Thị trường ngoại hối: Hướng dẫn toàn diện để hiểu về giao dịch ngoại tệ

Giới thiệu về Forex

Thị trường ngoại hối là sân chơi tài chính lớn nhất thế giới về khối lượng giao dịch và hoạt động. Tại đây, các ngân hàng, công ty, nhà đầu tư và cá nhân gặp gỡ để trao đổi các loại tiền tệ trên toàn cầu. Mọi giao dịch chuyển tiền trước khi đi du lịch hoặc thanh toán dịch vụ bằng ngoại tệ đều được xem là tham gia thực sự vào thị trường khổng lồ này, không ngừng hoạt động suốt ngày đêm.

Dữ liệu mới nhất cho thấy trung bình khối lượng giao dịch hàng ngày trên thị trường Forex đạt 9.6 nghìn tỷ đô la theo số liệu tháng 4 năm 2025, vượt xa nhiều lần so với tổng khối lượng giao dịch của các thị trường chứng khoán toàn cầu cộng lại. Quy mô khổng lồ này phản ánh tính toàn cầu của các loại tiền tệ và sự phụ thuộc của kinh tế quốc tế vào các hoạt động trao đổi liên tục và ngày càng tăng.

Giao dịch Forex mang lại nhiều cơ hội để đầu cơ và đầu tư qua việc mua một đồng tiền để bán đồng tiền khác nhằm hưởng lợi từ các biến động giá liên tục. Tuy nhiên, thị trường này, dù có nhiều cơ hội lớn, cũng tiềm ẩn rủi ro nghiêm trọng do sử dụng đòn bẩy tài chính và tốc độ biến động giá nhanh, do đó không phù hợp với tất cả các nhà giao dịch.

Tín hiểu về giao dịch Forex là gì?

Từ “Forex” là viết tắt của Foreign Exchange, nghĩa là thị trường trao đổi ngoại tệ, nơi các loại tiền tệ được mua bán liên tục giữa các cá nhân, ngân hàng, công ty và chính phủ trên toàn thế giới. Hiểu đơn giản, đó là quá trình mua một đồng tiền này để bán đồng tiền khác cùng lúc nhằm tận dụng chênh lệch tỷ giá giữa chúng.

Khi giao dịch trên thị trường này, bạn luôn làm việc với cặp tiền tệ, ví dụ như EUR/USD hoặc USD/JPY. Đồng tiền đầu tiên gọi là “đồng tiền cơ sở” và đồng tiền thứ hai là “đồng tiền định giá”. Giá hiển thị cho biết cần bao nhiêu đồng tiền định giá để mua một đơn vị của đồng tiền cơ sở.

Thị trường Forex đứng đầu các thị trường tài chính toàn cầu về khối lượng giao dịch, với giá trị các giao dịch vượt quá vài nghìn tỷ đô la mỗi ngày, tạo ra một thị trường có tính thanh khoản cao và hoạt động rất nhanh. Trong khi một phần các giao dịch ngoại tệ nhằm mục đích thương mại hoặc du lịch, phần lớn còn lại đến từ các nhà giao dịch tìm kiếm lợi nhuận từ các biến động nhanh chóng.

Thị trường này hoạt động qua mạng lưới điện tử toàn cầu mà không có một sàn giao dịch trung tâm nào, mở cửa 24 giờ mỗi ngày, 5 ngày trong tuần. Các yếu tố kinh tế và chính trị như lãi suất, tốc độ tăng trưởng, mức độ lạm phát và ổn định chính trị ảnh hưởng mạnh đến biến động của các đồng tiền.

Các sự thật cơ bản về thị trường

• Quy mô khổng lồ không đối thủ: Được xem là lớn nhất thế giới về thanh khoản và hoạt động, không có thị trường nào khác sánh bằng.

• Tham gia mà không biết: Mọi giao dịch chuyển đổi tiền tệ khi đi du lịch hoặc thanh toán bằng ngoại tệ đều là tham gia trực tiếp vào thị trường này.

• Chỉ làm việc theo cặp: Không mua hoặc bán đồng tiền riêng lẻ, mà luôn theo cặp, ví dụ như USD/CAD thể hiện giá trị của đô la Mỹ so với đô la Canada.

• Cơ hội hàng ngày liên tục: Nhờ thanh khoản lớn và biến động nhanh, các nhà giao dịch có thể kiếm lợi hàng ngày, đặc biệt trong các chiến lược ngắn hạn.

• Không có trung tâm duy nhất: Không hoạt động qua một sàn giao dịch duy nhất như thị trường chứng khoán, mà qua mạng lưới các tổ chức tài chính giao dịch điện tử với nhau.

