Chỉ số thị trường Mỹ giảm khi các nhà giao dịch chờ đợi dữ liệu bảng lương quan trọng

Thị trường chứng khoán Mỹ đã giảm vào thứ Hai, với S&P 500 thả -0.16%, Dow Jones Industrials rút lui -0.09%, và Nasdaq 100 trượt -0.51%. Các hợp đồng tương lai tháng 12 cũng theo xu hướng giảm, với E-mini S&P 500 giảm -0.14% và tương lai E-mini Nasdaq giảm -0.51%. Giá cổ phiếu ban đầu tăng trong phiên giao dịch sau đó đã đảo chiều, với các chỉ số chính thử nghiệm mức thấp trong 2 tuần và 2.5 tuần tương ứng. Các nhà giao dịch đã phòng ngừa trước báo cáo việc làm tháng 11 rất được mong đợi vào thứ Ba, đánh dấu một sự kiện quan trọng trong lịch kinh tế.

Đầu gió Thị trường: Ngành Công nghệ và Hàng hóa chịu áp lực

Ngành công nghệ đã trải qua sự yếu kém đặc biệt, với các tên tuổi hạ tầng trí tuệ nhân tạo dẫn đầu sự sụt giảm. Broadcom giảm hơn -5%, trong khi Oracle giảm hơn -2%, khi hướng dẫn không đạt kỳ vọng từ cả hai công ty vào tuần trước đã kích thích một sự đánh giá lại giữa các nhà đầu tư về các cam kết vốn đáng kể được hướng tới phát triển hạ tầng AI. Sự xoay chuyển này phản ánh sự hoài nghi ngày càng tăng về định giá giữa bối cảnh không chắc chắn xung quanh lợi nhuận cuối cùng từ những khoản đầu tư này.

Cổ phiếu liên quan đến năng lượng cũng đã giảm mạnh. Giá dầu thô WTI đã giảm xuống mức thấp nhất trong 1,75 tháng, ảnh hưởng đến các nhà sản xuất như Devon Energy (giảm -3%), APA Corp (giảm -2%), và Occidental Petroleum (giảm -2%). Trong khi đó, các chứng khoán cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử đã trải qua những đợt giảm mạnh khi Bitcoin ($89.40K, +1.41% trên dữ liệu gần đây) đã giảm hơn -4% xuống mức thấp nhất trong 2 tuần. Điều này đã kích hoạt sự bán tháo ở Riot Platforms (giảm -7%), Galaxy Digital Holdings (giảm -6%), Microstrategy (giảm -5%), Marathon Holdings (giảm -5%), và Coinbase Global (giảm -3%).

Tín hiệu kinh tế hỗn hợp và lập trường chính sách của Fed

Dữ liệu kinh tế trong nước của thứ Hai đã đưa ra các chỉ số mâu thuẫn cho người tham gia thị trường. Chỉ số sản xuất Empire tháng 12 giảm bất ngờ xuống -3,9, thấp hơn nhiều so với mức dự kiến 10,0. Ngược lại, chỉ số thị trường nhà ở NAHB tháng 12 đã tăng lên mức cao nhất trong 8 tháng là 39, phù hợp với dự báo.

Các quan chức Cục Dự trữ Liên bang đã đưa ra những bình luận tương đối ôn hòa vào thứ Hai. Thống đốc Fed Stephen Miran đã mô tả vị trí chính sách hiện tại của Fed là không cần thiết nghiêm ngặt trước những động thái lạm phát nhẹ nhàng và sự yếu kém đang nổi lên trên thị trường lao động. Chủ tịch Fed New York John Williams đã đồng ý với quan điểm này, lưu ý rằng FOMC đã chuyển chính sách tiền tệ về một lập trường trung lập giữa những rủi ro việc làm cao và áp lực lạm phát đang giảm. Những bình luận này đã cung cấp một số hỗ trợ cho định giá cổ phiếu mặc dù có sự yếu kém trong ngày.

Phát triển quốc tế và mối lo ngại của Trung Quốc

Dữ liệu kinh tế yếu hơn mong đợi từ Trung Quốc đã dấy lên lo ngại về động lực tăng trưởng toàn cầu. Tăng trưởng sản xuất công nghiệp của Trung Quốc trong tháng 11 đã giảm xuống còn +4.8% so với cùng kỳ năm trước từ mức +4.9% trong tháng 10, thấp hơn so với dự báo +5.0%. Tăng trưởng doanh số bán lẻ cũng gây thất vọng với mức +1.3% so với cùng kỳ năm trước, thấp hơn nhiều so với kỳ vọng +2.9% và đánh dấu tốc độ yếu nhất trong 2.75 năm. Thêm vào đó, giá nhà mới đã giảm 0.39% so với tháng trước, kéo dài chuỗi 30 tháng giảm liên tiếp. Những diễn biến này gợi ý về sự mềm yếu kinh tế rộng hơn khi năm kết thúc.

