APY chống lại APR: nhà đầu tư nên chọn cái nào

Lối nói trong thị trường tiền điện tử đầy rẫy các viết tắt khiến người mới dễ bị rối. APY và APR là hai trong số các thuật ngữ phổ biến nhất, nhưng nhiều người nhầm lẫn về chức năng của chúng. Tuy nhiên, sự khác biệt giữa chúng rất quan trọng để tính toán lợi nhuận thực từ tài sản của bạn.

APR là gì và tại sao đó không phải là bức tranh toàn cảnh

Lãi suất hàng năm (APR) là chỉ số cơ bản về lợi nhuận hàng năm. Giả sử bạn gửi $10 000 với APR 20%. Theo toán học đơn giản, sau một năm bạn sẽ nhận được $2 000 phần trăm, tổng cộng $12 000.

Nghe có vẻ đơn giản? Nhưng vấn đề nằm ở chỗ: APR giả định rằng lãi suất được tính một lần mỗi năm. Trong thực tế, các tổ chức tài chính và các giao thức DeFi tính lợi nhuận thường xuyên hơn — hàng tháng, hàng tuần hoặc thậm chí hàng ngày. Và đây là nơi phép màu của lãi kép bắt đầu.

Lãi kép: khi lãi suất sinh ra lãi

Bản chất của lãi kép rất đơn giản: bạn nhận lãi không chỉ trên số tiền gửi ban đầu mà còn trên các lãi đã tích lũy. Mỗi lần tính lãi mới sẽ cộng vào số tiền gốc, từ đó làm cho lợi nhuận của bạn càng ngày càng tăng mạnh hơn.

Quay lại ví dụ với $10 000 và APR 20%, nhưng lần này lãi được tính hàng tháng. Sau một năm, số tiền của bạn sẽ không còn $12 000 nữa mà sẽ là $12 429. Lợi nhuận ròng từ lãi kép là $429.

Nếu lãi được tính hàng ngày, số tiền sẽ tăng lên đến $12 452. Một sự khác biệt nhỏ ban đầu? Hãy chờ xem qua nhiều năm.

Trong vòng ba năm, với lãi hàng ngày cùng APR 20%, khoản gửi của bạn sẽ trở thành $19 309. Điều này lớn hơn $3 309 so với APR đơn thuần không có lãi kép ($16 000). Đó là lý do tại sao tần suất tính lãi lại quan trọng.

APY: chỉ số lợi nhuận thực sự

Lợi nhuận phần trăm hàng năm (APY) là thứ bạn thực sự cần biết. APY đã bao gồm hiệu ứng của lãi kép, do đó phản ánh lợi nhuận thực tế trong một năm.

Cùng một APR 20% với tính lãi hàng tháng tương ứng với 21,94% APY. Với tính lãi hàng ngày, APY là 22,13%. Những con số này phản ánh lợi nhuận thực tế trong năm, đã tính đến tất cả các khoản lãi trung gian.

Nhớ rõ điểm khác biệt chính:

• APR — tỷ lệ cố định, không thay đổi và không tính đến tần suất tính lãi
• APY — chỉ số động, phản ánh lợi nhuận thực của vốn của bạn

Cách so sánh các sản phẩm crypto đúng cách

Khi lựa chọn giữa các giải pháp DeFi khác nhau và staking, luôn quy đổi các chỉ số về cùng một chuẩn. Đừng bao giờ so sánh APR của một sản phẩm với APY của sản phẩm khác — điều này giống như so sánh táo với cam.

Hai sản phẩm có cùng APR 15% có thể mang lại kết quả khác nhau nếu một trong số đó tính lãi hàng tháng, còn cái kia hàng ngày. Tính lãi hàng ngày luôn có lợi hơn nhờ tần suất lãi kép cao hơn.

Một điểm quan trọng nữa: trong lĩnh vực crypto, APY thường biểu thị phần thưởng bằng chính tiền điện tử, chứ không phải tiền tệ fiat. Nếu giá trị của tài sản giảm, giá trị đầu tư của bạn tính theo đô la hoặc các đồng tiền tương đương cũng sẽ giảm, ngay cả khi bạn vẫn nhận lãi bằng tiền điện tử. Luôn nghiên cứu kỹ điều kiện của sản phẩm và hiểu rõ chính xác bạn nhận được gì.

Lời khuyên thực tế cho nhà đầu tư

Khi đánh giá lợi nhuận tiềm năng, luôn yêu cầu APY chứ không phải APR. Nếu chỉ được đề nghị APR, hãy tự tính APY dựa trên tần suất tính lãi. Càng tính lãi thường xuyên, lợi nhuận thực của khoản gửi hoặc staking của bạn càng cao.

Nhớ rằng: nhờ lãi kép, APY luôn cao hơn APR khi tần suất tính lãi nhiều hơn một lần mỗi năm. Hãy tận dụng sự khác biệt này để chọn các sản phẩm đầu tư trên các nền tảng tài chính phi tập trung.

Lời cảnh báo rủi ro: Tài liệu này mang tính giáo dục và không phải là khuyến nghị tài chính. Các tài sản crypto có độ biến động cao, và giá trị đầu tư của bạn có thể tăng hoặc giảm. Tất cả các quyết định đầu tư đều do bạn tự chịu trách nhiệm. Hãy đảm bảo bạn hiểu rõ toàn bộ các rủi ro trước khi xuống tiền.