Người chơi Cổ tức Dài hạn trên thị trường Mỹ: Những REIT nào mang lại lợi nhuận ổn định?

Tại sao Cổ tức cổ phiếu vượt trội

Thị trường chứng khoán Mỹ có một người chiến thắng rõ ràng trong suốt năm thập kỷ qua: cổ phiếu trả cổ tức. Theo nghiên cứu của Ned Davis và Hartford Funds, các công ty trả cổ tức trong S&P 500 đã gần gấp ba lần lợi nhuận của các công ty không trả cổ tức. Những người thực sự nổi bật? Các công ty liên tục tăng cổ tức của họ năm này qua năm khác. Đây là nơi các quỹ đầu tư bất động sản (REITs) tham gia vào cuộc trò chuyện—nhiều công ty đã thành thạo nghệ thuật tăng trưởng cổ tức ổn định.

Ba REITs Với Lịch Sử Thành Công Đã Được Chứng Minh

Realty Income: Một chuỗi Cổ tức 112 quý

Khi nói đến độ tin cậy, Realty Income nổi bật hơn cả. Quỹ đầu tư bất động sản lớn thứ sáu thế giới này sở hữu hơn 15,000 bất động sản trên khắp Hoa Kỳ và châu Âu—các không gian bán lẻ, cơ sở công nghiệp, địa điểm trò chơi và nhiều hơn nữa. Điều gì làm cho nó đặc biệt? Một chuỗi 112 quý liên tiếp tăng cổ tức, với tỷ lệ tăng trưởng hàng năm kép 4.2% trong suốt ba thập kỷ.

Cơ sở rất đơn giản: các hợp đồng cho thuê dài hạn nghĩa là người thuê sẽ chịu tất cả chi phí hoạt động. Tiền thuê vẫn ổn định, và công ty tiếp tục mở rộng danh mục đầu tư của mình. Với tỷ suất cổ tức hiện tại trên 5,7% và một thị trường khả thi khổng lồ $14 nghìn tỷ trong bất động sản cho thuê ròng toàn cầu, còn chỗ cho sự tăng trưởng tiếp tục. Các nhà đầu tư đã mua vào sớm đã thấy lợi suất hàng năm kép 13,7%.

Lưu trữ không gian bổ sung: Sự thống trị tự lưu trữ

Kiểm soát khoảng 15% thị trường lưu trữ tự phục vụ của Mỹ, Extra Space Storage quản lý hoặc sở hữu gần 4.200 tài sản trải dài trên hơn 322 triệu feet vuông. Sự kết hợp giữa tài sản sở hữu (48%), liên doanh (11%), và quản lý bên thứ ba (41%) tạo ra các nguồn thu nhập đa dạng.

Chiến lược mở rộng của công ty—mua lại tài sản, xây dựng các liên doanh, và phát triển nền tảng quản lý của mình—đã thúc đẩy sự tăng trưởng cổ tức ấn tượng. Trong suốt một thập kỷ, Extra Space Storage đã tăng số tiền chi trả hơn 110%, mang lại lợi suất hiện tại vượt quá 6%. Việc mua lại Life Storage, một REIT đồng nghiệp, vào năm 2023 với giá $15 tỷ exemplifies sức mạnh mua lại của nó. Lợi suất tổng cộng trong 20 năm xếp hạng thứ ba tốt nhất trong lĩnh vực REIT, vượt quá 2.400%.

Rexford Industrial Realty: Động lực tăng trưởng của miền Nam California

Hoạt động hoàn toàn tại Nam California—một trong những thị trường bất động sản công nghiệp lớn nhất thế giới—Rexford Industrial Realty quản lý 420 tài sản với tổng diện tích 51 triệu bộ vuông. Nguồn cung hạn chế và động lực cầu mạnh giữ cho tỷ lệ lấp đầy cao và giá thuê tăng lên. Chỉ riêng năm nay, các hợp đồng thuê mới trung bình cao hơn 23,9% so với mức trước đó với mức tăng trưởng thuê hàng năm 3,6% đã được tích hợp.

Việc triển khai vốn thông qua tái phát triển và mua lại đã thúc đẩy tăng trưởng cổ tức lên 15% hàng năm trong năm năm qua. Với nhu cầu công nghiệp không có dấu hiệu chậm lại và bảng cân đối tài chính vững mạnh cho phép mở rộng liên tục, các đợt tăng cổ tức trong tương lai có vẻ sẽ được đảm bảo.

Lợi thế của REIT cho những người nắm giữ lâu dài

Ba công ty này minh họa lý do tại sao REIT thu hút các nhà đầu tư mua và giữ: lịch sử cổ tức đã được chứng minh, vị thế thị trường mạnh mẽ và các yếu tố tăng trưởng cân bằng. Extra Space Storage, Realty Income và Rexford Industrial Realty mỗi công ty kết hợp tạo ra thu nhập với tiềm năng tăng giá vốn - một sự kết hợp hiếm có trong thị trường chứng khoán rộng lớn.

Đối với những người tìm kiếm các nguồn thu nhập thụ động thực sự tăng trưởng theo thời gian, lĩnh vực REIT—đặc biệt là ba công ty này—vẫn đáng được xem xét nghiêm túc.