Infrared là gì? Giải thích toàn diện về trung tâm thanh khoản của hệ sinh thái Berachain

Nếu bạn đang tìm kiếm cơ hội sinh lời trong hệ sinh thái Berachain, Infrared Finance gần như là cái tên bạn không thể bỏ qua. Giao thức được gọi là “Cổng PoL” này đã trở thành dự án có tổng giá trị bị khóa (TVL) cao nhất trên Berachain, chiếm gần 60% TVL của hệ sinh thái DeFi.

Nó hoạt động như thế nào? Và tại sao lại thu hút lượng vốn lớn đến vậy?

01 Định vị dự án: Khi PoL gặp thiết kế thân thiện với người dùng

Infrared Finance là giao thức hạ tầng chứng minh thanh khoản dành riêng cho mạng lưới Berachain. Sứ mệnh cốt lõi của nó rất rõ ràng: giúp người dùng phổ thông dễ dàng, an toàn tham gia vào cơ chế Proof of Liquidity (PoL) độc đáo của Berachain mà không cần hiểu sâu về các chi tiết kỹ thuật phức tạp phía dưới.

Trong các blockchain PoS truyền thống, người dùng cần staking token để duy trì an ninh mạng, nhưng điều này đồng nghĩa với tài sản bị khóa, không thể tham gia các hoạt động DeFi cùng lúc. Điểm sáng của Berachain nằm ở cơ chế PoL — liên kết trực tiếp giữa an ninh mạng và cung cấp thanh khoản, thưởng cho những người thực sự đóng góp thanh khoản cho hệ sinh thái.

Tuy nhiên, việc tham gia PoL có các ngưỡng nhất định. Người dùng cần hiểu về chiến lược LP, tham gia ủy thác BGT, đánh giá hiệu quả của kho chứa và tương tác với các validator. Giá trị của Infrared nằm ở chỗ này: nó cung cấp các công cụ đơn giản, dễ sử dụng, tự động hóa chuỗi các thao tác phức tạp này, mang lại trải nghiệm “chỉ một cú nhấn” để tham gia PoL.

02 Sản phẩm cốt lõi: Giải mã sức mạnh kép của iBGT và iBERA

Sự đổi mới cốt lõi của Infrared nằm ở hai token thanh khoản iBGT và iBERA, lần lượt giải quyết các điểm nghẽn chính của hai token native trong hệ sinh thái Berachain.

iBGT: Khiến token quản trị không thể chuyển nhượng có thanh khoản

BGT là token quản trị của Berachain, nhưng có đặc tính đặc biệt — “gắn linh hồn” (soulbound), nghĩa là không thể chuyển nhượng, không thể giao dịch. Người dùng có thể cung cấp thanh khoản để kiếm BGT, nhưng các token này có hạn chế về mặt sử dụng.

iBGT là phiên bản staking thanh khoản của BGT, giải quyết triệt để vấn đề này. Khi người dùng staking token trong kho của Infrared, họ sẽ không nhận trực tiếp BGT không thể chuyển nhượng, mà nhận được iBGT có thể tự do lưu thông.

Hiện tại, iBGT đã trở thành sản phẩm chiếm thị phần lớn nhất trên thị trường LST (Token staking thanh khoản) của Berachain, thậm chí có mức giá cao hơn gần 45%.

iBERA: Hạ thấp ngưỡng tham gia cho validator

Việc vận hành validator node trên Berachain yêu cầu staking BERA, điều này đòi hỏi kiến thức kỹ thuật và nguồn vốn lớn. iBERA là phiên bản staking thanh khoản của BERA, cho phép người dùng tham gia staking với số vốn nhỏ hơn trong khi vẫn giữ được tính thanh khoản của tài sản.

Sau khi staking BERA qua Infrared, người dùng sẽ nhận được iBERA cố định theo tỷ lệ 1:1, token này có thể kiếm thưởng staking đồng thời dùng để giao dịch, làm tài sản thế chấp hoặc tham gia các ứng dụng DeFi khác.

03 Kiến trúc kỹ thuật: Làm thế nào để kho PoL tự động hóa lợi nhuận

Cốt lõi kỹ thuật của Infrared là hệ thống kho PoL, gồm các hợp đồng thông minh có khả năng tự động quản lý toàn bộ quá trình staking thanh khoản cho người dùng.

Khi người dùng gửi LP token vào kho của Infrared, hệ thống sẽ tự động thực hiện các thao tác phức tạp sau:

1. Staking tài sản: Đưa tài sản thanh khoản của người dùng vào hệ thống PoL của Berachain;
2. Nhận thưởng: Lấy phần thưởng BGT từ hệ thống;
3. Tối ưu hóa ủy thác: Tự động ủy thác BGT nhận được cho validator của Infrared;
4. Chuyển đổi token: Chuyển BGT không thể chuyển nhượng thành iBGT có thể lưu thông.

