ALT5 Sigma Gặp Khủng Hoảng Cấp Phép Kiểm Toán Viên Đe Dọa Tình Trạng Hủy Niêm Yết Nasdaq

Một công ty niêm yết trên Nasdaq đang đối mặt với áp lực pháp lý ngày càng gia tăng sau khi công ty kiểm toán mới được bổ nhiệm của họ bị phát hiện hoạt động mà không có giấy phép hợp lệ—một vi phạm nghiêm trọng đã khiến các hồ sơ tài chính bị trì hoãn và các thành viên hội đồng quản trị từ chức.

Vấn đề Giấy phép

ALT5 Sigma gần đây đã chuyển sang một công ty kiểm toán mới, Victor Mokuolu CPA PLLC, một công ty kế toán có trụ sở tại Texas hiện bị cấm phát hành ý kiến kiểm toán. Theo hồ sơ của bang được Financial Times xem xét, giấy phép của công ty đã hết hạn vào tháng 8 và vẫn không hoạt động tính đến ngày 26 tháng 12. Trong khi người sáng lập Victor Mokuolu đã cá nhân gia hạn chứng chỉ CPA của mình vào ngày 31 tháng 8, đăng ký công ty của công ty vẫn chưa được phục hồi.

Công ty đã xác nhận rõ ràng rằng sẽ không có bất kỳ báo cáo kiểm toán hoặc đánh giá tài chính nào được phát hành cho đến khi các yêu cầu cấp phép được đáp ứng. ALT5 Sigma tiết lộ rằng kiểm toán viên đang trong quá trình xem xét đồng đẳng dự kiến sẽ kết thúc vào cuối tháng 1, khiến công ty rơi vào tình thế nguy hiểm liên quan đến nghĩa vụ báo cáo tài chính của mình.

Mô hình vi phạm pháp luật

Vấn đề của kiểm toán viên còn vượt xa hơn so với việc mất giấy phép hiện tại. Công ty có lịch sử vi phạm tuân thủ đã được ghi nhận từ lâu trước khi bổ nhiệm này:

• Năm 2023, Hội đồng Giám sát Kiểm toán Công ty Công cộng (PCAOB) đã phạt tiền vì không thông báo cho cơ quan quản lý về sáu cuộc kiểm toán công ty đại chúng trong thời hạn quy định
• Năm 2024, Hội đồng Kiểm toán Bang Texas đã áp dụng thêm các khoản phạt vì các vi phạm tương tự trong việc thông báo
• Các cuộc kiểm tra đồng đẳng trước đó đã phát hiện ra nhiều thiếu sót đáng kể

Lịch sử này cho thấy một mô hình bỏ lỡ hạn chót và thất bại trong giám sát pháp lý, khiến đây trở thành một lựa chọn không điển hình cho một công ty đã gặp khó khăn về minh bạch.

Khủng hoảng Báo cáo Tài chính và Rủi ro Niêm yết

ALT5 Sigma vẫn chưa nộp báo cáo tài chính quý cho kỳ kết thúc vào tháng 9, khiến công ty vi phạm trực tiếp các yêu cầu báo cáo của Nasdaq. Công ty đã chuyển đổi mô hình kinh doanh từ tái chế thiết bị gia dụng sang công nghệ sinh học và sau đó sang fintech, nhưng vẫn gặp phải những thách thức về minh bạch kéo dài kể từ khi công bố kế hoạch giữ một số token tài sản kỹ thuật số trên bảng cân đối kế toán của mình.

Hậu quả đã rất nghiêm trọng. Cổ phiếu đã giảm hơn 77% kể từ đầu năm 2025, phản ánh mối quan ngại lớn của nhà đầu tư. Sự sụp đổ của cổ phiếu không chỉ phản ánh tranh cãi về kiểm toán viên mà còn là biểu hiện của sự bất ổn trong quản trị nội bộ của công ty.

Các lỗ hổng Quản trị Gia tăng Khủng hoảng

Tình hình càng trở nên tồi tệ hơn khi thành viên hội đồng quản trị David Danziger từ chức, tạo ra một khoảng trống về tuân thủ. Các quy định của Nasdaq yêu cầu các công ty duy trì một ủy ban kiểm toán với đủ nhân sự và chuyên môn kế toán phù hợp—một yêu cầu ALT5 Sigma hiện không đáp ứng được.

Nhiều thất bại trong quản trị cùng xảy ra—kiểm toán viên không có giấy phép, chậm trễ trong việc công bố báo cáo tài chính, và thành phần hội đồng quản trị không đầy đủ—đã tạo ra các điều kiện có thể kích hoạt quy trình hủy niêm yết. Nếu công ty không nhanh chóng giải quyết các vấn đề này, việc niêm yết trên Nasdaq của họ có thể gặp nguy hiểm thực sự.