Các thị trường chứng khoán nước ngoài đóng cửa với sắc thái trái chiều. Chỉ số Euro Stoxx 50 của châu Âu tăng +0.56%, trong khi chỉ số Shanghai Composite của Trung Quốc giảm -0.55%, và chỉ số Nikkei Stock 225 của Nhật Bản giảm -1.31%.

Lịch Kinh Tế Vĩ Mô Hoa Kỳ: Tuần Quan Trọng Sắp Tới

Các nhà đầu tư nên tập trung vào một số báo cáo chính trong tuần này có thể ảnh hưởng đến hướng đi của thị trường. Số liệu việc làm phi nông nghiệp của tháng 11 được dự báo sẽ tăng +50,000, với tỷ lệ thất nghiệp dự kiến giữ ở mức 4.5%. Thu nhập trung bình theo giờ được kỳ vọng sẽ tăng +0.3% so với tháng trước và +3.6% so với cùng kỳ năm trước. Doanh số bán lẻ tháng 10 dự kiến sẽ cho thấy sự tăng trưởng +0.1% so với tháng trước, với doanh số bán lẻ không bao gồm ô tô được dự kiến tăng +0.2% so với tháng trước. Chỉ số PMI sản xuất S&P tháng 12 được dự báo sẽ giảm nhẹ xuống còn 52.0.

Cuối tuần này, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần dự báo sẽ Thả -11.000 xuống 225.000. Lạm phát giá tiêu dùng tháng 11 dự kiến ở mức +3,1% so với cùng kỳ năm trước, với CPI lõi được dự báo ở mức +3,0% so với cùng kỳ năm trước. Vào cuối tuần, doanh số bán nhà hiện có tháng 11 được dự báo sẽ tăng +1,2% so với tháng trước lên 4,15 triệu đơn vị, trong khi chỉ số tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan cho tháng 12 được kỳ vọng sẽ được điều chỉnh tăng +0,2 lên 53,5.

Thị Trường Kho bạc và Kỳ Vọng Lãi Suất

Các trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm tháng 3 đã tăng +3.5 ticks để kết thúc phiên, với lợi suất giảm -0.4 điểm cơ bản xuống còn 4.180%. Sự mạnh mẽ trong các trái phiếu kho bạc kỳ hạn trung bình phản ánh sự hỗ trợ từ dữ liệu sản xuất thu hẹp và bình luận ôn hòa từ Fed. Tuy nhiên, các khoản tăng đã phần nào bị đảo ngược sau chỉ số nhà ở mạnh hơn mong đợi, điều này đã ảnh hưởng đến giá cả khi các nhà giao dịch điều chỉnh kỳ vọng. Đường cong lợi suất đã tiếp tục dốc lên kể từ thông báo của FOMC vào tháng 12 về $40 tỷ đô la trong các giao dịch trái phiếu kho bạc ngắn hạn hàng tháng để tăng cường thanh khoản cho hệ thống tài chính.

Lợi suất trái phiếu chính phủ châu Âu đã giảm vào thứ Hai. Lợi suất trái phiếu 10 năm của Đức giảm -0,4 điểm cơ bản xuống 2,853%, trong khi lợi suất trái phiếu 10 năm của Vương quốc Anh giảm -2,1 điểm cơ bản xuống 4,496%.

Giá thị trường hiện tại cho thấy chỉ có 22% xác suất rằng FOMC sẽ thực hiện một đợt cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp chính sách từ ngày 27-28 tháng 1.

Di chuyển Cổ phiếu Cá nhân

Ngoài các xu hướng thị trường chung, một số cổ phiếu đã có những biến động đáng chú ý. ServiceNow giảm hơn -10% sau khi KeyBanc hạ xếp hạng cổ phiếu xuống dưới mức trung bình với mức giá mục tiêu $775 . ARM Holdings giảm hơn -5% sau khi Goldman Sachs hạ xếp hạng xuống bán với mức giá mục tiêu $120 . Adobe giảm hơn -2% sau khi bị KeyBanc hạ xếp hạng.

Về mặt tích cực, Immunome đã tăng hơn +13% sau kết quả thử nghiệm giai đoạn 3 tích cực cho Varegacestat. ZIM Integrated Shipping Services đã tăng hơn +8% sau khi có thông tin về một lời đề nghị mua lại tiềm năng. Bristol-Myers Squibb đã tăng hơn +3% sau khi BofA nâng cấp lên mức mua, trong khi Hershey Co. đã tăng hơn +3% sau khi Morgan Stanley nâng cấp lên mức ưu tiên.