Sabe, o short squeeze é um dos fenómenos mais selvagens do mercado, que eu observo regularmente. Basicamente, é uma subida repentina do preço de um ativo, quando os traders que abriram posições curtas começam a fechar massivamente as suas posições. E aí é que começa o verdadeiro caos.

Como é que isso acontece? Imagine a seguinte situação: muitos traders estão confiantes de que o preço vai cair, eles tomam o ativo emprestado de um corretor e vendem-no. Tudo corre conforme o planeado, até que de repente o preço começa a subir. Pode ser por causa de uma notícia, uma grande compra ou simplesmente manipulação — não importa. As posições curtas entram em prejuízo, e começa o pânico.

Depois, fica ainda mais interessante. Quando o preço continua a subir, os corretores começam a fechar forçosamente as posições curtas, recomprando o ativo. E isso só aumenta a procura e empurra o preço ainda mais para cima. Forma-se uma reação em cadeia — quanto mais posições são liquidadas, mais o preço sobe. Isto pode levar a uma subida parabólica, que simplesmente arrasa com todos.

O short squeeze no exemplo da GME em 2021 tornou-se lendário. O preço disparou de 20 dólares para 483 em poucos dias, graças às compras em massa de investidores de retalho. No mercado de criptomoedas, isto acontece regularmente, especialmente quando a volatilidade está nas alturas.

Como é que eu uso isto na minha negociação? Primeiro, acompanho a percentagem de shorts abertos — um nível elevado pode ser um sinal. Em segundo lugar, monitorizo as liquidações no mercado de futuros, porque um pico de liquidações muitas vezes desencadeia uma reação em cadeia. Em terceiro, presto atenção aos volumes — um aumento repentino nos volumes durante uma movimentação ascendente costuma ser o primeiro sinal de que um short squeeze está a começar.

Agora, a situação no mercado é interessante. O BTC está a ser negociado a cerca de 78.76K, com um aumento de 0.81% nas últimas 24 horas, o ETH mantém-se nos 2.33K, com +1.57%, o BNB por volta de 619.90, com um aumento de 0.40%. Um bom momento para observar a dinâmica.

Mas lembre-se, isto continua a ser um jogo de alto risco. Os short squeezes são imprevisíveis e podem evoluir muito rapidamente. Sempre gerencie o risco e não se esqueça dos stops.