Расчет марк-цены на фьючерсы с доставкой отличается от бессрочных фьючерсов. Для фьючерсов с доставкой используется разница между средней ценой с учетом глубины и индексной ценой для расчета разумной базовой ставки и марк-цены.
Разумная базовая ставка = (Взвешенная средняя цена глубины / Цена индекса - 1 ) / ( Время до истечения / 365 ) x 100%
Разумная основа = Цена индекса x Ставка разумной основы x ( Время до истечения / 365 )
Разумная цена = Цена индекса + Разумный базис
Например
Для квартального контракта BTC_USDT, предполагая, что Марк-цена индекса составляет 10 000 USDT, Цена влияния бид-цены составляет 10 049 USDT, Цена влияния аск-цены составляет 10 051 USDT, и до истечения срока осталось 30 дней.
Разумная базовая ставка = (10050 / 10000-1) / (30⁄365) x 100% = 6.0833 %
Разумная основа = 10000 x 0.060833 x (30 /365) = 50
Разумная Цена = 10000 + 50 = 10050
О расчете
Разумная базовая ставка будет регулярно обновляться через интервал, который может варьироваться для разных контрактов. В большинстве случаев, она будет обновляться каждую минуту.
Примечание
- Разумная базовая ставка изменяется только тогда, когда разница между ценой предложения и ценой спроса на рынке настолько мала, что она ниже MMR на фьючерсных контрактах на местном рынке. Например, если цена индекса составляет 10 000, а MMR равен 0,005, то базовая ставка будет обновляться только тогда, когда разница будет ниже 50 (10 000 x 0,005).
- Обновление марк-цены будет запущено, когда обновляется цена индекса или разумная базовая ставка.
Gate оставляет за собой окончательное право на интерпретацию продукта.
