Основні моменти ①. Курс "Базові ф'ючерсні курси" від Gate знайомить з різними методами технічного аналізу, які зазвичай використовуються у торгівлі ф'ючерсами. Ці курси мають на меті допомогти трейдерам створити всеосяжну основу для технічного аналізу. Охоплені теми включають основи свічкових графіків, технічні патерни, ковзаючі середні, трендові лінії та застосування технічних індикаторів. ②. У заняття 18 із серії "Освоюємо технічний аналіз" ми познайомимо вас з аналізом ковзних середніх, включаючи його значення, сенс, особливості та застосування в торгівлі.
1. Що таке ковзаюча середня? Ковзаюча середня (Moving Average, MA), яку часто називають простою ковзною середньою, є ключовим аналітичним інструментом на фінансових ринках. Він походить від концепції середньої вартості промислового індексу Доу-Джонса і включає в себе статистичний принцип "ковзної середньої". Цей метод створює криву, яка відображає середні ціни певного активу, наприклад, криптовалюти, за певний торговий період.
MA відіграє важливу роль у відображенні цінових змін і спрямованого руху, допомагаючи трейдерам прогнозувати потенційні ринкові тенденції. По суті, це цифрове, засноване на графіках візуальне втілення теорії Доу і хвильової теорії. Нижче наведені приклади ковзних середніх, розрахованих за різні періоди часу:
2. Особливості та технічне значення ①. Середня вартість a. Розрахунок ковзної середньої (MA) відображає приблизну середню вартість активу протягом певного періоду. Вона виводиться шляхом агрегування цін за цей період і ділення на кількість цінових точок.
b. Таким чином, середньозважена ціна слугує інтуїтивно зрозумілим і наочним відображенням середньої ринкової вартості. Вона дозволяє трейдерам швидко оцінювати ринкові умови. Порівнюючи позиції K-лінії (цінової лінії) з MA, трейдери можуть оцінити потенційні сценарії прибутку і збитків для довгострокових, середньострокових і короткострокових інвестицій.
c. На графіку, що додається, показано, що коли всі три різні ковзні середні мають тенденцію до зниження (ведмежий тренд), це вказує на стан ринку, коли більшість власників можуть зазнати збитків протягом спостережуваного періоду.
②. Підтримка та опір a. Ковзаюча середня, яка об'єктивно відображає середню вартість утримання позиції, може виступати в якості рівня підтримки цінового руху. Коли ціна активу наближається до ковзної середньої, досягаючи точки, в якій більшість позицій не приносять прибутку або приносять незначний прибуток, тиск продавців має тенденцію до зниження. У відповідь на це покупці можуть збільшити свої позиції, намагаючись запобігти подальшому падінню ціни нижче рівня собівартості. Крім того, на ринок можуть вийти трейдери, які пропустили попередні можливості купити за нижчими цінами, очікуючи потенційного відскоку. Ці фактори в сукупності впливають на баланс між попитом і пропозицією, потенційно зміщуючи рух цін від ведмежого до бичачого тренду.
b. І навпаки, MA може також виступати як рівень опору. Коли ціна активу відновлюється і наближається до MA, це може спровокувати значні продажі, оскільки довгострокові утримувачі використовують можливість мінімізувати втрати, що змушує їх продавати свої активи. Водночас трейдери, які купували за нижчими цінами, можуть почати закривати свої позиції, щоб зафіксувати прибуток, що призводить до перевищення пропозиції над попитом. Цей зсув часто призводить до того, що ціна знову падає.
c. На графіку, що додається, показано ринок біткойна (BTC) з початку до кінця 2022 року. У цей період MA30, MA60 і MA120 діяли як рівні опору, що призвело до розвороту цін від бичачого до ведмежого тренду, що свідчить про загальний ведмежий ринок.
d. Ковзаючі середні допомагають визначити рівні підтримки та опору наступним чином I. Позначте рівні підтримки і опору попередніми максимумами і мінімумами. II. Визначте рівні підтримки і опору з попереднього щільного торгового періоду. III. Рівні підтримки та опору, визначені лінією тренду. IV. Рівні підтримки та опору, позначені лінією золотого перетину. V. Рівні підтримки та опору, позначені послідовністю Фібоначчі.
