Đô la Tăng Vọt Trên Lo Ngại Nợ Của Nhật Bản

Đồng đô la đang bùng nổ hôm nay—chỉ số USD tăng +0.39% đạt mức cao nhất trong 1.5 tuần khi đồng yên bị đánh mạnh xuống mức thấp nhất trong 9.75 tháng. Đây là những gì đang ảnh hưởng đến thị trường:

Sự sụp đổ của Yên: Cố vấn của Thủ tướng Nhật Bản Goushi Kataoka vừa có những nhận xét ôn hòa, nói rằng BOJ sẽ không tăng lãi suất trước tháng Ba. Nhưng điều đáng chú ý thực sự? Nhật Bản đang nhắm đến một gói kích thích khoảng ~20 triệu yên ($129B) để thúc đẩy nhu cầu—lớn hơn nhiều so với kế hoạch 13,9 triệu yên của năm ngoái. Sự bùng nổ nợ này đã khiến đồng yên hoảng sợ.

Đồng đô la được hỗ trợ: Thâm hụt thương mại của Mỹ đã thu hẹp mạnh hơn mong đợi—giảm xuống -$59.6B trong tháng Tám từ -$78.2B trong tháng Bảy (mong đợi: -$60.4B). Trong khi đó, đơn xin vay thế chấp giảm 5.2%, và lãi suất 30 năm tăng 3 bps lên 6.37%.

Cắt Giảm Lãi Suất của Fed Đang Hạ Nhiệt: Thị trường hiện chỉ định giá 47% khả năng cắt giảm 25 bp vào ngày 9-10 tháng 12, giảm từ 70% đầu tháng này. Các nhà giao dịch đang chuyển hướng khỏi các cược cắt giảm lãi suất.

Người chiến thắng & Kẻ thua cuộc:

• EUR/USD: Giảm 0.23% khi sức mạnh đồng đô la chiếm ưu thế
• Vàng/Bạc: Tăng (+1.55%/+3.03%) do nhu cầu trú ẩn an toàn từ sự không chắc chắn của BOJ, nhưng phải chống lại sức ép từ đồng đô la
• Mua vàng của ngân hàng trung ương vẫn ổn định - Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã đạt 74,09 triệu ounce vào tháng 10, ( tháng liên tiếp.

Sự Căng Thẳng: Vàng đang phải đối mặt với những bình luận diều hâu từ Fed + đồng đô la mạnh, nhưng sự ôn hòa từ BOJ + sự không chắc chắn về địa chính trị vẫn giữ cho giá vàng không giảm.