В рынке спутникового интернета происходит что-то интересное, что многие еще не полностью осознали. Amazon только что завершила важную сделку: приобрела Globalstar за 11,57 миллиарда долларов, и это не просто корпоративная сделка.

Подумайте хорошо, что Amazon получила в результате этого хода. Во-первых, она приобрела редкий спутниковый спектр в диапазоне L, что обычно занимает годы через аукционы или регуляторные процедуры. Во-вторых, она получила примерно 24 спутника уже на орбите (с планами расширения до 54). В-третьих, и это очень важно, она заключила долгосрочное соглашение с Apple. Да, с той самой Apple, которая уже инвестировала 1,5 миллиарда в Globalstar в 2024 году для активации спутниковой связи для экстренных случаев на iPhone.

Рынок отреагировал хорошо. Акции Globalstar выросли на 9,6% после объявления, а акции Amazon взлетели на 3%. Но вот в чем суть: Amazon явно действует в конкурентной борьбе со Starlink. Пока у Musk почти 9500 спутников на орбите, обслуживающих более 9 миллионов пользователей, у Amazon всего 243 спутника. Это значительная разница.

Меня особенно привлекает стратегия за этим. Amazon не пытается победить Starlink по количеству спутников в краткосрочной перспективе. Она покупает время, спектр и стратегические партнерства. План — запустить сервис прямого мобильного-супутникового соединения (D2D) в 2028 году, позволяющий телефонам подключаться напрямую к спутникам без наземных станций. SpaceX уже начала тестировать это с T-Mobile, так что Amazon торопится не отставать.

Но есть структурная проблема. Логистические узкие места при запуске реальны. У Amazon настолько ограничена мощность ракет, что она использует даже Falcon 9 от SpaceX для вывода спутников на орбиту. Она запросила продление у FCC еще на два года, чтобы завершить уже одобренную констелляцию. Долгосрочное решение может прийти от Blue Origin с New Glenn, но это пока обещание на будущее.

Тайминг этой сделки тоже не случаен. Он совпадает с подготовкой SpaceX к потенциально масштабному IPO, где Starlink может составлять 50–80% дохода. Amazon дает ясный сигнал рынку: мы продолжаем бороться, у нас есть ресурсы и мы делаем стратегические ходы.

Сделка должна закрыться в 2027 году, и уже есть согласие мажоритарного акционера. Для тех, кто следит за гонкой за глобальным спутниковым интернетом, это один из самых важных шагов, которые мы видели. Не важно, у кого сейчас больше спутников, важнее — кто сможет построить более умную и прибыльную инфраструктуру. И Amazon явно думает о долгосрочной стратегии в этой гонке за доминирование в космосе.