Ngân hàng Trung ương Nhật Bản phát đi tín hiệu cứng rắn, đây không phải là một điều chỉnh đơn giản mà là một sự chuyển hướng rõ ràng! Có ủy viên trực tiếp phát biểu rằng, trong tương lai mỗi vài tháng sẽ tăng lãi suất một lần, dù tăng đến 0.75%, lãi suất thực của Nhật Bản vẫn nằm trong phạm vi “âm sâu”. Điều này có ý nghĩa gì? Có nghĩa là quyết tâm vượt xa dự đoán của thị trường, “thời kỳ lãi suất bằng 0” kéo dài của Nhật Bản đang nhanh chóng kết thúc.

“Ý nghĩa ngầm” của chuyện này còn quan trọng hơn chính việc tăng lãi suất. Trong ba ngân hàng trung ương lớn nhất thế giới, Cục Dự trữ Liên bang đã giảm lãi suất, trong khi Nhật Bản lại tăng lãi suất ngược chiều, điều này sẽ thay đổi mạnh mẽ dòng chảy vốn toàn cầu. Trong vài thập kỷ qua, đồng yên là “tiền tệ vay mượn rẻ nhất thế giới”, vô số các giao dịch chênh lệch lợi nhuận vay yên để đầu tư vào các tài sản có lãi cao toàn cầu. Hiện tại, khi chênh lệch lãi suất Mỹ-Nhật thu hẹp nhanh chóng, lượng vốn khổng lồ này đang chảy trở lại, điều này giống như rút nước khỏi thị trường toàn cầu. Đối với thị trường tiền mã hóa đã từ bỏ “cơn sốt của nhà đầu tư nhỏ lẻ”, do các tổ chức chi phối, sự thiếu hụt vốn ở cấp độ vĩ mô chính là cảm giác lạnh lẽo rõ rệt nhất.
Thị trường sẽ không ngay lập tức sụp đổ, nhưng áp lực cấu trúc đã bắt đầu xuất hiện.
Trong ngắn hạn, điều này giải thích tại sao trong bối cảnh không có tin xấu, thị trường gần đây luôn thiếu đà tăng, Bitcoin liên tục dao động quanh mức 87.000 USD.
Xét về dài hạn, lý luận định giá của thị trường đang thay đổi hoàn toàn, trước đây là nghe tin đồn, đầu cơ theo câu chuyện, còn bây giờ là theo dõi sắc thái của lãi suất toàn cầu và dòng vốn tổ chức. Các nhà đầu tư cần thắt chặt ví tiền của mình, đừng mê mẩn những “con cún đất” bay cao một cách thần kỳ nữa.
Vậy các nhà chơi sẽ phải làm gì?
Thứ nhất, thu hẹp chiến tuyến, giảm đòn bẩy, nhất định phải giữ đủ đạn trong tay.
Thứ hai, tránh xa các altcoin biến động mạnh, rủi ro cao, mỗi lần thị trường co lại là thời điểm dễ làm mất máu nhất của các loại tài sản này.
Thứ ba, kiên nhẫn chờ đợi, cơ hội thực sự thường xuất hiện sau những cơn hoảng loạn cực đoan. Phản ứng dây chuyền của việc tăng lãi suất của Nhật Bản mới bắt đầu lên men, phần hay còn ở phía sau.