Tại sao các nhà đầu tư khôn ngoan đang chuyển sang cổ phiếu đòn bẩy thấp trong thị trường biến động ngày nay

Ngày 17 tháng 7 năm 2025 đã mang lại những tín hiệu khích lệ cho Phố Wall. Doanh số bán lẻ tăng 0,6% trong tháng 6—một sự đảo ngược từ mức giảm 0,9% của tháng 5 và vượt dự báo—trong khi số đơn xin trợ cấp thất nghiệp giảm nhẹ. Các gã khổng lồ công nghệ như Netflix đã công bố lợi nhuận ấn tượng, nâng đỡ cả ba chỉ số chính. Tuy nhiên, dưới sự lạc quan này là một thực tế quan trọng: sự không chắc chắn của thị trường vẫn ở mức cao. Đây chính là lý do tại sao các nhà đầu tư nên chuyển hướng sang các cổ phiếu có đòn bẩy thấp để bảo vệ khỏi rủi ro.

Hiểu biết về Đòn bẩy tài chính và Rủi ro danh mục đầu tư

Khi các công ty tài trợ cho hoạt động thông qua nợ thay vì vốn chủ sở hữu, họ đang sử dụng đòn bẩy - một con dao hai lưỡi. Nợ rẻ hơn và dễ dàng có hơn vốn chủ sở hữu, nhưng nó đòi hỏi phải trả nợ định kỳ bất kể hiệu suất kinh doanh. Vấn đề trở nên nghiêm trọng hơn trong thời kỳ suy thoái kinh tế: một công ty dường như có lãi trong thời gian tốt có thể nhanh chóng sụp đổ nếu nghĩa vụ nợ vượt quá dòng tiền.

Đây là nơi tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu trở thành lá chắn của bạn. Công thức rất đơn giản:

Tỷ lệ Nợ trên Vốn chủ sở hữu = Tổng Nợ ÷ Vốn chủ sở hữu của Cổ đông

Tỷ lệ thấp hơn cho thấy nền tảng tài chính mạnh mẽ hơn. Các công ty gánh nặng với khoản nợ quá mức đối mặt với rủi ro tăng cường trong các cuộc suy thoái—thu nhập của họ có thể biến mất, nhưng các nghĩa vụ nợ của họ thì không. Ngược lại, cổ phiếu có đòn bẩy thấp giúp giảm thiểu tác động của những cú sốc thị trường đột ngột.

Khung Sàng Lọc: Những Gì Chúng Tôi Tìm Kiếm

Thay vì dựa vào một chỉ số duy nhất, chúng tôi đã áp dụng các bộ lọc nghiêm ngặt để xác định các cổ phiếu kiên cường:

• Mức Nợ/Vốn Chủ Sở Hữu Dưới Ngành: Chỉ những công ty có đòn bẩy thấp hơn so với các đối thủ
• Giới hạn giá là $10+: Đảm bảo chứng khoán chất lượng tổ chức
• Khối Lượng Giao Dịch Hàng Ngày ≥50,000 Cổ Phiếu: Đảm bảo tính thanh khoản
• Tăng trưởng EPS vượt trội so với ngành: Các chỉ số động lực phía trước
• Điểm VGM A hoặc B: Định giá, tăng trưởng và sự phù hợp với động lực
• Dự báo tăng trưởng EPS 12 tháng >5%: Xác nhận quỹ đạo lợi nhuận
• Xếp hạng Zacks #1 or #2: Sức mạnh đồng thuận của các nhà phân tích

Từ 16 ứng viên đủ điều kiện, đây là năm lựa chọn của chúng tôi:

Năm Cổ Phiếu Đòn Bẩy Thấp Đáng Cân Nhắc

Novartis (NVS) dẫn đầu với sự đa dạng hóa dược phẩm. Kết quả Q2 2025 cho thấy doanh thu ròng tăng trưởng 12% so với năm trước và mở rộng EPS 29%. Doanh thu cả năm 2025 dự kiến sẽ tăng 9.3% so với mức năm 2024. Công ty đặt mục tiêu tăng trưởng lợi nhuận dài hạn 15.30%. Hiện tại được xếp hạng Zacks #2.

ResMed (RMD) chiếm ưu thế trong các giải pháp về hô hấp và rối loạn giấc ngủ trên toàn cầu. Nhà sản xuất dự kiến sẽ công bố kết quả tài chính quý 4 năm 2025 vào ngày 31 tháng 7 năm 2025. Dự báo đồng thuận tăng trưởng doanh thu quý 4 là 8.1% so với năm trước, với ước tính thu nhập hàng quý tăng 2 cent so với quý trước. Dự kiến thu nhập tài chính năm 2026 sẽ cải thiện 7.5% hàng năm. Đường cong tăng trưởng dài hạn ở mức 15.3%. Giữ xếp hạng Zacks #2.

Wabtec (WAB) cung cấp năng lượng cho các lĩnh vực đường sắt và công nghiệp. Một sự mở rộng hợp tác phân phối vào ngày 10 tháng 7 năm 2025 với Intermodal Telematics mở rộng dấu chân của nó tại châu Âu cho các giải pháp telematics. Công ty dự đoán doanh thu năm 2025 sẽ tăng 5,3% so với năm 2024, được hỗ trợ bởi mức tăng trưởng lợi nhuận dài hạn 16%. Giữ hạng Zacks #2.

Elbit Systems (ESLT) cung cấp các công nghệ quốc phòng tiên tiến cho các nhánh quân sự của Mỹ. Tháng 6 năm 2025 đã chứng kiến sự ra mắt của PAWS-2 (HR), một hệ thống cảnh báo hồng ngoại thế hệ tiếp theo bảo vệ máy bay chiến đấu trong các khu vực có nguy cơ cao. Dự đoán doanh số năm 2025 cho thấy cải thiện 13,8% so với năm trước. Cổ phiếu này có bất ngờ thu nhập trung bình bốn quý là 21,12%. Được xếp hạng Zacks #2.

Ingredion (INGR) chuyên về các thành phần từ thực vật và giải pháp nhãn sạch. Tháng 10 năm 2025 đánh dấu một quan hệ đối tác phân phối mở rộng với Univar Solutions trên toàn khu vực Benelux, mang đến thị trường các loại tinh bột sáng tạo, protein thực vật và chất tạo ngọt dựa trên stevia. Doanh số năm 2025 dự kiến sẽ tăng 1% so với mức năm 2024. Tăng trưởng thu nhập dài hạn đạt 11%. Hiện đang được xếp hạng Zacks #2.

Điều cần nhớ

Sức mạnh thị trường hôm nay không đảm bảo sự ổn định vào ngày mai. Bằng cách tập trung vào các cổ phiếu có đòn bẩy thấp với các yếu tố cơ bản vững chắc và sự ủng hộ từ các nhà phân tích, các nhà đầu tư có thể xây dựng danh mục đầu tư có khả năng chống chọi với sự biến động trong khi nắm bắt cơ hội tăng trưởng trong các giai đoạn phục hồi. Năm công ty được nêu trên đại diện cho một cách tiếp cận cân bằng đối với sự tăng trưởng mà không có rủi ro tài chính quá mức.