Se o Irão retaliar, aqui está como isto pode escalar:

Porque adoro história e desde criança que sou apaixonado por história de guerra, seja de SunTzu, Clausewitz, Napoleão ou Barca, aqui está o que acho que podem ser os próximos passos de retaliação do Irão:
1. Retaliação contra ativos regionais dos EUA:
Isto já pode ter começado (vi algumas notícias de que as sirenes estão a tocar na base naval dos EUA no Bahrein), por isso, vou ficar atento às de Qatar, Kuwait, etc.
2. Estreito de Ormuz:
O Irão pode procurar minar vias navegáveis ou atacar petroleiros/ativos navais + interferir com o transporte marítimo internacional.
3. Redes de proxy:
O Irão pode optar por uma escalada indireta através de milícias aliadas ou proxies no Iraque, Síria, Líbano (Hezbollah) e Iémen (Hutis).
4. Operações de ciberataques:
Para além de ataques cinéticos, Teerão pode envolver-se em operações cibernéticas contra infraestruturas dos EUA + usar mísseis anti-navio e UAVs para contestar a liberdade de movimento dos EUA.
5. Sinalizações diplomáticas e nucleares:
O Irão pode continuar as negociações nucleares para evitar mais destruição enquanto ganha tempo ou usar ofertas de concessões para dividir o apoio diplomático ocidental e reduzir o apetite dos EUA por escalada.
Minha conclusão:
1. O petróleo não fica calmo se o Hormuz estiver em jogo (interessante ver quanto os sauditas conseguirão manter o WTI abaixo de $80).
2. $VIX pico (razão pela qual já comecei e dobrei a minha posição esta semana há bastante tempo).
3. Risco de curto prazo fora do mercado (isto pode ter sido o catalisador para enviar as ações dos EUA numa correção técnica que vinha a sinalizar há 2-3 semanas).
4. O ouro continua a subir e a atingir novos máximos históricos.
5. O dólar inicialmente recebe oferta.
6. Bitcoin / cripto continuará a enfraquecer se esta escalada continuar.
A guerra não é um padrão gráfico, não é um catalisador, é uma tragédia humana com consequências no mercado.
Preparamos-nos não porque queremos escalada, mas porque a gestão de risco assim o exige.
Espero sinceramente que isto desescale rapidamente, porque nenhum ganho de portfólio vale vidas perdidas.🙏