• Hoạt động liên tục: Mở cửa 5 ngày mỗi tuần, 24 giờ mỗi ngày nhờ sự luân phiên của các phiên giao dịch chính: Sydney, Tokyo, London, New York, đảm bảo hoạt động liên tục không ngừng nghỉ.

Cơ chế hoạt động của thị trường Forex

Cơ chế hoạt động của Forex khác với thị trường chứng khoán và hàng hóa, vì không có một sàn trung tâm tập hợp các nhà giao dịch. Thay vào đó, các giao dịch diễn ra qua mạng lưới toàn cầu các ngân hàng và tổ chức tài chính liên lạc điện tử, gọi là giao dịch ngoài sàn (OTC).

Sử dụng mã tiền tệ chuẩn: Các mã tiền tệ quốc tế theo ISO như USD cho đô la Mỹ, JPY cho yên Nhật, EUR cho euro, giúp dễ đọc và giao dịch hơn.

Nhà giao dịch quyết định dựa trên dự đoán về biến động của các đồng tiền:

• Mua vào nghĩa là dự đoán đồng tiền cơ sở tăng giá so với đồng tiền định giá
• Bán ra nghĩa là dự đoán đồng tiền cơ sở giảm giá so với đồng tiền đối tác

Vì các biến động tiền tệ luôn dựa trên mối quan hệ giữa hai đồng tiền, việc tăng giá của một đồng đồng nghĩa với giảm giá của đồng kia, khiến thị trường luôn dựa trên so sánh liên tục về sức mạnh và yếu thế của các đồng tiền.

Các ngân hàng lớn và tổ chức đã chiếm phần lớn các giao dịch trong lịch sử, nhưng ngày nay thị trường mở hơn, cho phép các nhà đầu tư cá nhân tham gia qua các công ty môi giới và tận dụng các biến động nhanh để kiếm lợi.

Phân loại các cặp tiền tệ

Các cặp tiền được chia thành ba nhóm chính khác nhau về khối lượng giao dịch, thanh khoản và rủi ro:

Các cặp chính (Majors)

Gồm các đồng tiền phổ biến nhất toàn cầu, đại diện cho các nền kinh tế mạnh, có thanh khoản cao và chênh lệch giá hẹp, chiếm phần lớn khối lượng giao dịch hàng ngày.

Các cặp chính nổi bật:

• EUR/USD – euro so với đô la Mỹ
• USD/JPY – đô la Mỹ so với yên Nhật
• GBP/USD – bảng Anh so với đô la Mỹ
• AUD/USD – đô la Úc so với đô la Mỹ
• USD/CHF – đô la Mỹ so với franc Thụy Sỹ
• USD/CAD – đô la Mỹ so với đô la Canada

Chỉ riêng cặp EUR/USD đã chiếm phần lớn tổng khối lượng giao dịch.

Các cặp phụ (Minors)

Còn gọi là các cặp chéo, không chứa đô la Mỹ. Ít hoạt động hơn so với chính, nhưng vẫn phổ biến, chi phí giao dịch cao hơn do chênh lệch rộng hơn.

Ví dụ nổi bật:

• EUR/GBP – euro so với bảng Anh
• EUR/CHF – euro so với franc Thụy Sỹ
• GBP/JPY – bảng Anh so với yên Nhật
• CAD/JPY – đô la Canada so với yên Nhật
• EUR/NZD – euro so với đô la New Zealand

Các cặp hiếm (Exotics)

Gồm các đồng tiền mạnh kết hợp với các đồng tiền của các quốc gia mới nổi hoặc ít giao dịch hơn. Đặc trưng bởi biến động cao hơn và chênh lệch giá rộng, phù hợp cho các nhà giao dịch có kinh nghiệm, chấp nhận rủi ro lớn hơn.

Các cặp hiếm nổi tiếng:

• USD/MXN – đô la Mỹ so với peso Mexico
• USD/THB – đô la Mỹ so với baht Thái
• GBP/PLN – bảng Anh so với zloty Ba Lan
• EUR/RUB – euro so với rúp Nga

Các thuật ngữ cơ bản

Spread: chênh lệch giữa giá mua và giá bán. Càng nhỏ càng tốt cho nhà giao dịch. Ví dụ, giá mua 1.1050 và bán 1.1048, spread = 2 điểm.

Lot: đơn vị đo lường quy mô giao dịch, chia thành các loại (chuẩn, mini, micro) để dễ kiểm soát. Ví dụ, 0.01 lot là giao dịch nhỏ phù hợp cho người mới bắt đầu.

Pip: đơn vị đo sự biến động giá, thường là số thứ tư sau dấu thập phân. Chuyển từ 1.1000 sang 1.1001 = 1 pip.

