Chỉ số sợ hãi và tham lam: Giảm xuống 10 ( Sợ hãi cực độ ), Mức thị trường Bear của năm 2018

1. Dự đoán giảm lãi suất từ Cục Dự trữ Liên bang đã sụp đổ
Xác suất giảm lãi suất vào tháng 12 đã giảm từ khoảng 100% xuống dưới 50%, khi lạm phát ở Hoa Kỳ rất mạnh và dữ liệu việc làm rất tốt, và các quan chức của Cục Dự trữ Liên bang tiếp tục duy trì lập trường cứng rắn. Trong môi trường lãi suất cao, tất cả các tài sản rủi ro cao đều bị bán tháo (cổ phiếu công nghệ + tiền điện tử), vì BTC/ETH về cơ bản được coi là "phiên bản beta cao của Nasdaq".
Chỉ số Nasdaq tăng 1% → Trung bình tăng của BTC/ETH là 3~4%
Chỉ số Nasdaq 100 giảm khoảng 6~8% từ đỉnh điểm tháng 11
Giá Bitcoin đã giảm từ 126000 xuống 91000 → giảm khoảng 28% ( khoảng 4 lần Nasdaq )
2. Sự rút lui lớn khỏi ETF Bitcoin / Ethereum tức thì
Kể từ tháng 11, các quỹ ETF BTC của Mỹ đã chứng kiến dòng tiền ròng âm liên tiếp ( đạt mức cao nhất hàng tuần gần một tỷ đô la ), khi các tổ chức thực hiện chốt lời + phòng ngừa rủi ro, dẫn đến việc rút thanh khoản khỏi thị trường. Các quỹ Ethereum ETF cũng chịu đựng tương tự. Các quỹ ETF ban đầu là động lực đẩy BTC lên 126000 đô la trong năm nay, và giờ đây chúng trở thành "máy rút".
3. Sụp đổ sức mạnh cao
Sau khi tích lũy nhiều đòn bẩy tài chính của bò sau đỉnh điểm tháng 10, và phá vỡ các ngưỡng tâm lý tại 100,000, 95,000 và 90,000, các đợt thanh lý liên tiếp đã vượt quá 1 tỷ đô la, làm tăng thêm sự suy giảm. Các đồng coin thay thế còn tồi tệ hơn, với SOL, XRP và DOGE giảm từ 10-20%.
4. Nỗi lo về bong bóng cổ phiếu công nghệ/trí tuệ nhân tạo bị rò rỉ
Cổ phiếu công nghệ đã giảm trước báo cáo lợi nhuận của Nvidia (Chỉ số Nasdaq đã giảm liên tục), và thị trường tiền điện tử đã liên kết với cổ phiếu công nghệ với hệ số tương quan lên đến 0.9 hoặc hơn, và tất cả đều đã bị loại bỏ. Hiện tại, thị trường coi BTC là "tài sản rủi ro tinh khiết nhất" để bán.
5. Tăng cường thanh khoản theo mùa vào cuối năm + sự không chắc chắn tổng thể
Hệ quả của việc chính phủ Mỹ ngừng hoạt động, sự không chắc chắn về thuế quan của Trump, dữ liệu kinh tế kém của Trung Quốc, thắt chặt tính thanh khoản toàn cầu bằng đô la, và tài sản có rủi ro bị ảnh hưởng trước tiên.