Основные моменты ①. Gate Курс “Основы фьючерсных контрактов” знакомит с различными методами технического анализа, которые обычно используются в торговле фьючерсами. Цель этих курсов - помочь трейдерам создать всеобъемлющую основу для технического анализа. Рассматриваемые темы включают основы свечных графиков, технические паттерны, скользящие средние, линии тренда и применение технических индикаторов. ②. В этой статье, как в 9 курсе серии “Мастер технического анализа”, будет представлен один ключевой свечной паттерн - вершина голова и плечи, и будет рассмотрена концепция паттерна, его характеристики, техническое значение, а также его применение в торговле.
1. Что такое топ Вершина/топ голова и плечи?
Вершина голова и плечи очерчивает траекторию ярко выраженной бычьей волны на рынке, приводящей цену к достижению трех последовательных пиков. Эти три пика выровнены таким образом, что центральный пик немного выше двух соседних с ним. Двигаясь слева направо, они называются левым плечом, головой и правым плечом. Когда цена проходит мимо этих трех пиков, происходит соответствующее постепенное снижение объема торгов. Модель проиллюстрирована ниже:
2. Особенности вершины голова и плечи ①. Паттерн возникает в рамках ярко выраженного бычьего тренда, характеризующегося заметным увеличением как цены, так и объема торгов. ②. Он часто проявляется на заключительных стадиях подъема рынка, во время которого цена претерпевает значительные колебания, образуя три отчетливых пика. Примечательно, что левая и правая вершины находятся примерно на одном уровне и называются левыми и правыми плечами соответственно. Центральная вершина, самая высокая из трех, идентифицируется как голова. ③. Неотъемлемой частью паттерна являются две впадины, расположенные примерно на одном уровне. Горизонтальная линия, соединяющая эти впадины, называется линией шеи. Вершина голова и плечи укрепляется, как только цена опускается, преодолевая линию шеи. ④. В то время как объем может колебаться в тандеме с ростом и падением цены, его общая траектория имеет тенденцию уменьшаться по мере движения цены слева направо, формируя паттерн.
3. Техническое значение паттерна Голова и плечи Вершина голова и плечи обычно рассматривается как сигнал разворота, свидетельствующий о скором завершении бычьего рынка или его появлении на пике среднесрочного восходящего тренда. Когда линия шеи решительно пробита, это рассматривается как явный медвежий индикатор, дающий возможность продавать активы.
4. Применение
Как отмечалось ранее, вершина голова и плечи действует как сигнал разворота, советуя трейдерам ликвидировать позиции в ожидании надвигающегося медвежьего тренда. После подтверждения паттерна трейдеры могут использовать следующие три возможности продажи для увеличения своей прибыли:
①. Первая возможность для продажи: Она возникает после формирования вершины голова и плечи. Первоначальный триггер для продажи - это когда цена пробивается и опускается ниже линии шеи, отмеченной закрытием красной свечи в этот день. Такое нарушение линии шеи предупреждает трейдеров о вероятном развороте рыночного тренда с последующей медвежьей фазой, вероятной на горизонте. На иллюстрации ниже показан этот первый момент продажи:
②. Вторая возможность продажи: После прорыва линии шеи цена часто испытывает кратковременный бычий всплеск. Если во время этого подъема она разворачивается и начинает снижаться, прежде чем снова достигнет линии шеи, это предоставляет трейдерам еще одну возможность выхода. Этот спад подчеркивает устойчивый медвежий импульс и, таким образом, рассматривается как надежный индикатор надвигающейся медвежьей фазы рынка. На иллюстрации ниже показан этот второй момент продажи:
③. Третья возможность продажи: Как только цена опускается ниже линии шеи, она обычно продолжает нисходящую траекторию в течение некоторого периода, прежде чем предпринять попытку роста. Если она снова изменит направление, не касаясь линии шеи, появляется третья возможность продажи, когда цена падает, чтобы превзойти свой предыдущий минимум. На иллюстрации ниже показан этот третий пункт продажи:
Вот краткое описание характеристик топа голова и плечи и его практического применения: Для начала важно определить три ключевые вершины узора: левое плечо, голова и правое плечо. Затем определите положение линии шеи, критической границы между зонами покупки и продажи на рынке.
Относительное расположение цены по отношению к паттерну может указать нам на три основных момента продажи: A. Первая возможность продажи: когда цена опускается ниже линии шеи. B. Вторая возможность продажи: После отскока, если цена снова развернется вниз, прежде чем достигнет линии шеи. C. Третья возможность продажи: После очередного подъема, если цена еще раз снизится, прежде чем коснется линии шеи, и продолжит падать ниже предыдущего минимума.
Паттерн служит двойной цели: он не только помогает предсказать медвежий тренд, но и дает представление о потенциальной глубине падения рынка. Как только цена опустится ниже линии шеи, начните с проведения вертикальной линии от вершины вниз к линии шеи. Вычитание высоты этой линии из значения шеи дает наиболее консервативную оценку потенциального падения рынка.
5. Применение
①. Изучение кейса
Описанный паттерн соответствует 4-часовой свече для BTC. Наблюдая за его поведением с конца 2020 года по май 2021 года, BTC пережил мощную бычью волну, взлетев с 10 000 долларов США до впечатляющих 64 000 долларов США — рост более чем на 600%. Однако по мере того, как бычий импульс начал ослабевать, цена начала колебаться на этом пике, в конечном итоге сформировав фигуру "Вершина голова и плечи". Впоследствии установился ярко выраженный медвежий тренд, в результате чего цена опустилась ниже линии шеи и зафиксировала минимум в 47 000 долларов, что привело к годичному спаду рынка.
②. Недействительная вершина голова и плечи.
Вершина голова и плечи будет недействительной, если:
После того, как цена опускается ниже линии шеи, она набирает сильный восходящий импульс, чтобы быстро подняться и снова преодолеть линию шеи с помощью зеленой свечи в тот же день. В таком случае бычий тренд все еще может продолжаться, поэтому не следует предпринимать поспешных торговых действий.
6. Итог
Вершина голова и плечи служит сигналом разворота тренда, независимо от того, проявляется ли она на вершине долгосрочного тренда или на вершине среднесрочной траектории. Прорыв линии шеи обычно означает надежный индикатор надвигающегося медвежьего тренда и часто рассматривается как отличная возможность для продажи. Даже если оптимальная точка продажи упущена, все равно можно получить часть прибыли, прислушавшись к сигналам с вершины голова и плечи и действуя оперативно. Помните, любое снижение, наблюдаемое до формирования паттерна, часто является лишь предвестником более значительных спадов, которые последуют за ним.
Начните торговать фьючерсами, зарегистрировавшись на фьючерсах Gate.
Дисклеймер Эта статья предназначена исключительно для информационных целей и не является инвестиционным советом. Gate не несет ответственности за любые принимаемые вами инвестиционные решения. Контент, связанный с техническим анализом, оценками рынка, торговыми навыками и идеями трейдеров, не следует рассматривать как основу для инвестирования. Инвестирование сопряжено с потенциальными рисками и неопределенностями. Эта статья не дает никаких гарантий или заверений в возврате от каких-либо инвестиций.
