Giá tăng lên, các nhà chơi quyền chọn lớn lại đặt cược một vị thế bán khống!

Hôm nay tiếp tục cập nhật trước cuộc họp FOMC, xu hướng thị trường dựa trên các khoản đầu tư quyền chọn.. Xem xét các chiến lược giao dịch phổ biến nhất trong 48 giờ qua trong thị trường.

Đặt cược lớn nhất: SHORT_RISK_REVERSAL, dự đoán giảm giá

Chiến lược có khối lượng giao dịch đứng đầu chiếm phần lớn giá trị danh nghĩa (khoảng 294 triệu USD)
Trong đó, chiến lược có khối lượng lớn nhất như sau: Mua 90000-P / Bán 98000-C 13DEC25
Đặt cược trực tiếp rằng giá sẽ giảm xuống dưới 90k, đồng thời bán quyền chọn call 98k để thu phí quyền chọn bù đắp chi phí mua put.. Tin rằng giá sẽ không vượt qua 98k.

Hạn chót là thứ Bảy này, còn 3 ngày, tức là dự đoán diễn biến sau cuộc họp FOMC. Đặt cược rằng BTC sẽ không vượt qua 98k trước ngày đáo hạn, và có khả năng sẽ giảm.

Vì chiến lược này nếu vượt quá 98k sẽ lỗ lớn, trong phạm vi 90k~98k sẽ lỗ nhẹ do phí quyền chọn, xuống dưới 90k sẽ lãi lớn. Đây là chiến lược ngắn hạn dự đoán giảm giá.
Delta của chiến lược là -679.3, điều này là tín hiệu rõ ràng về việc bán khống.

Ông ấy đã mua khi giá khoảng 93800 hôm qua.. Thời điểm đó đặt cược thị trường sẽ giảm, cũng hợp lý.. Thật sự là thời điểm thích hợp để bán khống ở mức giá cao.

Chiến lược thứ hai là vị thế hedge của tổ chức, không cần quan tâm..

Chiến lược thứ ba là BEAR DIAGONAL SPREAD (Puts), cũng là một chiến lược giảm giá với chi phí thấp..

Lo lắng rằng trong tương lai có thể giảm mạnh, nên mua quyền chọn bán kỳ hạn xa để bảo vệ. Nhưng mua bảo hiểm sẽ tốn tiền, vì vậy họ bán quyền chọn bán sắp hết hạn (đặt cược rằng trong ngắn hạn không giảm mạnh) để kiếm lại phí bảo hiểm.

Tương tự như một vị thế bán khống dài hạn miễn phí.. sideways, giảm giá âm, giảm mạnh đều có thể kiếm tiền.. Còn tăng giá đột biến trong ngắn hạn sẽ lỗ.

Vì vậy, đây cũng là cược BTC sẽ không tăng mạnh trong ngắn hạn..

Tổng kết, so với hôm qua, thị trường quyền chọn đã chuyển từ thận trọng nhìn lạc quan thành nhìn giảm giá..
Thực ra, họ cũng giống nhau, hôm qua khi giá còn quanh 9W thấp.. thì thận trọng dự đoán tăng.
Còn hôm qua khi giá tăng lên rồi, họ đã bắt đầu theo xu hướng đặt cược giảm giá...
Hãy xem đêm nay thế nào đã...