Основні моменти ①. Курс "Базові ф'ючерсні курси" від Gate знайомить з різними методами технічного аналізу, які зазвичай використовуються у торгівлі ф'ючерсами. Ці курси мають на меті допомогти трейдерам створити всеосяжну основу для технічного аналізу. Охоплені теми включають основи свічкових графіків, технічні патерни, ковзаючі середні, трендові лінії та застосування технічних індикаторів. ②. У цьому розділі ми заглибимося в принципи трендової торгівлі. Перш ніж розглянути відповідні торгові стратегії, ми почнемо з ознайомлення читачів з трьома типами трендів: короткостроковими, середньостроковими і довгостроковими. Зрештою, в статті буде розглянуто зв'язок між торгівлею за трендом і торгівлею на основі вартості.
1. Теорія Доу про тренди Теорія Доу вважає, що цінові тенденції можна розділити на три категорії. Ось вони: ①. Довгостроковий тренд, також відомий як загальний тренд, являє собою добре відомі бичачий і ведмежий ринки. Довгострокові тренди можуть тривати протягом тривалого періоду часу, що варіюється від декількох місяців до декількох років;
②. Середньостроковий тренд часто з'являється на стадії консолідації, відображаючи значне коригування довгострокового тренду. Зазвичай він триває від кількох тижнів до кількох місяців;
③. Короткострокові тенденції, які також називають незначними, стосуються тимчасових коливань цін, які відбуваються протягом короткого періоду. Ці незначні коливання недовговічні, вони зазвичай розсіюються протягом 6 днів, і навіть більш тривалі коливання рідко зберігаються довше 3 тижнів.
2. Що таке довгострокові, середньострокові та короткострокові тренди? - Довгостроковий тренд ①. Теорія Доу поділяє довгострокові тенденції на бичачі та ведмежі ринки. Під час "бичачого" ринку ціни переважно зростають, тоді як на "ведмежому" - переважно знижуються. ②. Зазвичай формування бичачого ринку відбувається в три етапи: А. Вихід з депресії На цьому етапі далекоглядні трендові трейдери (наприклад, професійні трейдери) і проникливі трейдери, що базуть оцінку на вартості (інвестиції), починають виходити на ринок для накопичення позицій. Незважаючи на похмуру ситуацію на ринку, вони очікують потенційного відновлення ринку і починають скуповувати активи у менш сміливих і недалекоглядних трейдерів. Як наслідок, ціни починають зростати, що, в свою чергу, спонукає до додаткових розпродажів. Важливо зазначити, що вся ця активність відбувається на похмурому ринку, можливо, в його найгіршій точці.
Б. На другому етапі спостерігається стійка тенденція до зростання цін разом з поступовим збільшенням обсягів торгів. Ринок пожвавлюється і процвітає, а його прибутковість стає гарячою темою серед учасників. На цій фазі вправні трендові трейдери та терплячі інвестори, орієнтовані на вартість, можуть отримати значні прибутки.
C. Ринок вступає в символічну третю стадію, яка характеризується тим, що вартість монети щодня досягає безпрецедентних піків, і цей період рясніє історіями про новоспечених мільйонерів. На цьому етапі зазвичай не беруть до уваги той факт, що бичачий тренд, який потенційно може тривати два-три роки, може наближатися до точки розвороту до спаду. Це сигналізує про те, що настав час продавати активи з усіх позицій.
- Середньостроковий тренд ①. Середньостроковий тренд означає значний спад на "бичачому" ринку або помітний підйом на "ведмежому" ринку, який зазвичай триває від трьох тижнів до кількох місяців.
②. Середньостроковий тренд схильний до неправильної інтерпретації. Часто, коли середньостроковий тренд демонструє відносно широкий діапазон коливань і зберігається протягом тривалого періоду, помилково вважають, що він вказує на зміну довгострокового тренду.
③. З іншого боку, рання фаза довгострокового тренду може бути помилково ідентифікована як середньостроковий тренд. Наприклад, початковий підйом на початку бичачого ринку може бути неправильно витлумачений як короткочасне ралі під час триваючого ведмежого ринку. Аналогічно, коли ціни починають падати на початку ведмежого ринку, це падіння може бути помилково охарактеризоване як середньострокова корекція в рамках загального бичачого тренду.
