Recentemente, houve um evento que chamou bastante atenção no mercado de ativos criptográficos. Um usuário perdeu mais de 50 milhões de dólares devido a um deslizamento de preço em uma única transação.

Ao verificar os dados na cadeia, viu-se que esse usuário tentou trocar aEthUSDT por aEthAAVE através do CoW Protocol. No entanto, devido à profundidade insuficiente do pool de liquidez, ocorreu uma condição anormal com um deslizamento de mais de 99%. Como resultado, apesar de investir cerca de 50,43 milhões de dólares, recebeu apenas 327 aEthAAVE (aproximadamente 36 mil dólares). O restante da diferença foi absorvido por arbitradores e intermediários.

Sobre esse incidente, o fundador da Aave, Stani Kulechov, fez uma declaração explicando o ocorrido. Segundo ele, o usuário tentou comprar AAVE usando 50 milhões de dólares em USDT através da interface da Aave. Como a quantidade era incomum para uma única ordem, o sistema exibiu um aviso de deslizamento extremo e solicitou que o usuário confirmasse a operação marcando uma caixa de verificação. Após aprovar o aviso no dispositivo móvel, o usuário executou a transação.

Kulechov afirmou que o roteador CoW Swap funcionou normalmente e seguiu os processos padrão da indústria. No entanto, o resultado claramente não foi desejável. Curiosamente, a Aave entrou em contato com esse usuário e planeja reembolsar aproximadamente 600 mil dólares em taxas geradas por essa transação.

Esse evento traz uma lição importante para o mercado. Ele demonstra o quão sério pode ser o risco de deslizamento ao realizar grandes transações únicas. Apesar do aviso na interface, o fato de o usuário ter aprovado a operação nos leva a refletir sobre o equilíbrio entre conveniência e gerenciamento de riscos no DeFi.

Para referência, alguns dias atrás, também ocorreu um evento em que uma posição de cerca de 27 milhões de dólares na Aave foi liquidada forçadamente, e alguns participantes do mercado sugerem que isso pode estar relacionado a problemas temporários na determinação do preço do wstETH. A frequência de grandes transações e eventos de liquidação reforça a compreensão de que há vulnerabilidades na liquidez e nos mecanismos de descoberta de preço.