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Investimento entra na era da IA! Por que a "igualdade" de informações ainda não consegue ganhar dinheiro? Cuidado para não ser enganado pela IA

A IA está cada vez mais presente na vida das pessoas comuns. Na era da IA, as informações de investimento surgem como fontes que brotam, mas isso não significa que a riqueza virá junto. Lembre-se de que a essência do investimento é sempre você mesmo.

　1.Na época de Graham, a situação financeira das empresas listadas era quase desconhecida. Elas publicavam apenas uma linha de informações de "demonstração de resultados" a cada ano, indicando quanto lucro ganharam naquele ano. Graham, ao consultar o relatório anual da comissão comercial estadual, descobriu que 8 empresas de gasodutos detinham uma grande quantidade de títulos ferroviários de alta qualidade. Graham também dirigiu até Washington D.C. e, nos arquivos da comissão comercial estadual, consultou os relatórios anuais das 8 empresas de gasodutos. Tomando a Northern Pipeline Company como exemplo, o preço de suas ações era de 65 dólares, mas cada ação continha implicitamente 95 dólares em ativos em dinheiro. Esses ativos poderiam ser totalmente distribuídos aos investidores praticamente sem afetar suas operações. Esses são os chamados títulos baratos. Graham ficou famoso da noite para o dia ao vencer a batalha com a Northern Pipeline.

　2.No início dos investimentos de Buffett, ele obtinha informações lendo o "Manual de Moody". Munish Pabrai, fundador do Pabrai Fund, comprou especialmente alguns manuais antigos de Moody no eBay. Eram tão grossos quanto tijolos, com letras tão pequenas quanto formigas, e cada página tinha resumos de duas ou três empresas. Buffett leu assim, página após página, completando milhares de páginas do manual, e leu duas vezes! Ele estava procurando por empresas como "Western Insurance": preço de ação de 15 dólares, lucro por ação do ano anterior de 25 dólares. Pode-se ver à primeira vista que é uma oportunidade de dinheiro fácil.

　3.Na era da internet, o processo de obtenção de informações de investimento tornou-se muito amigável para investidores comuns. Os investidores apenas precisam inserir palavras-chave para pesquisar, depois folhear páginas da web ou consultar informações da empresa através de F10 em software de ações.

　4.No entanto, na era da IA, os grandes modelos podem extrair os pontos principais de 100 páginas de documentos por segundo, e sua capacidade de resumo inteligente também é extraordinária. Após inserir o nome de uma empresa listada, o modelo de IA fornece informações sobre flutuações de preço de ações, situação financeira, desenvolvimento do setor, dinâmica de empresas listadas, etc., e continua monitorando a dinâmica das empresas listadas de acordo com as necessidades dos investidores. A IA é uma ferramenta extremamente poderosa que multiplica a capacidade dos investidores de obter informações, permitindo-lhes ver informações que não conseguiam ver por si mesmos anteriormente; ela pode processar profundamente dados financeiros, deixando claros à primeira vista os riscos financeiros, capacidade de crescimento, capacidade de lucro e comparações de avaliação das empresas; ela pode funcionar 24/7 sem interrupção. Se os investidores comuns souberem usar bem a IA, praticamente não haverá "diferença de informação" entre eles e os investidores institucionais. Isso é a "igualdade" de informações.


Mas as deficiências da IA são igualmente fatais, com dois problemas principais: alucinações e envenenamento de dados. Alucinações referem-se à IA falando besteiras com seriedade. Envenenamento de dados é "dados envenenados" plantados intencionalmente por pessoas. Como desfrutar dos benefícios de eficiência da IA ao mesmo tempo em que se evitam armadilhas?

Primeiro, a estrutura precisa ser construída por você mesmo, e a origem dos dados deve ser limitada; segundo, estabelecer uma "base de conhecimento confiável"; terceiro, não peça à IA por respostas, mas deixe-a organizar os fatos.
　　"O que deve ser sempre lembrado é que, para os investidores de valor, a IA é apenas uma ferramenta. A essência do investimento é sempre você mesmo."