Lấy lợi nhuận ròng từ các thành phần của bảng cân đối kế toán: Tài sản, Nợ phải trả và Vốn chủ sở hữu được giải thích

Bảng cân đối kế toán ghi lại vị thế tài chính của một công ty tại một thời điểm cụ thể—thường là cuối kỳ báo cáo. Trong khi tuyên bố này chủ yếu thể hiện tài sản, nợ phải trả và vốn chủ sở hữu, các số liệu này có thể được phân tích ngược để suy ra các thông tin quan trọng thường dành riêng cho tuyên bố lợi nhuận. Hiểu mối quan hệ này rất hữu ích cho nhà đầu tư và nhà phân tích.

Mối quan hệ cơ bản

Trước khi đi vào ba kịch bản tính toán, điều quan trọng là nắm vững nguyên tắc cốt lõi: tài sản bằng nợ phải trả cộng với vốn chủ sở hữu. Quan trọng hơn, các thay đổi trong vốn chủ sở hữu (không bao gồm các giao dịch vốn) phản ánh lợi nhuận ròng. Phép tính đơn giản này mở ra khả năng trích xuất dữ liệu lợi nhuận từ thông tin bảng cân đối kế toán một cách độc lập.

Kịch bản 1: Không xảy ra giao dịch vốn

Trường hợp đơn giản nhất là khi doanh nghiệp không phát sinh cổ tức, phát hành cổ phiếu hoặc mua lại cổ phiếu trong kỳ.

Xem xét một doanh nghiệp vào cuối năm 2014:

• Tài sản: 1.000 USD
• Nợ phải trả: $500
• Vốn chủ sở hữu: $500

Đến cuối năm 2015, các số liệu thay đổi thành:

• Tài sản: 1.200 USD
• Nợ phải trả: $600
• Vốn chủ sở hữu: $600

Vì không có sự kiện vốn nào diễn ra, sự tăng vốn từ $500 đến $600 trực tiếp thể hiện lợi nhuận ròng là 100 USD. Logic đơn giản: nếu không có gì thay đổi tài khoản vốn chủ sở hữu ngoại trừ lợi nhuận, thì sự thay đổi trong vốn chủ sở hữu CHÍNH là lợi nhuận ròng. Về mặt toán học, sự thay đổi tài sản ($200) trừ đi sự thay đổi nợ phải trả ($100) cũng bằng 100 USD, xác nhận kết quả của chúng ta.

Kịch bản 2: Khi cổ tức được phân phối

Cổ tức làm phức tạp phép tính vì chúng làm giảm vốn chủ sở hữu mà không phải là chi phí doanh nghiệp. Chúng thể hiện việc phân phối lợi nhuận cho chủ sở hữu, không phải là lỗ.

Giả sử điểm xuất phát giống như cuối năm 2014:

• Tài sản: 1.000 USD
• Nợ phải trả: $500
• Vốn chủ sở hữu: $500

Đến cuối năm 2015, sau khi phân phối $180 cổ tức:

• Tài sản: 1.200 USD
• Nợ phải trả: $600
• Vốn chủ sở hữu: $600

Sự thay đổi vốn chủ sở hữu là $100 ($600 - 500 USD). Tuy nhiên, khoản cổ tức đã giảm vốn chủ sở hữu đi 180 USD, cần phải cộng trở lại. Công thức trở thành: $100 + $180 = $280 lợi nhuận ròng của năm. Khoản cổ tức là phần sử dụng lợi nhuận, không phải là giảm lợi nhuận tạo ra.

Kịch bản 3: Góp vốn của chủ sở hữu làm phức tạp bức tranh

Khi chủ sở hữu bổ sung vốn vào doanh nghiệp, vốn chủ sở hữu tăng mà không phản ánh hiệu quả hoạt động kinh doanh. Điều này che giấu lợi nhuận thực sự và cần điều chỉnh.

Vị trí bắt đầu cuối năm 2014:

• Tài sản: 1.000 USD
• Nợ phải trả: $500
• Vốn chủ sở hữu: $500

Đến cuối năm 2015, sau khi chủ sở hữu góp 250 USD:

• Tài sản: 1.200 USD
• Nợ phải trả: $600
• Vốn chủ sở hữu: $600

Sự thay đổi trong vốn chủ sở hữu là 100 USD, nhưng $250 phần này đến từ góp vốn, không phải hoạt động. Lợi nhuận ròng thực tế phải được tính là: $100 - $250 = -$150 lỗ ròng. Doanh nghiệp đã mất tiền về mặt vận hành mặc dù vốn chủ sở hữu có vẻ ổn định.

Công thức điều chỉnh đầy đủ

Để tính lợi nhuận ròng từ dữ liệu bảng cân đối kế toán với tất cả các điều chỉnh:

Lợi nhuận ròng = Thay đổi trong vốn chủ sở hữu + Cổ tức đã trả - Góp vốn của chủ sở hữu

Công thức này xử lý tất cả ba kịch bản và cung cấp bức tranh chính xác về hiệu quả hoạt động, bất kể sự thay đổi cấu trúc vốn. Khi bạn hiểu các mối quan hệ này, bảng cân đối kế toán trở thành một công cụ phân tích mạnh mẽ hơn nhiều so với vẻ bề ngoài ban đầu.