Hai ngày trước, tạp chí The Economist đã công bố một báo cáo khảo sát về chu kỳ lịch sử của thị trường chứng khoán Mỹ, gây chấn động mạnh trong giới đầu tư vĩ mô, nhưng lại hầu như không được nhắc đến trong lĩnh vực tiền mã hóa. Báo cáo này đã tiết lộ một quy luật tàn khốc kéo dài cả trăm năm—“lời nguyền bầu cử giữa nhiệm kỳ”.

The Economist đã kiểm chứng lại dữ liệu gần một thế kỷ qua và phát hiện rằng năm thứ 2 nhiệm kỳ Tổng thống Mỹ (tức năm trước bầu cử giữa nhiệm kỳ) là năm tệ nhất, rủi ro cao nhất trong chu kỳ 4 năm của chứng khoán Mỹ.

Những năm không phải năm bầu cử: Lợi suất trung bình hàng năm của S&P 500 là 8,1%.

Năm trước bầu cử giữa nhiệm kỳ: Con số này lao dốc chỉ còn 0,3% ảm đạm.

Điều này có nghĩa là, xét về xác suất lịch sử, “năm trước bầu cử giữa nhiệm kỳ” gần như không kiếm được tiền. Không chỉ vậy, năm này còn thường đi kèm với biến động thị trường dữ dội, mức sụt giảm trung bình lên tới 19%.

Lý do đằng sau rất đơn giản: Vốn luôn sợ sự bất định nhất. Bầu cử giữa nhiệm kỳ không chỉ quyết định quyền kiểm soát Quốc hội mà còn là “bài kiểm tra giữa kỳ” dành cho đảng cầm quyền, biến số chính sách rất lớn, thanh khoản thường bị siết lại vào thời điểm này, khiến định giá tài sản rủi ro chịu áp lực.

Vì tò mò, tôi ngay lập tức Vibe coding, nhập dữ liệu lịch sử cho AI rồi tạo ra biểu đồ dưới đây.

👇 Kết quả mọi người tự xem biểu đồ (P1), để nghiêm túc, tôi đã căn chỉnh trục thời gian về ngày 1 tháng 11 của “năm trước bầu cử giữa nhiệm kỳ”.

🔵 Màu xanh là chu kỳ 2014

🟠 Màu cam là chu kỳ 2018

🟢 Màu xanh lá là chu kỳ 2022

🔴 Màu đỏ là hiện tại, đang diễn ra

Ps: Các bạn nhìn biểu đồ thấy gì?