Đòn bẩy tài chính: công cụ tăng quy mô giao dịch bằng một phần nhỏ vốn (ký quỹ), làm tăng lợi nhuận và rủi ro. Gửi 100 đô la với đòn bẩy 1:100 cho phép giao dịch 10.000 đô la.

Ký quỹ: số tiền dùng làm bảo đảm mở vị thế có đòn bẩy. Mở lệnh trị giá 1.000 đô la có thể chỉ cần ký quỹ 50 đô la.

Thời gian hoạt động và các phiên giao dịch

Thị trường hoạt động gần như không ngừng nghỉ, 24 giờ mỗi ngày, 5 ngày trong tuần. Giao dịch bắt đầu từ phiên Sydney sáng thứ Hai và kết thúc khi phiên New York đóng cửa tối thứ Sáu.

Các phiên chính theo thứ tự thời gian:

• Sydney: 22:00 GMT
• Tokyo: 00:00 GMT
• London: 08:00 GMT
• New York: 13:00 GMT

Thời điểm giao dịch tốt nhất: Thanh khoản và hoạt động tăng cao trong các khung giờ giao thoa giữa các phiên, đặc biệt là London và New York, nơi khối lượng giao dịch lớn và giá biến động nhanh. Thời điểm mở cửa London cũng rất phù hợp.

Ngược lại, phiên châu Á, đặc biệt giữa buổi, có hoạt động thấp hơn.

Các hoạt động rollover (Rollover) diễn ra lúc 17:00 giờ New York (Ngoại lệ: cặp USD/NZD lúc 07:00 sáng theo giờ Auckland).

Các yếu tố ảnh hưởng đến giá tiền tệ

Chính sách tiền tệ của các ngân hàng trung ương

Các quyết định của ngân hàng trung ương về lãi suất ảnh hưởng trực tiếp đến giá trị đồng tiền. Tăng lãi suất làm đồng tiền hấp dẫn hơn đối với nhà đầu tư, trong khi giảm lãi suất làm giảm cầu. Năm 2022, Fed đã nhiều lần nâng lãi suất để chống lạm phát, khiến đồng đô la tăng so với euro và yên.

Lạm phát và tăng trưởng kinh tế

Lạm phát cao làm giảm sức mua của đồng tiền, trong khi tăng trưởng kinh tế mạnh thu hút đầu tư và làm tăng giá trị. Năm 2015, Trung Quốc công bố chậm lại kinh tế và giảm giá nhân dân tệ đột ngột, ảnh hưởng đến các thị trường toàn cầu.

Can thiệp trực tiếp của chính phủ

Các ngân hàng trung ương đôi khi can thiệp trực tiếp để hỗ trợ hoặc giảm giá trị đồng tiền của họ. Trong thỏa thuận Plaza năm 1985, Mỹ, Nhật, Đức, Pháp và Anh hợp tác giảm giá đô la so với yên và mark thành công.

Các sự kiện chính trị và địa chính trị

Các khủng hoảng chính trị, căng thẳng quốc tế đẩy nhà đầu tư tìm đến các “nơi trú ẩn an toàn” như đô la và yên. Trong đại dịch COVID-19 tháng 3 năm 2020, thị trường biến động mạnh, nhà đầu tư đổ vào đô la và yên, trong khi các đồng tiền của các thị trường mới nổi giảm giá.

Các chiến lược giao dịch phổ biến

Giao dịch dài hạn

Dựa trên giữ lệnh trong nhiều tuần, tháng hoặc năm để tận dụng xu hướng chung và các yếu tố cơ bản kinh tế. Tập trung vào phân tích cơ bản (tốc độ tăng trưởng, lãi suất, chính sách ngân hàng), ít dùng phân tích kỹ thuật.

Ví dụ: nếu nhận thấy kinh tế Mỹ mạnh và Fed ổn định, có thể mở lệnh mua dài hạn đô la so với đồng tiền yếu.

Ưu điểm:

• Linh hoạt theo dõi, không cần ngồi liên tục trước màn hình
• Tập trung vào xu hướng lớn giảm lo lắng về biến động hàng ngày
• Thời gian đủ để phân tích và ra quyết định có căn cứ
• Phát triển kiên nhẫn và kỷ luật tài chính
• Ít áp lực tâm lý hơn so với chiến lược nhanh

Giao dịch ngắn hạn

Tập trung vào biến động giá hàng ngày hoặc theo phút để kiếm lợi nhanh. Các lệnh kéo dài từ vài phút đến vài ngày, sử dụng chiến lược như scalping (Scalping) và day trading (Day Trading).

Ví dụ: theo dõi EUR/USD trong phiên châu Âu, tận dụng các biến động nhỏ để mở nhiều lệnh nhằm lợi nhuận nhanh.

