Последнее время я активно изучаю возможности ИИ, и честно говоря, инвестиционная идея становится все яснее с каждым днем. Это не какой-то хайп — мы говорим о ключевом технологическом сдвиге 2020-х годов, и есть действительно крепкие компании, которые готовы воспользоваться этой волной.

Позвольте мне выделить три имени, которые постоянно появляются в серьезных обсуждениях о лучших акциях ИИ, которые стоит купить прямо сейчас.

Первое — это Meta. Люди недооценивают, насколько глубока их интеграция ИИ. Мы говорим не только о более точном таргетинге рекламы — хотя это уже работает. Их доходы от рекламы выросли на 21% за первые девять месяцев 2025 года. Но настоящая история — это их агенты ИИ, тестирующие и оптимизирующие рекламные кампании, что должно привлечь больше малых бизнес-рекламодателей. В долгосрочной перспективе генеративный ИИ может изменить способ создания контента и взаимодействия пользователей с ним. Компания выделяет более $100 миллиардов долларов на капитальные затраты в 2026 году для развития инфраструктуры. Да, это скажется на краткосрочной прибыли из-за амортизации, но потенциал роста все еще есть. Торгуется по 22-кратному прогнозируемому P/E, что кажется разумным для того, что они строят.

Затем идет Salesforce. Их платформа Agentforce — это то, за чем стоит следить. Она автоматизирует рабочие процессы, используя собственные данные компании — и уже показывает впечатляющие результаты. Годовой повторяющийся доход по платформам Agentforce и Data 360 достиг $1,4 миллиарда, что на 114% больше по сравнению с прошлым годом. Пока это небольшая часть их общего бизнеса, но клиенты активно привержены. Руководство отмечает, что компании удваивают свои расходы на Salesforce после внедрения Agentforce, запущенного в конце прошлого года. Они ориентируются на $10 миллиардов дохода к 2030 году при операционной марже 40%, что выше примерно $7 миллиардов в этом году. Даже если немного промахнутся, направление ясно. Акции торгуются по 19-кратному прогнозируемому P/E — хороший вход для тех, кто ищет акции с экспозицией на корпоративный сегмент ИИ.

И, наконец, TSMC. Этот случай почти скучен, потому что он очевиден — они единственная компания с технологией и мощностями для масштабного производства передовых ИИ-чипов. Их доля рынка в контрактном производстве составляет 72%, что говорит само за себя. Продажи выросли на 35,9% в 2025 году, а валовая маржа достигла 59,9%. Руководство повышает цены на передовые процессы до 2029 года и увеличивает капитальные затраты до $52-56 миллиардов в этом году, что на 31% больше. Они прогнозируют 25% ежегодного роста выручки до 2029 года, что выше их предыдущего ориентира в 20%. Это настоящая уверенность. Торгуются по 23-кратному прогнозируемому P/E, и TSMC выглядит как лучшая акция для чистого аппаратного экспозиции в сфере ИИ.

Очевидно, ничего из этого не гарантировано. Но если вы задумываетесь о том, куда вложить капитал в этот цикл ИИ, эти три компании заслуживают серьезного внимания. Оценки не кажутся безумными — все торгуются по разумным мультипликаторам относительно их перспектив роста. Стоит провести собственное исследование, но я внимательно слежу за всеми тремя.