Quy trình tự động này loại bỏ nhu cầu thao tác thủ công của người dùng, giảm thiểu các rào cản kỹ thuật để tham gia PoL. Nhờ thiết kế này, Infrared tạo ra chu trình “thanh khoản — an toàn — thưởng”, thúc đẩy sự phát triển của toàn bộ hệ sinh thái Berachain.

04 Chiến lược lợi nhuận: Từ staking cơ bản đến kết hợp nâng cao

Tham gia Infrared, người dùng có thể kiếm lợi nhuận theo nhiều hình thức, tùy theo mức độ chấp nhận rủi ro của mình.

Lợi nhuận staking cơ bản

Cách đơn giản nhất là staking BERA hoặc iBGT. Staking BERA sẽ nhận được iBERA cùng thưởng staking. Staking iBGT giúp hưởng phần thưởng từ BGT gốc, các phần thưởng này từng có lợi nhuận lên đến 245% APY.

Lợi nhuận từ pool thanh khoản

Người dùng có thể cung cấp thanh khoản cho các cặp giao dịch chính của các sàn phi tập trung như Kodiak, BEX qua kho của Infrared. Ví dụ, WBERA-iBGT và WBERA-iBERA không chỉ mang lại lợi nhuận cơ bản mà còn cộng điểm thưởng gấp 1.375 lần.

Thưởng điểm và kỳ vọng airdrop

Infrared chính thức ra mắt chương trình điểm thưởng vào ngày 23/04/2025, người dùng staking hoặc cung cấp thanh khoản sẽ tự động tích lũy điểm. Dự kiến, các điểm này sẽ đổi thành token native của Infrared trong tương lai, dự án dự kiến tổ chức phát hành token vào quý 3.

05 Tích hợp hệ sinh thái: Xây dựng mạng lưới thanh khoản cho Berachain

Thành công của Infrared không chỉ nằm ở thiết kế sản phẩm mà còn ở sự tích hợp sâu rộng với hệ sinh thái Berachain.

Là dự án được ươm tạo bởi chương trình Build-a-Bera của Quỹ Berachain, Infrared đã hợp tác với nhiều giao thức quan trọng trong hệ sinh thái. Ví dụ, hợp tác với Dolomite cho phép người dùng gửi thanh khoản thị trường vay mượn vào kho của Infrared để tăng hiệu quả vốn.

Ngoài ra, iBGT là token thanh khoản có thể kết hợp, đã được ứng dụng rộng rãi trong các giao thức DeFi của Berachain như thế chấp cho vay, giao dịch, tăng tính thanh khoản và tính thực dụng.

06 Cách tham gia: Ba bước mở khóa hành trình Infrared của bạn

Muốn bắt đầu sử dụng Infrared, bạn có thể làm theo các bước cơ bản sau:

Bước 1: Chuẩn bị

Chuẩn bị ví hỗ trợ mạng Berachain, đảm bảo có đủ BERA để trả phí Gas, cùng các tài sản dự định staking hoặc cung cấp thanh khoản.

Bước 2: Chọn phương thức tham gia

Truy cập trang chính của Infrared Finance, bạn có thể chọn:

• Staking trực tiếp BERA để nhận iBERA trên trang iBERA;
• Trong mục Vaults, chọn một kho PoL để cung cấp thanh khoản, khuyên dùng các kho có thưởng điểm như WBERA-iBGT Kodiak LP Vault;
• Nếu đã có iBGT, có thể staking để nhận thêm phần thưởng.

Bước 3: Giám sát và quản lý

Sau khi tham gia, bạn có thể xem danh mục đầu tư của mình tại trang Portfolio, theo dõi tích lũy điểm tại trang Points. Tất cả lợi nhuận và điểm thưởng đều tự động tích lũy, không cần thao tác thêm.

Tương lai dự kiến

Khi Berachain ra mắt nâng cấp PoL v2 vào tháng 7 năm 2025, người staking BERA hiện có thể trực tiếp chia sẻ lợi nhuận từ thu nhập hệ sinh thái, mang lại mô hình lợi nhuận bền vững hơn cho Infrared.

Giá trị của Infrared không chỉ nằm ở cơ hội lợi nhuận cao, mà còn ở việc nó đóng gói cơ chế PoL phức tạp thành các sản phẩm dễ hiểu, dễ thao tác cho người dùng phổ thông. Giảm rào cản kỹ thuật, nó đang dẫn dắt nhiều người dùng hơn vào hệ sinh thái Berachain — chính là hạ tầng thiết yếu mà bất kỳ blockchain mới nào cũng cần có.

Đối với các người dùng tìm kiếm cơ hội trong hệ sinh thái Berachain, hiểu và tham gia Infrared có thể chính là chìa khóa mở cánh cửa đó.