1. O que é Arbitragem?
Arbitragem é a prática de explorar diferenças de preço para o mesmo ativo em diferentes mercados para gerar lucro. É frequentemente considerada uma estratégia de investimento de baixo risco, geralmente realizada através de cobertura (hedging) ou trocas. No mercado de criptomoedas, as formas mais populares de arbitragem incluem: Arbitragem de Taxa de Financiamento, Arbitragem de Spread Futuros-Spot, Arbitragem de Spread Spot-Spot e Arbitragem de Spread Futuros-Futuros.
Arbitragem de Taxa de Financiamento: Comprar ativos no mercado spot enquanto simultaneamente se faz uma posição vendida (short) da mesma quantidade de ativos no mercado de futuros para cobertura, obtendo assim retornos provenientes da taxa de financiamento na negociação de futuros perpétuos.
Arbitragem de Spread Futuros-Spot: Quando os preços dos futuros estão mais altos do que os preços spot, os investidores podem comprar a criptomoeda no mercado spot e vender a mesma quantidade de contratos no mercado de futuros de entrega. Quando a diferença de preço entre os dois mercados diminui ou desaparece, os investidores podem fechar as posições e obter lucros.
Arbitragem de Spread Spot-Spot: Aproveitar discrepâncias de preço entre diferentes exchanges, comprando a um preço mais baixo numa e vendendo a um preço mais alto noutra.
Arbitragem de Spread Futuros-Futuros: Obter lucro com o spread entre contratos do mesmo ativo com datas de vencimento diferentes.
2. Quais são as Vantagens do Bot de Arbitragem de Spread Entre Exchanges da Gate?
A Gate oferece um bot de arbitragem de spread entre exchanges que facilita a negociação de arbitragem entre diferentes plataformas. Comparado com produtos limitados à arbitragem dentro de uma única plataforma, este bot capta melhores oportunidades de arbitragem e fornece portfólios de arbitragem otimizados.
- Arbitragem Entre Exchanges: Crie portfólios de arbitragem flexíveis entre a Gate, Binance e OKX, aproveitando melhores oportunidades.
- Portfólios de Arbitragem Otimizados: Utilize ativos de várias plataformas para identificar os cenários de arbitragem mais rentáveis.
- Monitorização em Tempo Real: Acompanhe as suas posições e o estado do saldo de arbitragem em tempo real, permitindo uma gestão de risco eficaz.
3. Como Funciona o Bot?
A arbitragem de spread entre exchanges envolve uma perna no mercado spot e outra no mercado de futuros. Este bot pode aproveitar o spread entre os mercados spot e futuros antes do vencimento. De acordo com as tendências de mercado, os preços dos futuros tendem a convergir para os preços spot antes do vencimento. Ao tirar partido deste princípio, os traders podem comprar o ativo spot a um preço mais baixo e vender o contrato de futuros a um preço mais alto quando existe um spread significativo. Quando o spread diminui, podem fechar as posições para realizar o lucro desse spread.
Por exemplo:
Considere o BTC: o último preço do BTCUSDT no mercado spot é 62.000 USDT, enquanto o último preço do contrato de futuros trimestral BTCUSDT com vencimento a 27 de setembro é 65.000 USDT. O spread entre o spot e o futuro é 65.000 - 62.000 = 3.000 USDT. Se um trader comprar 1 BTC no mercado spot e vender 1 BTC no mercado de futuros, gastaria 62.000 USDT na compra spot e usaria 65.000 USDT como margem para o contrato de futuros (assumindo alavancagem de 1x e excluindo taxas de negociação).
No vencimento, se o spread se aproximar de 0 e ambos os preços estiverem a 68.000 USDT, a posição spot teria um lucro de 68.000 - 62.000 = 6.000 USDT, enquanto a posição de futuros teria uma perda de 68.000 - 65.000 = 3.000 USDT. Assim, o lucro total das duas pernas seria 6.000 - 3.000 = 3.000 USDT. Por outro lado, se os preços finais de ambas as pernas caírem para 58.000 USDT, a posição spot teria uma perda de 62.000 - 58.000 = 4.000 USDT, enquanto a posição de futuros teria um ganho de 65.000 - 58.000 = 7.000 USDT, resultando num lucro combinado de 7.000 - 4.000 = 3.000 USDT.
