Lãi suất dài hạn tại Nhật Bản tăng vọt, "quả bom hẹn giờ" của thị trường tài chính toàn cầu?! Cảnh giác ⚠️

Lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 30 năm hôm nay đã tăng lên mức cao nhất 3,15%, lập kỷ lục lịch sử. Bề ngoài có vẻ như là một "tin tức địa phương", nhưng thực chất ẩn chứa một quả bom hẹn giờ trong tài chính toàn cầu.

Trong nhiều thập kỷ, Nhật Bản đã dựa vào "lãi suất bằng không + in tiền" để hỗ trợ khoản nợ quốc gia khổng lồ của mình. Nợ của Nhật Bản tương đương với 260%+ GDP, cao nhất thế giới! Trước đây, lãi suất thấp, nhưng bây giờ lãi suất đang tăng, chi phí nợ đang lăn cầu tuyết. Chỉ riêng chi phí lãi vay đã nuốt chửng 20%+ doanh thu thuế và áp lực tài chính bùng nổ.

Vậy điều này có liên quan gì đến tài chính toàn cầu? Tôi sẽ nói ngắn gọn.

1️Nhật Bản có thể bán trái phiếu Mỹ để trở lại máu: Nhật Bản là nước mua trái phiếu kho bạc Mỹ lớn nhất ở nước ngoài, nắm giữ hơn 1,1 nghìn tỷ USD. Bây giờ lãi suất trái phiếu nội địa của Nhật Bản cao hơn và trái phiếu chính quyền địa phương thơm hơn, Nhật Bản có thể bán bớt trái phiếu Mỹ và mang tiền về nước (được gọi là "hồi hương").

2️⃣Lãi suất trái phiếu Mỹ bị ảnh hưởng: Khối lượng mua giảm, Mỹ để thu hút vốn chỉ có thể tăng lãi suất, dẫn đến lợi suất trái phiếu Mỹ tăng, từ đó đẩy cao lãi suất vay mua nhà, vay xe, và lãi suất thẻ tín dụng, người dân vay tiền trở nên đắt đỏ hơn.

3️⃣Đô la Mỹ suy yếu, yên Nhật mạnh lên: Người Nhật đổi trở lại yên, đô la Mỹ bị bán ra, tỷ giá đô la có thể giảm. Điều này sẽ làm trầm trọng thêm tình trạng lạm phát nhập khẩu ở Mỹ, hàng nhập khẩu trở nên đắt đỏ hơn.

4️⃣ Biến động thị trường gia tăng: Nhật Bản là "bộ ổn định" tài chính toàn cầu, với khối lượng vốn rất lớn. Nếu thị trường trái phiếu Nhật Bản bất ổn, gây ra phản ứng dây chuyền, có thể kích hoạt cuộc khủng hoảng thanh khoản toàn cầu trên thị trường trái phiếu và chứng khoán.

Tổng thể mà nói, giống như logic đã nói hôm qua, cần phải chú ý đến thị trường trái phiếu toàn cầu, đợt tăng lãi suất này ở Nhật Bản không chỉ là vấn đề của Nhật Bản, mà là "ngòi nổ" cho việc tăng chi phí vốn toàn cầu. Nếu không kiểm soát được, những năm tới có thể là một cú đấm kết hợp giữa "gánh nặng nợ + cú sốc lãi suất", các ngân hàng trung ương trên thế giới sẽ phải đau đầu.

Giống như Thủ tướng Nhật Bản Ishiba Shigeru đã nói hôm qua rằng tình hình tài chính hiện tại "tệ hơn cả Hy Lạp"! Cảnh giác cảnh giác⚠️