URGENTE: Os fundos de hedge venderam ações globais na semana passada à velocidade mais rápida desde a turbulência tarifária de abril de 2025.

As vendas líquidas na semana que terminou a 19 de fevereiro registaram um desvio padrão de -1,54 em relação aos níveis típicos, impulsionadas por vendas a descoberto.

Todas as regiões foram vendidas a descoberto, lideradas pela América do Norte e Europa, onde a exposição longa foi reduzida à velocidade mais rápida em 5 meses.

Ações individuais e produtos macro, como futuros de índices e ETFs, representaram 58% e 42% do valor nocional total de vendas, respetivamente.

Por setor, os fundos de hedge venderam 7 dos 11 grupos industriais globais, liderados pelos financeiros, que registaram a maior venda semanal desde abril.

Energia, saúde e bens de consumo básicos foram os únicos setores a atrair compras líquidas, indicando uma rotação ampla para ações defensivas.

O sentimento de baixa entre os fundos de hedge está a intensificar-se.