4. Como Utilizar o Bot?
Passo 1: Abra a página de negociação Spot na web, clique no botão "Bots" no canto superior direito e escolha "Arbitragem entre Exchanges" na lista de bots para iniciar a negociação.
Passo 2: Selecione um portfólio de arbitragem favorito.
A página está dividida em cinco zonas, organizadas de cima para baixo e da esquerda para a direita: zona de informações superior, zona de seleção de portfólio de arbitragem, zona de gráfico de velas, zona de colocação de ordens e zona de ordens. Na zona de seleção de portfólio de arbitragem, pode escolher um portfólio de arbitragem adequado. Os principais indicadores para medir a rentabilidade de um portfólio de arbitragem são a taxa de spread e o APR. Uma taxa de spread mais alta indica um potencial de lucro maior. No entanto, alguns portfólios de arbitragem podem ter uma taxa de spread elevada, mas requerem um período de manutenção mais longo, por isso recomenda-se considerar também o APR.
Passo 3: Introduza o montante do investimento. Na zona de ordens, o montante máximo de investimento será calculado com base na quantidade da mesma criptomoeda necessária para ambas as pernas da ordem. Note que o montante introduzido não pode ser superior ao montante máximo de investimento. Ao introduzir o montante, pode verificar o saldo disponível para a conta correspondente. Se colocar uma ordem no mercado de futuros, o saldo disponível refletirá o montante na conta de futuros.
Para arbitragem futuros-spot no mercado de futuros USDT, o investimento será em USDT.
Se ainda não adicionou uma conta de negociação da outra exchange para o portfólio de arbitragem, não poderá criar o bot. Siga as instruções para adicionar a conta de negociação necessária.
Após clicar em "Criar", o bot irá colocar ordens simultaneamente em ambas as exchanges. Pode demorar algum tempo até que os tamanhos das posições de ambas as pernas estejam equilibrados. Devido a fatores como flutuações de preço, taxas de negociação, etc., o montante efetivamente executado pode diferir ligeiramente do seu investimento inicial.
Passo 4. Monitorize e Faça a Gestão do Bot
- Monitorize o Seu Bot
Na zona de ordens, pode clicar em "Bots" para ver os detalhes dos bots de arbitragem ativos, incluindo informações de posição, retornos, estado do saldo e histórico de negociações.
Informação de Posição: O bot irá sincronizar os dados de negociação em tempo real de ambas as contas. Se alterar o tamanho da posição, esta informação será atualizada em conformidade.
Exibir Posição Inicial: Esta funcionalidade permite-lhe verificar rapidamente o tamanho inicial da posição e o estado atual do lucro. Após selecionar, será exibido o tamanho inicial da posição, que não será atualizado à medida que a sua posição muda.
Histórico de Negociações: O histórico de negociações de arbitragem do bot será apresentado nesta secção.
- Faça a Gestão do Seu Bot
Antes da liquidação do contrato no portfólio de arbitragem, pode terminar o seu bot a qualquer momento. Ao terminar, pode optar por fechar as posições ou deixá-las abertas. Se decidir fechar as posições, o bot irá fechar todas as posições em ambas as contas. Se optar por não fechar as posições, pode geri-las manualmente.
Quando os tamanhos das posições nas suas duas contas estiverem desequilibrados, pode selecionar o botão "Balancear" e o bot irá fechar posições na conta com maior tamanho de posição.
Passo 5: Termine o Bot
Existem quatro formas de terminar o bot: - Terminar manualmente o bot.
- O contrato no portfólio de arbitragem atinge o seu tempo de liquidação, momento em que o bot será automaticamente terminado.
- Durante a operação, o bot irá monitorizar a taxa de spread. Quando a taxa de spread se aproximar de 0, o bot será terminado e as posições serão fechadas para realizar lucros.
Nota: Se as posições no portfólio de arbitragem diminuírem devido às suas ações de negociação (como compra/venda, transferência, levantamento) ou devido a ações da exchange (como auto-deleveraging), as suas posições terão de ser geridas manualmente por si e não pelo bot.
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