Retorno real de criptomoedas: APY vs APR - Como escolher para obter o máximo lucro?

Quando entra no mundo DeFi, vais encontrar termos que confundem muitas pessoas: APY e APR. Ambos referem-se ao retorno anual, mas ao escolheres investir em Staking ou Yield Farming, é importante saber qual deles te dará lucros reais. Este artigo vai ajudar-te a entender as diferenças e a fazer escolhas inteligentes.

APY é o retorno real do teu investimento

APY (Annual Percentage Yield) significa “percentagem de retorno por ano” e é um número que os investidores devem valorizar. A razão é simples: o APY inclui juros compostos (Compound Interest), o que significa que não recebes apenas juros sobre o capital inicial, mas também sobre os juros acumulados.

Imagina o seguinte: se investires 1 ETH com um APY de 24% numa plataforma DeFi que compõe diariamente, não vais receber 0,24 ETH de uma só vez por dia, mas os juros serão recalculados várias vezes. Assim, ao fim de um ano, terás mais de 1.24 ETH.

Como funciona o APY no mundo cripto

No DeFi, quando fazes Staking de tokens ou entra numa Liquidity Pool para Yield Farming, estás a abdicar temporariamente do uso dos teus ativos. A plataforma paga-te uma recompensa, e essa recompensa pode ser composta com maior frequência do que a natural - muitas vezes diariamente ou até por hora.

Mais compounding = mais lucros. Portanto, o APY é o número que mais reflete a realidade.

APR: cálculo direto e simples

APR (Annual Percentage Rate) é a “taxa percentual anual” de forma simples, sem composição. Se o APR for 24%, vais receber apenas 0,24 ETH por ano, e é só isso.

Para que serve o APR? Na maior parte das vezes, para quem toma emprestado - se emprestares 1 ETH com um APR de 6%, sabes que terás que devolver 1,06 ETH ao fim do ano. É simples, sem complicações.

Mas e para investidores? O APR dá uma imagem “subestimada”, pois não considera a composição.

Comparando: APY vs APR

Vamos usar números reais:

• Investimento: 10.000 euros
• Taxa de juros: 5% ao ano
• Período: 3 anos

Se considerares apenas o APR: Ano 1: 500 euros Ano 2: 500 euros Ano 3: 500 euros Total = 11.500 euros

Se usares a composição diária (APY): Chegarás a 11.576,25 euros

A diferença de 76,25 euros pode parecer pequena para um valor pequeno, mas pensa numa staking de 1 milhão de euros - a diferença será de várias centenas de milhares de euros.

Qual é a verdadeira diferença entre APR e APY?

Como calcular o APR e o APY por conta própria

Fórmula do APR ( mais simples)