Thường xuyên có sự nhầm lẫn giữa thị trường dự đoán và cờ bạc, nhưng chúng về cơ bản là những loại hình khác nhau. Thị trường dự đoán hoạt động dựa trên thông tin và các động lực—người tham gia đặt cược dựa trên nghiên cứu, phân tích dữ liệu và niềm tin chân thành vào kết quả. Cơ chế của nó tạo ra các tín hiệu giá phản ánh kiến thức tổng hợp từ đám đông, biến chúng thành công cụ quý giá để khám phá sự thật và đánh giá xác suất.

Ngược lại, cờ bạc dựa vào may rủi và thao túng tỷ lệ cược để có lợi cho nhà cái. Thị trường dự đoán thưởng cho độ chính xác và phạt những quyết định kém; không có phí hoa hồng nhà cái theo nghĩa truyền thống. Khi mọi người hiểu rõ sự khác biệt này, họ nhận ra thị trường dự đoán là các công cụ tài chính hợp pháp—tương tự như thị trường quyền chọn hoặc hợp đồng tương lai—thay vì các trò chơi hoàn toàn dựa vào may rủi. Chúng là hạ tầng cho quyết định tốt hơn.