Hướng dẫn đầu tư ETF bạc: Lựa chọn phương tiện phù hợp cho cơ hội thị trường năm 2025

Thị trường bạc đã trở thành một cơ hội đầu tư hấp dẫn vào năm 2025, với giá đạt mức chưa từng có khi các nhà đầu tư tìm kiếm cả tài sản an toàn và sự tiếp xúc với nhu cầu công nghiệp. Kim loại quý này đã tăng vượt qua mức cao nhất mọi thời đại trước đó là 49,95 USD được thiết lập vào năm 1980, thiết lập một kỷ lục mới là 58,83 USD. Hiệu suất đáng chú ý này phản ánh một sự kết hợp của nhiều yếu tố: căng thẳng địa chính trị, sự không chắc chắn về kinh tế do chính sách thương mại của Mỹ và nhu cầu công nghiệp mạnh mẽ trong quý thứ tư.

Trong khi vàng truyền thống thu hút sự chú ý của nhà đầu tư, bạc lại mang đến một điểm vào dễ tiếp cận hơn cho việc đa dạng hóa danh mục đầu tư. Những người muốn tận dụng động lực này phải đối mặt với một quyết định quan trọng: họ nên theo đuổi sự tiếp xúc trực tiếp với kim loại này, hay tập trung vào các công ty khai thác và sản xuất nó? Quỹ hoán đổi danh mục (ETFs) cung cấp một giải pháp linh hoạt kết nối các cổ phiếu riêng lẻ và quỹ tương hỗ, mang lại tính thanh khoản hàng ngày, chi phí thấp hơn và sự đa dạng hóa tích hợp trong khi được giao dịch như các cổ phiếu thông thường.

Tại sao Quỹ ETF Bạc Quan trọng vào năm 2025

Các phương tiện đầu tư bạc đã phát triển đáng kể, hiện cung cấp nhiều chiến lược để phù hợp với các mức độ rủi ro và triển vọng thị trường khác nhau. Các quỹ giao dịch trao đổi bạc vật chất nắm giữ vàng bạc trực tiếp, cung cấp sự tương quan giá đơn giản. Các lựa chọn tập trung vào khai thác cung cấp lợi nhuận đòn bẩy khi giá bạc tăng, vì doanh thu của nhà sản xuất thường tăng nhanh hơn giá giao ngay của kim loại. Các quỹ ETF ngược cho phép phòng ngừa chiến thuật cho các nhà giao dịch giảm giá, trong khi các sản phẩm đòn bẩy phục vụ cho các nhà đầu cơ táo bạo sẵn sàng theo dõi sự biến động hàng ngày.

Sự phân biệt này rất quan trọng. Những người nắm giữ vật lý phải trả chi phí lưu trữ và bảo hiểm nhưng loại bỏ rủi ro đối tác. Cổ phiếu khai thác giới thiệu các yếu tố cụ thể của công ty—chất lượng quản lý, độ tinh khiết của quặng, hiệu quả khai thác—nhưng thưởng cho các nhà đầu tư khi nhu cầu bạc tăng lên. Hiểu rõ những lợi ích và bất lợi này là điều cần thiết trước khi cam kết vốn.

Tiếp xúc bạc trực tiếp: Năm tùy chọn cơ bản

iShares Silver Trust (ARCA:SLV) dẫn đầu danh mục với tổng tài sản 26,33 tỷ USD và giá mỗi đơn vị là 51,21 USD. Cấu trúc này không hoạt động như một công ty đầu tư được đăng ký, điều này giúp đơn giản hóa hoạt động nhưng mang lại những tác động quy định khác với các quỹ ETF truyền thống. Quỹ nắm giữ 508 triệu ounce vàng vật chất, được chuẩn hóa theo giá của Hiệp hội Thị trường Vàng London.

