## Tại sao các Chuyên gia Tài chính ưu tiên Bảo hiểm Nhân thọ Theo Kỳ hạn hơn Bảo hiểm Vĩnh viễn

Khi đánh giá các lựa chọn bảo hiểm nhân thọ, người tiêu dùng thường phải đối mặt với hai loại chính: bảo hiểm nhân thọ theo kỳ hạn, cung cấp bảo vệ trong một khoảng thời gian (như 20 hoặc 30 năm), và bảo hiểm trọn đời, duy trì hiệu lực vô thời hạn. Cố vấn tài chính Dave Ramsey đã nổi lên như một người ủng hộ mạnh mẽ các chính sách dựa trên kỳ hạn, đưa ra ba lý do thuyết phục vì sao phương pháp này phù hợp hơn với phần lớn các hộ gia đình.

## Lợi thế về Chi phí: Giá cả Phải chăng ở Quy mô lớn

Một trong những lý do thuyết phục nhất để chọn bảo hiểm nhân thọ theo kỳ hạn là cấu trúc chi phí thấp hơn đáng kể của nó. Các chính sách theo kỳ hạn yêu cầu mức phí hàng tháng thấp hơn nhiều so với các chính sách trọn đời, đặc biệt khi được mua sớm trong cuộc đời của người mua. Ramsey nhấn mạnh rằng khoảng cách về khả năng chi trả này tạo ra một cơ hội mạnh mẽ: người tiêu dùng có thể mua đủ bảo hiểm với chi phí tối thiểu và chuyển khoản tiết kiệm đó vào các phương tiện hưu trí.

Thay vì khóa số tiền vào các khoản phí bảo hiểm vĩnh viễn, chiến lược này cho phép người mua bảo hiểm xây dựng an ninh hưu trí thông qua các tài khoản đầu tư riêng biệt. Phép tính đơn giản—một người 30 tuổi có thể đảm bảo một khoản tiền tử vong đáng kể qua bảo hiểm theo kỳ hạn chỉ bằng một phần nhỏ so với chi phí của bảo hiểm trọn đời, với phần chênh lệch tích lũy trong các kế hoạch hưu trí có lợi ích thuế. Cách tiếp cận này thúc đẩy nhanh hơn con đường hướng tới tự do tài chính so với việc kết hợp bảo hiểm với các phương tiện đầu tư.

## Bảo hiểm phù hợp với các Giai đoạn của Cuộc sống

Một nhận thức cơ bản trong đề xuất của Ramsey là nhu cầu bảo hiểm nhân thọ thường giảm dần theo thời gian. Hầu hết các gia đình cần bảo vệ thay thế thu nhập trong các giai đoạn nhất định của cuộc đời: khi nuôi dưỡng con cái, trước khi đạt đủ khoản tiết kiệm hưu trí, và khi xây dựng quỹ dự phòng khẩn cấp. Khi các mốc này đã đạt được—con cái trưởng thành, các tài khoản hưu trí đã đủ vốn, và quỹ dự phòng khẩn cấp đã hình thành—nhu cầu bảo vệ bằng tiền tử vong tự nhiên giảm xuống.

Các chính sách theo kỳ hạn một cách tinh tế phản ánh thực tế này. Khi người mua bảo hiểm tiến tới tự lập tài chính, thời hạn bảo hiểm của họ hết hạn đúng vào thời điểm bảo hiểm trở nên ít cần thiết hơn. Sự phù hợp tự nhiên giữa thời hạn chính sách và nhu cầu thực tế này loại bỏ lãng phí trong việc duy trì bảo hiểm vĩnh viễn sau khi mục đích ban đầu đã được hoàn thành. Ngược lại, các chính sách trọn đời thường tiếp tục tồn tại hàng thập kỷ sau khi mục đích bảo vệ ban đầu đã được đáp ứng.

## Vấn đề về Thành phần Đầu tư

Các chính sách bảo hiểm trọn đời bao gồm một đặc điểm nổi bật: một thành phần đầu tư tích hợp, nơi người mua bảo hiểm tích lũy giá trị tiền mặt thông qua các khoản phí vượt quá chi phí bảo hiểm cơ bản. Cách tiếp cận lai này chứa đựng một nhược điểm cơ bản, theo phân tích của Ramsey. Việc kết hợp bảo hiểm với các phương tiện đầu tư tạo ra sự kém hiệu quả ở cả hai mặt—lợi nhuận đầu tư thường kém hơn so với các tài khoản đầu tư riêng biệt, trong khi thành phần bảo hiểm phải trả các khoản phí cao hơn để bù đắp cho tính năng tích lũy giá trị tiền mặt.

Vấn đề cấu trúc này có nghĩa là người mua bảo hiểm phải trả nhiều hơn đáng kể cho hiệu suất đầu tư kém hơn. Một cách tiếp cận rõ ràng hơn là tách biệt các chức năng này: mua bảo hiểm phù hợp, tập trung, chỉ nhằm mục đích thay thế thu nhập trong trường hợp tử vong không đúng thời điểm, rồi đầu tư phần còn lại vào các phương tiện tối ưu hóa tăng trưởng mà không phải gánh chịu chi phí bảo hiểm.

## Khung Thực tiễn

Đối với hầu hết các hộ gia đình, chiến lược tối ưu là mua bảo hiểm nhân thọ theo kỳ hạn giá rẻ trong những năm làm việc, rồi để các chính sách tự nhiên hết hạn khi an ninh tài chính được nâng cao. Cách tiếp cận đơn giản này giữ cho bảo hiểm trở nên dễ hiểu, phải chăng và có mục đích—khác biệt rõ ràng so với sự phức tạp và chi phí của các chính sách vĩnh viễn cố gắng đảm nhận hai chức năng một cách không hiệu quả.

Bằng chứng ủng hộ bảo hiểm nhân thọ theo kỳ hạn như là lựa chọn tốt hơn cho người tiêu dùng điển hình vẫn rất thuyết phục trên nhiều phương diện: khả năng chi trả vượt trội, phù hợp với nhu cầu bảo vệ thực tế, và loại bỏ các hybrid đầu tư-bảo hiểm hoạt động kém trên cả hai mặt.