- Короткостроковий тренд ①. Короткострокові тренди - це короткі коливання, які зазвичай існують менше 6 днів і рідко можуть існувати довше трьох тижнів. ②. Короткострокові тенденції об'єднуються, щоб сформувати середньострокову тенденцію, і виступають в якості сполучної ланки між довгостроковими і середньостроковими тенденціями. Більшість середньострокових трендів, як правило, формуються з послідовності окремих короткострокових хвиль. ③. Теорія Доу стверджує, що з трьох вищезгаданих трендів короткостроковий тренд є єдиним, який піддається маніпуляціям з боку окремих осіб, тому він має мінімальне значення для трейдерів при прийнятті ними рішень щодо угод.
3. Аналіз трендів - основа вартісної та технічної торгівлі - Торгівля основана на вартості Базовий аналіз, також відомий як фундаментальний аналіз, є основними методами, які використовуються трейдерами, що орієнтуються на вартість, для визначення часу відкриття позицій. Щоб використовувати ці методи, першим кроком є оцінка внутрішньої вартості активів шляхом аналізу ряду факторів, які впливають на вартість криптоактивів, включаючи макроекономічне середовище, галузеві умови, умови роботи компанії і т.д. Потім, порівнюючи оцінену вартість з поточними ціновими показниками активів, можна прийняти рішення про напрямок позицій.
- Технічна торгівля Ті, хто покладається на технічний аналіз, вважають, що ціна відображає і перетравлює всю доступну інформацію. На зрілому "ведмежому" ринку показники, які враховують технічні аналітики, такі як ринкові тенденції, торгові моделі та настрої інвесторів, зазвичай досягають дна. Аналогічно, елементи, що мають відношення до фундаментального аналізу, такі як стан сектору, економічні умови та фіскальна політика, також знаходяться на найнижчому рівні. Таким чином, ведмежий ринок являє собою конвергенцію різних аналітичних індикаторів, які в унісон повторюють мінімуми. І навпаки, бичачий ринок - це протилежна ситуація, коли ці фактори в сукупності сигналізують про максимуми.
4. Технічна торгівля і торгівля на основі вартості взаємозалежні і незалежні один від одного Торгівля на основі вартості і технічна торгівля представляють собою два різних підходи до аналізу ринку, кожен з яких працює автономно, але водночас взаємопов'язаний. Іншими словами, хоча вони функціонують незалежно, вартісний аналіз є важливим компонентом технічної торгівлі, і навпаки, технічний аналіз є важливим аспектом вартісної торгівлі. Кожен з них інформує і доповнює інший в оцінці ринкових позицій. Нижче наведено ілюстрацію повного циклу "бик-ведмідь" на криптовалютному ринку, яка дозволяє побачити зміни в ринкових настроях, торгових моделях і мисленні трейдерів при переході ринку від бичачої фази до ведмежої:
①. Після різкого і тривалого спаду ринок продовжує залишатися похмурим. Незважаючи на тривале нездужання, проникливі трейдери, що орієнтуються на вартість, бачать можливості для відскоку і починають відкривати позиції. Протилежні інвестори, яких часто називають "лівими трейдерами", виявляють перспективу майбутнього бичачого ринку і починають купувати активи за низькими цінами. Поступово імпульс купівлі починає набирати силу.
②. Коли ринок починає коливатися вгору, він встановлює нові максимуми, які перевершують попередні піки, досягнуті під час відскоку на ведмежому ринку. Навіть коли відбуваються падіння, ринок послідовно відновлюється, не досягаючи нових мінімумів. Все це свідчить про те, що ринок набирає обертів. На даний момент "праві трейдери", які зазвичай чекають на підтвердження, перш ніж увійти в ринок, мають достатньо сигналів, щоб також почати встановлювати свої позиції.
