Thượng viện, đòi hỏi sự ủng hộ của 7-10 thượng nghị sĩ Đảng Dân chủ, do đa số hiện tại của Đảng Cộng hòa là 53-47.

Thượng nghị sĩ Elizabeth Warren đã lên tiếng là tiếng nói hàng đầu của Đảng Dân chủ bày tỏ lo ngại về giám sát DeFi và lợi ích tài chính cá nhân của các quan chức chính quyền Trump trong tiền điện tử. Warren yêu cầu điều tra các sàn giao dịch phi tập trung như một số nền tảng DEX và đặt câu hỏi liệu chính quyền Trump có xử lý đúng các rủi ro an ninh quốc gia hay không.

Các thượng nghị sĩ Jack Reed, Tina Smith và Chris Van Hollen đã bày tỏ lo ngại, yêu cầu tổ chức các buổi điều trần trước khi xem xét để thảo luận về các tác động. Các thượng nghị sĩ Cynthia Lummis và Ron Wyden đã giới thiệu dự luật độc lập, Luật Đảm bảo Quy định Chuỗi Khối (Blockchain Regulatory Certainty Act), thiết lập các tiêu chuẩn liên bang bảo vệ các nhà phát triển không giữ tiền khỏi các quy định về truyền tiền.

Lummis nhấn mạnh rằng “viết mã không giống như kiểm soát tiền.” Bà cũng nói thêm rằng các nhà phát triển duy trì hạ tầng mã nguồn mở không nên đối mặt với truy tố vì các hoạt động không cấu thành rửa tiền.