Thanh khoản trong kiểm tra: Ba công thức quan trọng nhất cho phân tích tài chính của bạn

Nếu bạn muốn đánh giá nhanh sức khỏe tài chính của một công ty, không có cách nào khác ngoài tỷ lệ thanh khoản. Các chỉ số này cho bạn biết công ty có thể thanh toán các khoản nợ thời gian ngắn của mình tốt đến mức nào – và chính điều này là điều mà các nhà đầu tư và chủ nợ quan tâm nhất.

Tại sao tỷ lệ thanh khoản lại quan trọng như vậy?

Tỷ lệ thanh khoản trả lời một câu hỏi trung tâm: Doanh nghiệp có đủ tài chính để thanh toán hóa đơn không? Chúng không chỉ đo lường khả năng tài chính trong thời gian ngắn mà còn cung cấp cho bạn cái nhìn tổng quan về sự ổn định kinh tế chung. Đối với nhà đầu tư, chúng là không thể thiếu để đánh giá đúng rủi ro và đưa ra quyết định tốt hơn.

Quan trọng cần biết: Một chỉ số đơn lẻ không đủ để có được bức tranh đầy đủ. Bạn nên luôn phân tích nhiều chỉ số cùng nhau.

Ba công thức thanh khoản chi tiết

1. Tỷ lệ lưu thông – Đo lường cơ bản

Tỷ lệ lưu thông là chỉ số phổ biến nhất. Nó cho bạn thấy có bao nhiêu tài sản lưu động có sẵn cho một công ty để trang trải các khoản nợ ngắn hạn.

Công thức tỷ lệ lưu hành: Tài sản lưu động ÷ nghĩa vụ ngắn hạn

Càng cao giá trị này, càng tốt vị trí thanh khoản. Một tỷ lệ 2,0 có nghĩa là công ty có gấp đôi số lượng tài sản để phục vụ nợ của mình.

2. Tỷ lệ thanh khoản nhanh – Tiêu chí nghiêm ngặt hơn

Tỷ lệ nhanh (còn được gọi là “Tỷ lệ kiểm tra axit” hoặc “Tỷ lệ thanh khoản thứ hai”) quan trọng hơn tỷ lệ lưu động. Nó chỉ xem xét các tài sản thanh khoản nhất và loại trừ hàng tồn kho – vì những thứ này không thể được chuyển đổi nhanh chóng thành tiền.

Công thức tỷ lệ nhanh: (Tiền mặt + chứng khoán có thể giao dịch + các khoản phải thu) ÷ thời gian ngắn

Tỷ lệ này cho bạn một cái nhìn thực tế hơn khi một công ty cần tiền nhanh.

3. Tỷ lệ tiền mặt – Mô hình bảo thủ nhất

Tỷ lệ tiền mặt là chỉ số thanh khoản được đo lường một cách nghiêm ngặt. Nó chỉ xem xét tiền mặt và do đó là phương pháp bảo thủ nhất để đánh giá khả năng thanh toán. Nó cũng được gọi là “Thanh khoản tiền mặt” hoặc “Thanh khoản cấp một”.

Công thức tỷ lệ tiền mặt: Tiền mặt ÷ nợ ngắn hạn

Bạn hiểu các kết quả đúng cách như thế nào

Các công thức thanh khoản cung cấp cho bạn các giá trị số cụ thể - nhưng chúng có nghĩa là gì?

• Giá trị = 1: Công ty có đúng số tài sản bằng số nợ. Một tình huống chật hẹp.
• Giá trị < 1: Cảnh báo - công ty không có đủ tài sản để thanh toán tất cả các khoản nợ trong thời gian ngắn.
• Giá trị > 1: Đây là lý tưởng. Doanh nghiệp có thể dễ dàng đáp ứng các nghĩa vụ của mình.

Tuy nhiên: Đừng chỉ sử dụng các tỷ lệ này một cách độc lập. Luôn so sánh chúng với các tiêu chuẩn ngành, dữ liệu lịch sử của công ty và các chỉ số tài chính khác. Như vậy, bạn sẽ nhận ra được các xu hướng và có được cái nhìn chính xác về sự vững chắc về kinh tế.