Quỹ tín thác bạc vật chất Sprott (ARCA:PSLV; TSX:PSLV) quản lý tài sản trị giá 11,61 tỷ USD, được định giá ở mức 18,65 USD mỗi đơn vị. Được hỗ trợ bởi 191,12 triệu ounce bạc được lưu trữ trong các thỏi London Good Delivery, phương tiện này thu hút các nhà đầu tư muốn sự an toàn của bạc được phân bổ mà không gặp rắc rối về lưu trữ. Quỹ cung cấp khả năng chuyển đổi hoàn toàn thành kim loại vật chất—mặc dù người nắm giữ phải tích lũy đủ đơn vị ( tương đương với mười thỏi 1000-ounce) để thực hiện tùy chọn này.

Quỹ ETF Chứng chỉ Bạc Vật lý Aberdeen Standard (ARCA:SIVR) quản lý 3,71 tỷ USD với các đơn vị có giá trị 53,71 USD. Tỷ lệ chi phí 0,3 phần trăm của nó là cạnh tranh, trong khi 45,51 triệu ounce nằm trong kho của JPMorgan Chase ở London. Mục tiêu của quỹ theo dõi hiệu suất giá bạc sau chi phí hoạt động.

Đối với các nhà giao dịch có triển vọng lạc quan, ProShares Ultra Silver ETF (ARCA:AGQ) khuếch đại lợi nhuận hàng ngày gấp hai lần. Được thành lập vào năm 2008, quỹ có giá trị 1,33 tỷ USD này nhắm đến các nhà đầu tư tinh vi, những người theo dõi các vị trí một cách chủ động. Phí 0,95 phần trăm của nó phản ánh sự phức tạp trong việc quản lý cơ chế đặt lại hàng ngày thông qua các hợp đồng tương lai. Giá đơn vị hiện đứng ở mức 107,32 USD.

Ngược lại, Quỹ ETF ProShares UltraShort Silver (ARCA:ZSL) cung cấp chức năng bảo hiểm giảm giá, mang lại hiệu suất hàng ngày âm gấp đôi của Chỉ số con bạc Bloomberg. Với chỉ 73,71 triệu USD tài sản và 9,51 đơn vị, công cụ 73,71 triệu USD này phù hợp với các nhà giao dịch chiến thuật dự đoán sự điều chỉnh. Tỷ lệ chi phí 0,95 phần trăm áp dụng cho các chiến lược vốn dĩ có rủi ro cao hơn.

Cổ phiếu khai thác: Nắm bắt lợi ích từ nhà sản xuất

Quỹ ETF Khai thác Bạc Toàn Cầu X (ARCA:SIL) cung cấp sự tiếp cận đa dạng đến các công ty khai thác và doanh nghiệp tiền bản quyền. Quỹ trị giá 3,93 tỷ USD này (US$77.66 mỗi đơn vị) hưởng lợi từ đòn bẩy hoạt động mà các công ty khai thác thể hiện khi giá bạc tăng. Các khoản đầu tư hàng đầu bao gồm Wheaton Precious Metals với 22,5 phần trăm, Pan American Silver với 12,3 phần trăm, và Coeur Mining với 8,1 phần trăm. Tỷ lệ chi phí 0,65 phần trăm thưởng cho các nhà đầu tư tìm kiếm sự đa dạng hóa cả về địa lý và cấp công ty.

Amplify Junior Silver Miners ETF (ARCA:SILJ) chuyên về các nhà sản xuất vốn hóa nhỏ, định vị mình là ETF “đầu tiên và duy nhất” nhắm vào ngách này. Với giá trị 2.97 tỷ USD và đơn vị ở mức 26.09 USD, quỹ này có phí 0.69 phần trăm bao gồm các người chơi mới nổi như Hecla Mining (11.3 phần trăm), First Majestic Silver (10.3 phần trăm), và Coeur Mining (8.7 phần trăm) trên các thị trường Bắc Mỹ và Vương quốc Anh.

iShares MSCI Global Silver Miners ETF (BATS:SLVP) có cái nhìn toàn cầu, theo dõi cổ phiếu của các công ty chủ yếu tham gia vào việc khám phá bạc và khai thác kim loại. Quỹ trị giá US$630 triệu này chỉ tính phí 0,39 phần trăm - mức thấp nhất trong số các lựa chọn tập trung vào khai thác. Các đơn vị giao dịch ở mức US$31,59. Các sàn giao dịch Canada chiếm khoảng 69 phần trăm tài sản, trong khi các sàn giao dịch Mỹ và Mexico chiếm 27 phần trăm. Hecla Mining dẫn đầu với 15,5 phần trăm, tiếp theo là Industrias Peñoles (11,7 phần trăm) và Fresnillo (10 phần trăm).

