1. O que é Arbitragem à vista-futuros?
A arbitragem à vista-futuros é uma arbitragem de taxa de financiamento que tem como objetivo ganhar financiamento pago por usuários que vão longo para usuários que vão curto, mantendo criptomoedas no mercado spot e, ao mesmo tempo, mantendo uma posição curta do mesmo ativo no mercado de futuros, especialmente adequado para um mercado em alta. Você só precisa definir alavancagem para posições curtas e então o bot começará a lucrar.
O que é Futuros Perpétuos?
Em termos simples, Perpetual Futures é semelhante aos Futures tradicionais, mas sem uma data de vencimento. Operadores otimistas em relação a uma criptomoeda assumirão posições longas, comprando Futures a preços altos, enquanto aqueles pessimistas assumirão posições curtas, comprando Futures a preços baixos. Nos Futures tradicionais, o preço do contrato convergirá gradualmente com o preço do spot à medida que a data de entrega se aproxima. No entanto, os Perpetual Futures nunca se liquidam no sentido tradicional, pois não têm uma data de vencimento. Para evitar desvios significativos de preço entre os Perpetual Futures e o Spot, um sistema de taxa de financiamento é projetado para vincular o preço dos Perpetual Futures ao preço do Spot.
O princípio do mecanismo da taxa de financiamento é que quando há muitos participantes e fundos em Futuros Perpétuos, um lado precisa pagar uma certa taxa de financiamento para o lado oposto para incentivar um aumento no número de participantes e no valor do investimento do lado oposto. Especificamente:
1. Quando o mercado é dominado por traders longos, eles devem pagar a taxa de financiamento aos traders shorting.
2.Quando o mercado é dominado por traders curtas eles devem pagar a taxa de financiamento aos traders longos.
3. Quando o mercado está equilibrado entre posições longas e curtas, nenhum dos lados precisa pagar a taxa de financiamento ao outro.
A percentagem paga à parte oposta é conhecida como taxa de financiamento. A taxa de financiamento representa o lucro de arbitragem obtido pelos investidores que realizam transações de arbitragem entre spot e futuros.
Arbitragem da Taxa de Financiamento
Agora que entendemos as taxas de financiamento e as taxas, como é que a Arbitragem Spot-Futures nos ajuda a ganhar taxas de financiamento com baixo ou praticamente nenhum risco? Antes de explicar a arbitragem de taxas de financiamento, alguns pontos-chave precisam ser esclarecidos: Primeiro, a taxa de financiamento é liquidada a cada 8 horas e muda três vezes por dia.
Em segundo lugar, as taxas de financiamento positivas e negativas representam a direção do pagamento. Uma taxa positiva indica que os traders longos pagam aos traders curtos, enquanto taxas negativas significam que os traders curtos pagam aos traders longos. Em terceiro lugar, dado que as taxas de financiamento para Futuros Perpétuos no mercado de criptomoedas são na maioria das vezes positivas, os traders longos geralmente pagam taxas aos traders curtos na maioria dos casos.
Aqui está um exemplo usando BTC Spot e Perpetual Futures para ilustrar como funciona a Arbitragem de Perpetual Futures. Se a taxa de financiamento de mercado for de 0,03% e permanecer constante, o arbitrador compraria o ativo à vista e vendido a descoberto os Perpetual Futures. Supondo que o preço atual do BTC seja de 5000 USDT, o investidor realiza uma arbitragem Spot-Futures com um investimento de 10.000 USDT ao longo de um período de 365 dias:
Primeiro, divida os fundos totais (10.000 USDT) em duas partes. Compre 1 BTC (5000 USDT) e use 5000 USDT para abrir uma posição curta de 1 BTC no mercado de Futuros Perpétuos. (Sem alavancagem)
Em segundo lugar, o investidor receberá 1,5 USDT em taxas de financiamento após shorting o Futuros Perpétuos. (1 ✖️ 5000 ✖️ 0,03% = 1,5 USDT)
Terceiro, durante o período da estratégia, o investidor pode ganhar 1095 vezes a taxa de financiamento (365 dias ✖️ 3 vezes por dia = 1095). O retorno total seria de 1642.5 USDT (1095 ✖️ 1.5 = 1642.5). Os retornos anuais podem atingir 16.425% (1642.5 / 10000 ✖️ 100%).
2. Instruções de Arbitragem de Ponto-Futuros
Vantagens:
Pode escolher o BOT se o mercado estiver em alta com uma taxa de financiamento alta.
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Baixo Risco: O bot de Arbitragem de Spot-Futures simultaneamente mantém ativos spot e posições curtas. Na maioria dos casos, os riscos desses dois tipos de investimento podem se compensar, garantindo o seu principal.
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Baixo custo: O custo do bot são as taxas de negociação para negociação à vista e futuros, que provavelmente serão totalmente cobertas pelas taxas de financiamento em um mercado em alta.
3. Como criar / terminar o bot de arbitragem Spot-Futures?
Existem dois métodos:
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Seguir um fornecedor de bots/Copiar um bot de backtesting: Pode filtrar os melhores desempenhos ou bots de backtesting na secção Recomendados e seguir um fornecedor ou copiar um bot para negociar.
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Personalize o seu próprio bot: Pode criar um bot de Arbitragem Spot-Futures definindo a alavancagem para posições curtas com base na taxa de financiamento atual no mercado de futuros e na sua avaliação da tendência de preço da moeda.
Dicas: À medida que o preço da moeda flutua, quanto maior a alavancagem, maior o risco de liquidação.
3.1 Processo completo de criação de Bot de Arbitragem Spot-Futures
Web:
Bots - Bot Pool - Criar um Bot - Rendimento Confiável e de Longo Prazo - Arbitragem Spot-Futures - Criar
APP:
Bots - Criar um Bot - Arbitragem Spot-Futures - Criar
3.2 Como Terminar a Arbitragem de Ponto-Futuros
Você pode parar o bot de arbitragem Spot-Futures a qualquer momento. Por favor, note:
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O bot deve ser terminado quando a taxa de financiamento for consistentemente negativa.
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Após a rescisão, as posições curtas serão fechadas ao preço de mercado e os ativos à vista serão vendidos ao preço de mercado.
A Gate reserva-se o direito final de interpretar o produto.
