Futuros de Porco Enfrentam Pressão no Meio da Semana à Medida que as Cotações do Mercado Caem

Futuros de porco magro registaram uma pressão significativa a meio da semana na maioria dos contratos de negociação, com cotações a descer entre 1,00$ e 1,67$ por cwt. Alguns meses de vencimento mais longos apresentaram perdas mais leves, a cair apenas 42 cêntimos. A atividade de negociação manteve-se estável, com um aumento de 525 contratos em interesse aberto, refletindo uma participação contínua do mercado apesar da pressão descendente sobre as cotações.

Contratos de Futuros Mostram Fraqueza Generalizada nas Cotações de Negociação

A queda das cotações dos futuros de porco a meio da semana foi generalizada em todo o espectro de contratos. A maioria dos contratos mais ativos sofreu perdas na faixa de 1 a 1,67$, enquanto algumas posições de vencimento mais longas resistiram um pouco melhor, com quedas limitadas a 42 cêntimos ou menos. O crescimento do interesse aberto de 525 contratos sugere que os negociantes estavam a fazer hedge das suas posições ou a construir nova exposição, apesar da pressão predominante sobre as cotações.

Indicadores de Mercado do USDA e Referências de Preço

Na quarta-feira à tarde, o preço nacional base do porco do USDA foi reportado em 86,28$, um aumento de 1,46$ face ao fecho de terça-feira — um ganho modesto que contrasta com a pressão mais ampla que afeta as cotações dos futuros. Entretanto, o Índice de Porco Magro do CME subiu mais 42 cêntimos a 26 de janeiro, atingindo 84,43$. No entanto, o valor de corte do carcass de porco do relatório do USDA de quarta-feira à tarde caiu 64 cêntimos, para 95,05$ por cwt, criando obstáculos às cotações gerais do mercado, apesar da força nas primais de picnic e costela.

Atividade de Abate Semanal e Tendências Ano a Ano

O abate de porcos inspecionados federalmente na quarta-feira atingiu 493.000 cabeças, elevando o total semanal acumulado para 1,391 milhões de cabeças. Este valor representa 5.000 cabeças abaixo do total da semana anterior e 55.922 cabeças abaixo da semana correspondente do ano anterior. Os volumes reduzidos de abate contribuíram para a pressão do mercado, à medida que as considerações de oferta pesaram nas cotações dos futuros à medida que avançava a semana.

Cotações de Encerramento e Desempenho dos Contratos

Os futuros de porco de 26 de fevereiro fecharam a 87,950$, uma descida de 1,100$ face à sessão anterior. Os contratos de 26 de abril terminaram a 95,150$, com uma queda de 1,675$ na sessão. As cotações de 26 de maio ficaram em 98,850$, refletindo uma fraqueza de 1,575$. Estas quedas generalizadas ao longo das curvas de curto e longo prazo destacaram a pressão sustentada a meio da semana que afetou todo o complexo de porco magro.

A convergência de um sentimento de mercado mais fraco, a diminuição dos valores do carcass e a redução do ritmo de abate criou um ambiente desafiante para as cotações de todos os principais contratos de porco magro durante esta sessão de negociação a meio da semana.