③. Прорив MA: можливе продовження початкового тренду a. Після того, як ціна монети пробиває ковзаючу середню, як вгору, так і вниз, вона, як правило, деякий час рухається в напрямку прориву. Навіть якщо вона на деякий час розвертається і йде проти напрямку прориву, цей обхід, як правило, тимчасовий, і вона розвернеться, щоб відновити початковий напрямок відразу ж після того, як знову перетне ковзаючу середню.
b. Сигнал на продовження тренду може бути подвійно підтверджений, якщо MA та модель консолідації пробиваються одночасно.
c. Як показано на наступному графіку, коли ціна монети BTC послідовно пробила MA5, MA30, MA60 і MA120, вона продовжувала падати з приблизно 20 000 доларів США до приблизно 16 000 доларів США, тобто падіння склало приблизно 20%.
3. Характеристики ковзних середніх ①. Низька чутливість a. Ковзаюча середня менш чутлива до ринкових змін. Це означає, що вона може давати досить повільну реакцію, оскільки ціна монети зазнає різких коливань за короткий період. Тому в реальній торгівлі часто трапляється так, що коли ціна монети вже змінила напрямок руху, ковзаюча середня все ще рухається вздовж початкового сліду. На той час, коли ковзаюча середня випромінює сигнали на покупку або продаж, зазначений тренд вже досить довго протримався. Те, наскільки запізніло ковзаюча середня реагує на ринкові зміни, залежить від її періоду. Як правило, чим довший період ковзної середньої, тим вона запізнюється.
b. Ковзаюча середня має набагато нижчу чутливість у порівнянні з K-лінійними моделями. Вона повільніше, ніж більшість інших методів трендового аналізу, подає торгові сигнали. Особливо це стосується середньо- і довгострокових ковзних середніх, які демонструють значне запізнення у відображенні ринкових змін.
②. Виявлення та прогнозування тенденцій a. Взагалі кажучи, напрямок ковзної середньої вказує на напрямок тренду, а кут нахилу ковзної середньої відображає силу вказаного тренду. Іншими словами, низхідна ковзаюча середня часто вказує на ведмежий тренд, а висхідна - на бичачий тренд. Короткострокова MA відображає короткострокові тенденції, середньострокова MA - середньострокові тенденції, а довгострокова MA - довгострокові тенденції.
b. Кут нахилу MA вказує на імпульс, отриманий ціною для руху в зазначеному напрямку. Чим більший кут, тим сильніший імпульс ціна отримує для руху вгору або вниз, залежно від напрямку руху MA.
4. Класифікація ковзних середніх На денному свічковому графіку ковзаючі середні можна розділити на три типи: короткострокові, середньострокові і довгострокові. Відповідно, існують комбінації короткострокових ковзних середніх, середньострокових ковзних середніх і довгострокових ковзних середніх.
①. Короткострокові ковзаючі середні У практичній торгівлі ковзаючі середні, розраховані за періоди, коротші за одну годину, наприклад, 30 хвилин і 15 хвилин, відносяться до категорії короткострокових ковзаючих середніх. Ці короткострокові ковзаючі середні краще реагують на ринкові коливання, ніж їх довгострокові аналоги, що дозволяє трейдерам уважно стежити за рухом цін і своєчасно реагувати на них. Однак, надмірна довіра до короткострокових МА може призвести до вузького фокусу, схожого на "не бачення лісу за деревами". Такий короткозорий погляд може призвести до того, що трейдери не помітять більш широкі ринкові тенденції та динаміку, що потенційно може призвести до значних втрат.
②. Середньострокові ковзаючі середні Ковзаюча середня з періодом 4 години і 24 години називається середньостроковою ковзаючою середньою.
③. Довгострокові ковзаючі середні Тижнева ковзаюча середня називається довгостроковою ковзаючою середньою, яка служить основою для судження про те, чи переживає ринок в даний момент бичачий або ведмежий цикл.
