Recentemente, tenho visto muitos traders ainda a girar em torno de vários indicadores, a assistir às transmissões ao vivo à espera de dicas dos mestres, a entrar e sair frequentemente em operações de curto prazo, e no final acabam a perder tudo. Na verdade, deverias mesmo parar, e aprender a fazer trading com gráficos de velas nuas.

O que é trading com velas nuas? Simplificando, é olhar apenas para os gráficos de velas, a determinar a direção do mercado com base na própria estrutura de preços, sem depender de qualquer indicador. Claro que traders experientes também usam linhas de tendência, Fibonacci e outras ferramentas, mas todas elas derivam-se da própria estrutura do gráfico de velas. O importante é que, os traders de velas nuas acreditam que a verdadeira essência do mercado está na estrutura de preços.

Percebo que a principal razão pelas quais muitas pessoas perdem dinheiro é por ignorarem a estrutura do mercado. Já passaste por alguma dessas situações — o preço sobe e desce de repente, e não consegues entender nada? Ou os níveis de suporte e resistência são rompidos de forma inexplicável? Tudo isso acontece porque não compreendes a estrutura do mercado.

A estrutura do mercado é, na verdade, o padrão de ondas formado durante o movimento do preço. Conectando todos os picos e fundos, podes ver como o preço se move. Dominar isso é a base para fazer bom uso do trading com velas nuas.

Resumi o método de identificar a estrutura do mercado em três passos.

Primeiro, identificar os níveis-chave de suporte e resistência. Estes locais costumam ser os mais intensos na luta entre compradores e vendedores. É melhor marcar esses níveis em gráficos de tempos mais longos, como gráficos de uma hora ou diários. Além dos picos e fundos evidentes, presta atenção aos números psicológicos (muitos traders olham, e isso cria um efeito de suporte), aos níveis de retração de Fibonacci (50%, 61,8%, etc., onde frequentemente há ordens grandes), aos pontos pivô (calculados com base nos máximos, mínimos, abertura e fecho do dia anterior), às zonas de suporte e resistência dinâmicas próximas às médias móveis, e às áreas de confluência onde vários níveis de suporte e resistência se sobrepõem. Essas regiões costumam ser pontos de reversão de preço.

Segundo, determinar a direção do mercado. Muitos traders bem-sucedidos operam seguindo a tendência principal, o que geralmente aumenta as probabilidades de sucesso. O mercado move-se essencialmente de três formas: em alta (os fundos e picos estão a subir), em baixa (o oposto) ou em sideways (num intervalo de preço). Uma vez definida a direção, a estratégia de entrada fica mais clara.

Terceiro, compreender a psicologia do mercado. Este é o aspecto mais facilmente negligenciado. A psicologia do mercado costuma manifestar-se através de formações de preço e de velas. As formações de preço incluem padrões de reversão (topo cabeça-ombro, topo duplo, V, etc.) e padrões de continuação ou consolidação (triângulos, retângulos, bandeiras, etc.). As formações de velas também dividem-se em reversão (martelo, engolfo, nuvem de cobertura, etc.) e continuação (linha de engolfo, três soldados vermelhos, etc.). Estas formações refletem o balanço de forças entre compradores e vendedores. Se, por exemplo, o ombro direito de um padrão cabeça-ombro estiver mais baixo, indica que os vendedores estão a ganhar força. Se for uma consolidação em retângulo, o mercado está a consolidar-se.

Vamos pegar o exemplo do contrato de óleo de palma 2301 num gráfico de uma hora. Observando os picos e fundos à esquerda do gráfico, a tendência geral é de alta. Mas depois formou-se um topo duplo, que é um sinal de alerta. A oscilar ao longo da linha de tendência de alta indica que a força dos compradores está a diminuir. Quando a linha do pescoço do padrão duplo é rompida, confirma-se um sinal de venda. Uma vela de reversão forte confirma esse sinal. Este é um exemplo de como usar velas nuas para interpretar a psicologia do mercado.

Por fim, quero dizer que, por mais boas que sejam as técnicas de trading, elas dependem do utilizador. A tua experiência, resiliência mental e compreensão do mercado são os fatores que, no final, determinam lucros ou perdas. Portanto, em vez de procurar um sistema perfeito, é melhor dedicar tempo a acumular experiência e a entender lentamente o temperamento do mercado.