Quỹ ETF Bạc Sprott & Khai Thác Bạc Vật Lý (NASDAQ:SLVR) được ra mắt vào tháng 1 năm 2025, kết hợp hai chiến lược trong một phương tiện duy nhất. Quỹ sáng tạo trị giá 453,7 triệu USD này kết hợp giữa vàng vật lý với cổ phiếu khai thác, cung cấp sự tiếp cận hybrid. Đơn vị có giá 51,31 USD, với phí quản lý 0,65 phần trăm. First Majestic Silver đại diện cho 27,12 phần trăm của các khoản nắm giữ, trong khi quỹ tương ứng Sprott Physical Silver Trust chiếm 14,3 phần trăm, và Endeavour Silver thêm vào 10,6 phần trăm.

Quỹ ETF Khai thác Vàng và Bạc Sprott (NASDAQ:GBUG), được thành lập vào tháng 2 năm 2025, mở rộng phạm vi bằng cách bao gồm cả các nhà sản xuất kim loại quý. Quỹ được quản lý chủ động trị giá 134,42 triệu USD (US$41,18 các đơn vị ) sử dụng việc cân bằng lại thường xuyên để tăng cường tiềm năng lợi nhuận. Các vị trí hàng đầu bao gồm OceanaGold (4,32 phần trăm ), G Mining Ventures (4,18 phần trăm ), và Equinox Gold (4,16 phần trăm ), với mức phí 0,89 phần trăm.

Những xem xét chiến lược cho các nhà đầu tư năm 2025

Việc lựa chọn giữa những công cụ này đòi hỏi đánh giá trung thực về ba khía cạnh: niềm tin thị trường, khả năng chấp nhận rủi ro và khả năng theo dõi. Những người nắm giữ vật chất thụ động đang tìm kiếm sự bảo tồn ổn định không cần phải đau đầu về những biến động hàng ngày—SLV hoặc PSLV cung cấp cơ chế đơn giản. Những ai tự tin vào xu hướng đi lên của bạc có thể triển khai các quỹ ETF khai thác để tham gia mạnh mẽ hơn, chấp nhận sự biến động cụ thể của công ty.

Các sản phẩm đòn bẩy đòi hỏi sự chú ý tích cực. Các công cụ Ultra Silver và UltraShort được thiết lập lại hàng ngày, có nghĩa là chúng khác biệt rõ rệt với lợi nhuận theo hướng trong các khoảng thời gian dài hơn - chúng hoạt động như là công cụ chiến thuật, không phải là tài sản mua và giữ. Tương tự, các quỹ ETF ngược phục vụ mục đích phòng ngừa tạm thời hơn là các thành phần danh mục đầu tư vĩnh viễn.

Sự tăng giá bạc năm 2025 cho thấy cách mà sự không chắc chắn về nền kinh tế vĩ mô, sự gián đoạn trong chính sách thương mại và nhu cầu công nghiệp hợp pháp hội tụ để tạo ra sự hỗ trợ giá bền vững. Dù bạn truy cập cơ hội này thông qua việc nắm giữ kim loại quý hay tham gia cổ phiếu, ETFs loại bỏ ma sát so với hợp đồng tương lai, logistics lưu trữ, hoặc việc chọn cổ phiếu riêng lẻ. Các phương tiện được mô tả ở đây phù hợp với mọi cách tiếp cận từ bảo tồn tài sản thận trọng đến đầu cơ quyết liệt.

Dữ liệu được thu thập vào ngày 1 tháng 12 năm 2025. Các nhà đầu tư nên tiến hành nghiên cứu độc lập và tư vấn với các cố vấn tài chính trước khi thực hiện bất kỳ chiến lược nào.