Yêu cầu theo dõi liên tục và sử dụng phân tích kỹ thuật (chỉ số, biểu đồ) nhiều.

Ưu điểm:

• Cơ hội kiếm lợi nhanh hơn từ biến động hàng ngày
• Linh hoạt trong chiến lược (scalping, trong ngày, swing)
• Thị trường mở 24/24, giao dịch theo thời gian của bạn
• Tận dụng các biến động giá nhanh
• Đóng lệnh hàng ngày giảm rủi ro từ các sự kiện đột xuất

Ưu điểm và nhược điểm

Ưu điểm

✅ Giao dịch 24/5: Thị trường mở dài giờ, linh hoạt cho mọi thời điểm giao dịch.

✅ Vốn thấp: Có thể bắt đầu với số tiền nhỏ nhờ đòn bẩy và spread hẹp.

✅ Thanh khoản cao: Thực hiện các lệnh lớn mà ít bị ảnh hưởng giá, spread hẹp, ít thao túng.

✅ Cơ hội lợi nhuận đa dạng: Biến động liên tục cho phép kiếm lợi ngắn hạn và dài hạn.

Nhược điểm

❌ Rủi ro cao: Có thể mất toàn bộ vốn do biến động nhanh và các yếu tố kinh tế đột ngột.

❌ Khó học: Yêu cầu kiến thức cao về phân tích kỹ thuật, cơ bản và quản lý rủi ro.

❌ Biến động liên tục: Có cơ hội nhưng cũng dễ gây thua lỗ lớn.

❌ Quản lý 24/7: Thị trường luôn mở, các lệnh có thể bị ảnh hưởng bởi biến động giá mọi lúc, có thể gây thua lỗ khi vắng mặt.

Các chiến lược nổi bật

1. Scalping: Mở và đóng lệnh trong vài phút hoặc giây, kiếm lợi nhỏ từ các điểm nhất định.

2. Day Trading: Mở và đóng lệnh trong cùng ngày, nhắm vào biến động ngắn hạn.

3. Swing Trading: Giữ lệnh vài ngày hoặc vài tuần, tận dụng xu hướng trung bình, lợi nhuận lớn hơn.

4. Theo xu hướng: Theo dõi xu hướng chung, mua khi giá tăng, bán khi giảm, dùng các chỉ số như trung bình động.

Các chỉ số kỹ thuật quan trọng

• Trung bình động: Hiển thị xu hướng chung, giảm tác động của biến động hàng ngày.

• Chỉ số RSI: Phát hiện quá mua hoặc quá bán.

• MACD: Hiện xu hướng và dự đoán đảo chiều.

• Bollinger Bands: Phát hiện độ biến động và khả năng bùng nổ giá.

• Các mức hỗ trợ và kháng cự: Giá điểm dừng hoặc đảo chiều, hữu ích để xác định điểm mua bán.

Lời khuyên cho người mới bắt đầu

💡 Nghiên cứu kỹ thị trường: Học các cặp tiền và các yếu tố ảnh hưởng trước khi rót vốn.

💡 Lập kế hoạch rõ ràng: Xác định mục tiêu, mức rủi ro, chiến lược và tuân thủ.

💡 Sử dụng tài khoản demo: Thử chiến lược bằng tiền ảo trước khi giao dịch thật.

💡 Quản lý rủi ro hợp lý: Xác định tỷ lệ rủi ro cho mỗi lệnh, dùng lệnh dừng lỗ.

💡 Kiểm soát cảm xúc: Không để thua lỗ hoặc tham lam chi phối, tuân thủ kế hoạch là quan trọng nhất.

💡 Học hỏi liên tục: Theo dõi tin tức kinh tế, phân tích và nghiên cứu đều đặn.

Kết luận

Thị trường Forex là sân chơi tài chính lớn nhất thế giới, cho phép các nhà giao dịch, doanh nghiệp và ngân hàng trao đổi tiền tệ và kiếm lợi từ biến động giá. Với thanh khoản cao, hoạt động 24/5, mang lại sự linh hoạt lớn. Mọi người đều có thể tham gia, từ người mới với vốn nhỏ đến chuyên gia với công cụ cao cấp.

Thành công trong giao dịch Forex phụ thuộc vào việc học hỏi liên tục, nâng cao kỹ năng phân tích và kiểm soát cảm xúc. Dù hướng tới lợi nhuận ngắn hạn hay đầu tư dài hạn, việc hiểu thị trường, lập kế hoạch hợp lý và sử dụng công cụ phù hợp là yếu tố then chốt.

Cuối cùng, Forex không chỉ là thị trường trao đổi tiền tệ, mà còn là trường học liên tục giúp hiểu rõ nền kinh tế toàn cầu và khai thác các cơ hội tài chính một cách khôn ngoan và kỷ luật.