Bitcoin e Ações Americanas: Queda no Setor de Software Está a Enfraquecer o Mercado de Criptomoedas

As quedas nos mercados de criptomoedas ocorrem em paralelo com a desaceleração nas ações americanas. O Bitcoin, que recentemente caiu abaixo de 67.000 dólares, enfrenta pressão juntamente com a deterioração das ações de empresas de software. Segundo o analista de mercado Paul Howard, o mercado de criptomoedas permanece fortemente dependente das dinâmicas macroeconómicas, enquanto busca uma narrativa convincente.

Fraqueza do setor de software afeta ações americanas e o mercado de criptomoedas

O Bitcoin, que começou a semana, caiu até aos 67.430 dólares, abaixo dos níveis de 68.000-70.000 dólares que manteve nas semanas anteriores. Essa fraqueza no mercado refletiu-se na performance mais suave das ações americanas. O índice iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) caiu 3%, tendo perdido cerca de 30% nos últimos meses.

As empresas de software e tecnologia enfrentam forte pressão devido à perceção de que as ferramentas de inteligência artificial representam uma ameaça aos seus modelos de negócio. Os participantes do mercado avaliam o Bitcoin principalmente como um projeto de software, o que fez com que essa situação nas ações americanas se refletisse diretamente nos ativos de criptomoedas. O índice Nasdaq caiu 0,8%, enquanto o S&P 500 perdeu 0,6%.

Busca por retorno no mercado amplo: ouro, prata e ativos de criptomoedas

A tendência de alta prolongada no mercado de metais preciosos começou a arrefecer. O ouro caiu para cerca de 4.860 dólares por onça, uma queda de 3%. A prata perdeu 6%, ficando aproximadamente 40% abaixo do pico recente. Essa busca por retorno no mercado amplo, aliada à incerteza nas ações americanas, continua a afastar os investidores de ativos de risco.

As ações relacionadas a criptomoedas também foram afetadas por essa fraqueza. A MicroStrategy (MSTR), maior detentora institucional de Bitcoin, caiu cerca de 5%. A Circle (CRCL), emissora da stablecoin USDC, também sofreu perdas semelhantes. Entre as mineradoras de Bitcoin, Riot Platforms (RIOT), Marathon Digital (MARA), CleanSpark (CLSK), Cipher Mining (CIFR) e TeraWulf (WULF) registaram quedas entre 4% e 5%.

Sensibilidade macroeconómica e a necessidade de uma nova narrativa

Paul Howard, diretor sénior da Wincent, destacou que a sensibilidade do mercado de criptomoedas às dinâmicas macroeconómicas continua a aumentar. “As notícias macroeconómicas tornaram-se estreitamente ligadas ao perfil de risco dos ativos de criptomoedas nos últimos 12 meses. Espera-se que os dados macroeconómicos permaneçam fracos, o que poderá desencadear movimentos de afastamento do risco”, afirmou Howard.

A decisão da Suprema Corte dos EUA sobre tarifas alfandegárias, prevista para o final desta semana, pode atuar como um catalisador de curto prazo mais relevante do que os dados económicos rotineiros. Atualmente, o Bitcoin e o mercado mais amplo de ativos digitais procuram uma nova narrativa forte o suficiente para justificar uma retração das ações americanas e dos mercados de commodities. Howard afirmou que o cripto precisa de trabalhar para se reposicionar como uma classe de ativos atrativa, e que preços baixos por si só não são suficientes para atrair investidores. Espera-se uma fase de consolidação no mercado neste período.

Inteligência artificial e produtos físicos: o modelo Pudgy Penguins

Um exemplo de nova abordagem na economia de criptomoedas é o modelo de “Custo Negativo de Aquisição de Cliente” apresentado pelos Pudgy Penguins. Este modelo utiliza produtos físicos não apenas como produtos finais, mas como uma ferramenta lucrativa de aquisição de utilizadores, desafiando a indústria tradicional de brinquedos licenciados, avaliada em 31,7 mil milhões de dólares.

Tendências de stablecoins e pagamentos transfronteiriços em mercados emergentes

O mercado de criptomoedas na América Latina está a crescer rapidamente; à medida que os utilizadores confiam mais em criptomoedas para pagamentos e transferências internacionais, o volume de transações deverá aumentar 60% até 2025, atingindo 730 mil milhões de dólares. O Brasil lidera em volume de transações, enquanto a Argentina assiste a um aumento significativo em pagamentos transfronteiriços e uso de stablecoins.

As stablecoins desempenham um papel central no crescimento das criptomoedas na região. A possibilidade de enviar dinheiro, receber fundos através de plataformas como PayPal e realizar transferências digitais diretas, sem recorrer à infraestrutura bancária tradicional, acelerou a adoção dessas moedas estáveis na região.