③. Оскільки замовлення на купівлю постійно накопичуються, ринок стає більш активним з кожним днем. Коли встановлюється чіткий висхідний тренд, праві інвестори починають збільшувати свої позиції. У цей момент ринок биків стає загальновизнаним. Розквіт ринку супроводжується потоком позитивних новин, а ціни на валюту і обсяги торгів продовжують зростати.
④. Зіткнувшись з ринком, який постійно досягає нових висот, інвестори, що орієнтуються на вартість, визнають, що нинішній бум роздувся в мильну бульбашку зі зменшенням внутрішньої вартості активів, що спонукає їх почати ліквідовувати свої активи. Ліві трейдери відчувають зростаючий тиск з боку продавців і передбачають, що буйний ринок може наближатися до свого піку, що спонукає їх також почати розвантажувати свої позиції.
⑤. Зрештою, ринок повертає вниз. Цей несприятливий зсув викликає тривогу серед правих трейдерів, які також починають розвантажувати свої позиції. Збільшується кількість заявок на продаж, що призводить до падіння цін.
⑥. Перш ніж ринок перейде до послідовного спаду, відбудеться кілька потужних відскоків. Праві трейдери користуються цими підйомами, щоб продати всі позиції, які вони мають. На цьому етапі відскоки є тимчасовими, і після цих коротких підйомів ринок знову повернеться до низхідної траєкторії.
⑦. Ринок врешті-решт входить у стабільну ведмежу фазу, яка характеризується тривалим падінням, а кінець спаду видається віддаленим. Трейдери, що орієнтуються на вартість, ліві та праві трейдери зберігають короткі позиції і терпляче чекають на ознаки змін.
⑧. Падіння продовжується, обсяги торгів зменшуються. Ринок залишається в стані похмурості, і торгівля поступово зникає з щоденних розмов, перестаючи бути гарячою темою. Момент, коли ринок торкається своєї найнижчої точки, також сигналізує про час пробудження для трейдерів, що орієнтуються на цінності, і лівих трейдерів. Вони починають новий цикл активності, подібно до тварин, які виходять зі сплячки, щоб заново добувати їжу. Окрім цих проактивних трейдерів, більшість учасників ринку, чий капітал опинився в пастці через обвал ринку, заціпеніли від тривалого досвіду значних втрат. Цей низький ентузіазм до торгівлі призводить до приглушених даних про транзакції та нечастих цінових коливань у вузькому діапазоні.
Історія ринку по суті є повторенням вищезгаданого процесу переходу від ведмедя до бика, який окреслює зміну тенденцій протягом циклічних змін. Транзакції, які призводять до збитків, як правило, є тими, що йдуть проти напрямку переважаючого тренду. Цей цикл увічнюється з часом, слугуючи основою, на якій трендові трейдери розробляють свої стратегії. Хоча між цими двома фазами немає чіткого розмежування, вони відрізняються одна від одної і можуть бути легко ідентифіковані досвідченими трейдерами.
5. Висновок У широкому розумінні тренд описує те, як речі рухаються вперед, зазнаючи періодичних змін. Вона існує в русі всіх об'єктів, чи то в природному світі, чи то в людському суспільстві, стосується як матеріального, так і духовного існування. Тенденції лежать в основі фундаментального способу, яким все рухається. Тенденція руху на крипторинку ілюструє повторюваний цикл бичачих і ведмежих змін, підкреслюючи, що ринок рухається хвилеподібними, циклічними рухами, коливаючись при цьому в мінливому напрямку. Розуміння закономірностей цих тенденційних рухів має важливе значення для прийняття обґрунтованих і виважених рішень. Почніть торгувати ф'ючерсами, зареєструвавшись на Ф'ючерсах Gate.
Відмова від відповідальності Ця стаття носить виключно інформаційний характер і не є інвестиційною порадою. Gate не несе відповідальності за будь-які ваші інвестиційні рішення. Матеріали, пов'язані з технічним аналізом, оцінкою ринку, торговими навичками і думками трейдерів, не повинні розглядатися як основа для інвестування. Інвестування пов'язане з потенційними ризиками і невизначеностями. Ця стаття не дає жодних гарантій або запевнень щодо прибутковості будь-якого виду інвестицій.