5. Ковзаюча середня та тренд ①. Підпорядкування тренду a. У реальній торгівлі нормальним станом є короткостроковий тренд, що відповідає середньостроковому тренду, і середньострокові тренди, що відповідають довгостроковим трендам. Коли ці три тренди рухаються в одному напрямку, що називається підпорядкуванням MA, це означає, що трейдерам слід або дотримуватися поточних позицій, або залишатися поза ринком.
b. Торгові сигнали з'являються, коли три тренди порушують нормальний стан і розходяться в напрямку руху, наприклад, коли короткострокові тренди суперечать середньостроковим трендам або середньострокові тренди йдуть проти довгострокових. Аномальний стан трендів часто вказує на можливості для входу або виходу.
c. Ковзні середні також можна розділити на два стани: послух і протиріччя.
d. Слухняність ковзних середніх означає, що короткострокові середні підкоряються середньостроковим, середньострокові - довгостроковим, денні лінії - тижневим, а тижневі - місячним. У такому випадку для оцінки стану ринку достатньо спостерігати за напрямком довгострокової ковзної середньої: висхідна довгострокова ковзна середня вказує на бичачий ринок, а низхідна - на ведмежий тренд.
e. Суперечності між ковзними середніми зазвичай виникають, коли ринковий тренд починає розвертатися. Якщо ви бачите, що ціна монети суперечить короткостроковій ковзній середній, короткострокова середня суперечить середньостроковій, середньострокова середня суперечить довгостроковій, денний графік суперечить тижневому, а тижневий графік суперечить місячному, це часто вказує на потенціал для розвороту тренду.
②. Аналіз тенденцій a. 1. Змінна середня служить чітким і прямим відображенням ринкових тенденцій, пропонуючи трейдерам швидкий і простий спосіб зрозуміти загальний рух ринку з першого погляду, без необхідності в обширному технічному аналізі. Ця простота відрізняє його від більш складних методів, таких як теорія Доу, яка вимагає порівняння відносних позицій попередніх максимумів і мінімумів, а також наступних, щоб отримати повне уявлення про ринок. На відміну від них, ковзаюча середня прямо відображає ринковий тренд: її напрямок вказує на напрямок тренду, а період відповідає тривалості тренду, який вона представляє.
b. 2. Ковзаюча середня більш гнучко реагує на ринкові зміни, ніж теорія Доу, хоча в цьому аспекті вони обидві демонструють запізнення. Ковзаючі середні також дозволяють трейдерам отримувати своєчасні відповіді, використовуючи комбінації довгострокових, середньострокових і короткострокових ковзаючих середніх.
c. Період ковзної середньої приблизно відповідає періоду хвильового руху, а точки розвороту ковзної середньої часто позначають початок і кінець хвиль.
6. Підсумок Ковзаюча середня, наріжний камінь технічного аналізу, допомагає трейдерам розпізнавати напрямок ринкових тенденцій і визначати оптимальні точки входу і виходу з ринку. Ця стаття є вступним матеріалом до серії статей з технічного аналізу ковзних середніх, в якій викладені основні факти і концепції про ковзаючу середню. Щоб поглибити своє розуміння цього інструменту і його практичного застосування, рекомендується активно використовувати його в своїй торговій практиці. Це не тільки зміцнить ваше розуміння аналізу ковзних середніх, але і прокладе шлях до освоєння більш просунутих аналітичних методів.
Почніть торгувати ф'ючерсами, зареєструвавшись на Gate Futures.
Відмова від відповідальності Ця стаття носить виключно інформаційний характер і не є інвестиційною порадою. Gate не несе відповідальності за будь-які ваші інвестиційні рішення. Матеріали, пов'язані з технічним аналізом, оцінкою ринку, торговими навичками і думками трейдерів, не повинні розглядатися як основа для інвестування. Інвестування пов'язане з потенційними ризиками і невизначеностями. Ця стаття не дає жодних гарантій або запевнень щодо прибутковості будь-якого виду інвестицій.
